新年伊始，又有銀行進(jìn)一步降低存款利率。貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，1月16日起，安徽新安銀行進(jìn)一步下調(diào)2年期定期存款利率10個(gè)基點(diǎn)至2.25%。云南騰沖農(nóng)商行則將3個(gè)月期大額存單產(chǎn)品利率調(diào)低至0.95%。

1月12日，貝殼財(cái)經(jīng)記者走訪北京地區(qū)多家銀行了解到，銀行存款利率普遍保持低位，不僅大額存單利率較低、總體放量不大、額度難求，一些銀行普通存款也提高了準(zhǔn)入門檻，部分期限存款亦無額度。

多家機(jī)構(gòu)發(fā)布研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2026年面臨居民存款大規(guī)模到期，其中1年期以上定期存款到期量接近70萬億元，比2025年高出約10萬億元；2年期及以上到期規(guī)模將達(dá)到27萬億到32萬億元。今年一季度是這些定存到期的重要時(shí)點(diǎn)，且國有銀行是主力。

“存款搬家”在今年仍將存在。在存款利率開年走低的同時(shí)，股市已經(jīng)達(dá)成17連陽的“開門紅”行情。到期的存款資金會(huì)否“搬家”到股市？

開年即下降

部分銀行定期存款利率全面進(jìn)入“1時(shí)代”

“2026年1月16日起，我行兩年期定期存款利率將從2.35%下調(diào)至2.25%，其他產(chǎn)品利率保持不變?！苯冢掳层y行客戶經(jīng)理向客戶發(fā)布存款利率的調(diào)整通知，并建議投資者抓緊鎖定當(dāng)前利率。

新年伊始，攬儲(chǔ)已經(jīng)不再是銀行“開門紅”的硬性指標(biāo)。越來越多的中小銀行選擇繼續(xù)下降存款利率。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，蘇商銀行、濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、慶安農(nóng)村商業(yè)銀行、武定興福村鎮(zhèn)銀行等多家地方性商業(yè)銀行均繼續(xù)下調(diào)了存款利率，且普遍進(jìn)入“1時(shí)代”。

其中，蘇商銀行已于1月5日下調(diào)了各期限定期存款利率。目前利率2.2%的3年期存款產(chǎn)品已經(jīng)下架，3年期定存利率將為1.9%。而濮陽中原村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告表示，自1月7日起調(diào)整多項(xiàng)定期存款利率。對(duì)比此前利率，本次調(diào)整后三個(gè)月期、六個(gè)月期、兩年期存款利率同步下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)，1年期、5年期存款利率分別下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)，3年期存款利率未變，新利率自1月1日起執(zhí)行。最高為3年期存款利率，為1.75%。

不僅中小銀行，全國性商業(yè)銀行亦從去年開始將存款利率下調(diào)至低點(diǎn)。

1月12日，貝殼財(cái)經(jīng)記者走訪多家北京地區(qū)的銀行了解到，當(dāng)前部分銀行的存款利率已經(jīng)全部進(jìn)入“1時(shí)代”。

工行、建行等國有銀行的1年定期存款利率為1.1%，3年期利率最高1.55%。股份制銀行普遍比國有銀行利率略高，招商銀行1年期定存利率最高1.3%，2年期為1.4%。中信銀行、廣發(fā)銀行的1年期存款利率為1.3%，3年期存款利率普遍為1.75%。而渤海銀行3年定期存款最高可達(dá)到1.9%，但需10萬元起步；1年定期存款利率最高為1.4%。

3年、5年等長期限大額存單幾乎絕跡

有投資者“蹲守”轉(zhuǎn)讓區(qū)高息存單

除了定期存款之外，近年來曾因利率優(yōu)勢(shì)備受市場(chǎng)歡迎的大額存單，其吸引力也在逐漸減弱。

“現(xiàn)在沒有3年期大額存單了，只有1年期的，但每天開放額度后20分鐘內(nèi)就會(huì)被搶光?！惫ど蹄y行北京地區(qū)某支行一位銀行理財(cái)經(jīng)理告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，該行1年期大額存單利率僅為1.2%，比定期存款僅高10個(gè)基點(diǎn)。

不僅如此，貝殼財(cái)經(jīng)記者走訪多家銀行了解到，當(dāng)前3年期大額存單利率普遍與銀行3年定期存款利率保持一致。如廣發(fā)銀行、中信銀行3年大額存單利率均為1.75%。而1年期大額存單利率普遍僅比銀行定期存款高10個(gè)基點(diǎn)。

