在用美元潮汐收割全球的計(jì)劃失敗后，美國(guó)將目光瞄向了石油。特朗普揚(yáng)言要控制全球55%的原油。至于其目的，可以由淺到深分為三層：第一是為了撈取石油銷(xiāo)售收益，填補(bǔ)財(cái)政窟窿；其次維護(hù)石油美元，守住石油定價(jià)權(quán)；最后則是用大量搶來(lái)的石油儲(chǔ)量為搖搖欲墜的美債乃至美元信用提供錨定物和底層資產(chǎn)支撐。

而委內(nèi)瑞拉和伊朗這兩個(gè)反美產(chǎn)油國(guó)，就由此進(jìn)入了美國(guó)的視野?，F(xiàn)在美國(guó)已對(duì)委內(nèi)瑞拉出手，接下來(lái)自然就輪到伊朗。

當(dāng)然，伊朗的反體制游行騷亂，已經(jīng)被鎮(zhèn)壓下去了。這個(gè)也不奇怪。畢竟這一波從始至終都是民眾跳反，軍隊(duì)并沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模倒戈。而近代以來(lái)，凡是沒(méi)有軍隊(duì)大規(guī)模倒戈的內(nèi)部革命，很少有成功的先例。唯一可稱例外的中國(guó)新民主主義革命，老共從27年建軍，到49年建國(guó)，前后也打了二十多年。

不過(guò)這并不意味著伊朗就安全了。且不說(shuō)內(nèi)部危機(jī)并沒(méi)有解除，外部美以的干涉也箭在弦上。一旦美以動(dòng)手——不說(shuō)大規(guī)模入侵，哪怕只是轟炸+斬首，也未必不會(huì)重新把伊朗內(nèi)部好不容易穩(wěn)下來(lái)的局面重新打亂，進(jìn)而引發(fā)體制崩盤(pán)。而即便這一切都挺過(guò)去，哈梅內(nèi)伊的年齡，以及他之后群龍無(wú)首的伊朗政治格局，再疊加孤立無(wú)援的外部環(huán)境，這個(gè)政權(quán)能否挺過(guò)這一輪百年未有之大變局，都非常難說(shuō)。

很多人擔(dān)心伊朗變天會(huì)影響中東地緣政治格局，進(jìn)而影響中國(guó)在中東的戰(zhàn)略。

這個(gè)我覺(jué)得大家是多慮了。之前中國(guó)確實(shí)是有打算扶一下伊朗，因此也簽了2500億美元的大單，甚至還積極促成了沙伊和解。

但鑒于伊朗在外交上秉持的搖擺路線，以及投機(jī)主義心態(tài)，中國(guó)逐漸也就放棄了這個(gè)心思；大單也一直沒(méi)有落實(shí)。等到前年底敘利亞變天，什葉派之弧瓦解，伊朗對(duì)以博弈中的色厲內(nèi)荏，對(duì)美抗?fàn)幹械氖资髢啥?，被暴露的淋漓盡致，

這不僅導(dǎo)致其在伊斯蘭世界威信掃地，也徹底被中俄戰(zhàn)略拋棄。之后雖然政治上，中俄還勉強(qiáng)聲援兩句，但實(shí)質(zhì)性支持已經(jīng)基本沒(méi)有了。就中國(guó)而言，2500億大單當(dāng)然是提都不用再提，連中東的戰(zhàn)略布局，都不再有伊朗位置。唯一還能算是支持的，也就是頂著美國(guó)壓力，每天從伊朗進(jìn)口140萬(wàn)桶石油，占其出口量90%，也是伊朗政權(quán)續(xù)命的最大外部經(jīng)濟(jì)來(lái)源。

這一點(diǎn)上，伊朗的情況和委內(nèi)瑞拉差不多。特朗普動(dòng)手前，委內(nèi)瑞拉原油日產(chǎn)量近100萬(wàn)桶，其中三分之二賣(mài)給了中國(guó)。所以中國(guó)雖然從來(lái)沒(méi)直接幫過(guò)伊、以，但僅憑原油貿(mào)易，就成為這兩個(gè)反美國(guó)家的經(jīng)濟(jì)續(xù)命關(guān)鍵。

如果美國(guó)接下來(lái)順利拿下伊朗，那首先就面臨如果維穩(wěn)的問(wèn)題。畢竟特朗普的思路是花小錢(qián)辦大事，美國(guó)現(xiàn)在的情況，也不可能直接去伊朗、委內(nèi)瑞拉駐軍。而自己不花錢(qián)，那想要維持當(dāng)?shù)刂刃?，進(jìn)而確保石油開(kāi)采順利，就只能打當(dāng)?shù)厥偷闹饕狻?/p>