值得注意的是，根據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前已有多家銀行披露2026年個(gè)人大額存單發(fā)行公告，但當(dāng)前不少銀行擬新發(fā)的大額存單利率普遍相對(duì)較低。其中，大部分銀行大額存單利率進(jìn)入“1時(shí)代”，有中小銀行的短期大額存單利率更是跌破1%。3年、5年等長期限大額存單產(chǎn)品幾乎絕跡，部分銀行僅將發(fā)行1年期以內(nèi)的短期品種。

“現(xiàn)在銀行存款利率已經(jīng)下降到比較低的水平，未來銀行存款利率可能還會(huì)繼續(xù)下降?！币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，現(xiàn)在新發(fā)的大額存單的優(yōu)勢(shì)已不明顯，不僅利率與普通定存差別不大，還不能提前支取，只能通過轉(zhuǎn)讓的方式變現(xiàn)。而如果利率較低，轉(zhuǎn)讓也并不能立刻轉(zhuǎn)出。

在新發(fā)存款利率普遍較低的情況下，有投資者蹲守利率較高的銀行大額存單轉(zhuǎn)讓。

“現(xiàn)在跨城存款的優(yōu)勢(shì)也已經(jīng)沒有了?！奔易√K州的王女士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，她從去年就開始改為“蹲守”部分銀行大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)。去年年底，她成功搶到了一筆30萬元、利率為3%以上的大額存單，但這筆存款即將在今年4月份到期。王女士認(rèn)為，雖然時(shí)間短，但“算下來利率也有幾千元錢，這比購買新存款要?jiǎng)澦阋恍??！?/p>

各家銀行App“多刷刷”是王女士尋找利率較高大額存單的主要方法，但搶大額存單也需要“眼疾手快”，這種大額存單通常會(huì)“秒沒”。

大量存款即將到期

“存款搬家”仍將繼續(xù)

“現(xiàn)在定期存款利率太低了，我的存款馬上到期了，但已找不到過去那么高的存款利率了?！奔易”本┑难嗯拷谠趯ふ逸^高收益、能夠接續(xù)她即將到期的定期存款。早在5年前，她在一家地方性小銀行存款30萬元，利率達(dá)到4%左右。但如今2%左右的利率都已難得一見。

銀行存款利率不斷下行的同時(shí)，大批量的定期存款即將到期。據(jù)中金公司推測(cè)，居民定存2026年到期規(guī)模約75萬億元。其中，1年期及以上存款到期約67萬億元；2026年，居民全部存款和1年期以上定存到期規(guī)模較2025年分別增長12%和17%，同比增加8萬億元和10萬億元。其中，今年一季度，居民1年期及以上定存到期規(guī)模為29萬億元，相比2025年同期增加約4萬億元。

而國信證券的預(yù)測(cè)是，2026年到期的定期存款規(guī)模約57萬億元，較2025年到期的定期存款高5.7萬億元。其中，高息存款規(guī)模大約為27萬億-32萬億元。不過考慮到2023年定期存款大幅增加，其中以2年期和3年期為主。

“一般存款搬家路徑是先從大行流向中小銀行，預(yù)計(jì)2026年邊際壓力有所減弱。然后購買各類資管產(chǎn)品，核心看實(shí)體部門風(fēng)險(xiǎn)偏好能否提振。”國信證券銀行業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，2026年居民部門信心呈現(xiàn)漸進(jìn)式修復(fù)，不過考慮到此輪存款增量東部沿海區(qū)域貢獻(xiàn)更大，這或許意味著高收入群體新增存款規(guī)模較大，由于高收入群體投資意愿更高，激發(fā)出的資產(chǎn)配置彈性也會(huì)更大。伴隨資本市場(chǎng)回暖，一般存款購買各類資管產(chǎn)品的力度或強(qiáng)于2025年。

中金銀行業(yè)分析師林英奇則表示，當(dāng)前市場(chǎng)“存款搬家”敘事并不意味著居民風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化，而更多的是在低利率環(huán)境下進(jìn)行資產(chǎn)配置邊際調(diào)整的行為。

“對(duì)于居民存款搬家的去向較為多元?！绷钟⑵嬲J(rèn)為，股市是資金的去向之一。但消費(fèi)是居民存款的最主要去向，存款還可能用于提前償還房貸，也有可能購買銀行理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品等其他理財(cái)形式。而從去年的數(shù)據(jù)來看，金融資產(chǎn)中增長較快的類別主要是私募基金、保險(xiǎn)和銀行理財(cái)，體現(xiàn)出資產(chǎn)重新配置的主體主要是風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的高凈值投資者，更普遍的大眾客戶存款搬家入市尚不明顯。

此外，對(duì)于普通人投資，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，投資理財(cái)要基于自己的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，做好適合個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置，不要輕易追漲殺跌。總之，無論投資哪類產(chǎn)品，一定要選擇適合自己的方式、自己了解的產(chǎn)品，不要跟風(fēng)投資、盲目投資。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 陳荻雁