但這首先就有一個(gè)問(wèn)題：如果中國(guó)不買(mǎi)了怎么辦？畢竟今時(shí)不同往日，現(xiàn)在國(guó)際原油市場(chǎng)的大環(huán)境其實(shí)是供大于求，新能源革命+生產(chǎn)力觸頂+中國(guó)工業(yè)虹吸下，使得中國(guó)作為最大單一買(mǎi)家的話語(yǔ)權(quán)越來(lái)越提升。而供應(yīng)方這邊，地緣政治沖突的加劇，導(dǎo)致各產(chǎn)油國(guó)難以形成合力，也都愿意多賣(mài)點(diǎn)石油賺些錢(qián)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)市場(chǎng)份額的重視要高于價(jià)格。

這也是油價(jià)一直起不來(lái)的原因。委、伊的石油，哪怕特朗普真的能吃下，也得賣(mài)出去才能變現(xiàn)。而美國(guó)自己又不需要進(jìn)口石油，甚至它還有大量的油要往外賣(mài)。如果中國(guó)把委、伊的采購(gòu)份額轉(zhuǎn)讓給阿拉伯、俄羅斯，非洲等，這首先就會(huì)讓親美政府維持經(jīng)費(fèi)出現(xiàn)問(wèn)題。

這是有可能的。反正伊、委雖然都是石油儲(chǔ)量大國(guó)，但出口量都不大，中國(guó)作為唯一能無(wú)視美國(guó)制裁，堅(jiān)持跟他們開(kāi)展貿(mào)易的外部買(mǎi)家，正常情況下每天在伊朗進(jìn)口量也才140萬(wàn)桶，委內(nèi)瑞拉則只有60-80萬(wàn)桶。加起來(lái)也不到中國(guó)每日進(jìn)口量的20%。即便不考慮中國(guó)的龐大石油儲(chǔ)備，以及手握著的新能源大殺器，在買(mǎi)方市場(chǎng)環(huán)境下，這部分缺口是可以被其他賣(mài)家填補(bǔ)的。

當(dāng)然，中國(guó)不買(mǎi)，可以賣(mài)給別人——比如歐日韓等。但且不說(shuō)這些美系工業(yè)國(guó)正面臨著美國(guó)收割和中國(guó)產(chǎn)業(yè)虹吸的雙重打壓，長(zhǎng)期原油需求的前景其實(shí)是比較黯淡的。最關(guān)鍵的是，光這點(diǎn)油也不夠啊。

畢竟委內(nèi)瑞拉和伊朗之所以這么脆弱，說(shuō)白了就是賣(mài)油的錢(qián)不夠維持體制的正常開(kāi)銷(xiāo)?，F(xiàn)在特朗普花小錢(qián)辦大事的搞法，意味著它并不想在當(dāng)?shù)赝度?，也不想打破舊體制重新分配利益，只是想通過(guò)威懾的方式迫使當(dāng)?shù)貏?shì)力倒戈，然后由他們繼續(xù)掌權(quán)，然后從既有利益中分一大部分走而已。

肉本來(lái)就不夠吃，你不投入，打土豪分田地，然后還要拿最大的一塊肉走人，那問(wèn)題就來(lái)了——現(xiàn)在的利益都不夠維穩(wěn)的，你還再拿走一大塊，剩下的那點(diǎn)子殘羹冷炙，還夠維持當(dāng)?shù)刂刃虻膯?？如果沒(méi)有秩序，怎么保證穩(wěn)定的石油利益榨??？

當(dāng)然，可以通過(guò)解除制裁，增加石油開(kāi)采來(lái)解決。歷史上委內(nèi)瑞拉被制裁前，石油產(chǎn)量曾經(jīng)達(dá)到每日300萬(wàn)桶，現(xiàn)在不到100萬(wàn)桶；伊朗解除制裁，獲得資金和技術(shù)后，遠(yuǎn)期產(chǎn)量可最多擴(kuò)至570萬(wàn)桶，現(xiàn)在則只有300來(lái)萬(wàn)桶。也就是說(shuō)，委、伊都有差不多每日200萬(wàn)桶的增量空間。只要產(chǎn)能釋放，這些就是可以拿來(lái)重新分配的增量利益。

理論上的確如此。但實(shí)際操作中，就會(huì)出現(xiàn)新問(wèn)題。在拿下委內(nèi)瑞拉后，特朗普就立即熱情的邀請(qǐng)美國(guó)能源資本入場(chǎng)，但資本的反應(yīng)卻很冷淡——原來(lái)與特朗普之前設(shè)想的幾十億美元、十個(gè)月就能恢復(fù)委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)能不同，各路能源專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告，紛紛預(yù)估這項(xiàng)工作需要花費(fèi)1100億美元投資，耗費(fèi)5-10年。

而這還是直接成本。這么長(zhǎng)周期、大手筆的投入，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是巨大的。一旦這期間委內(nèi)瑞拉秩序失控，那這些投入就得全打水漂。而要確保這種情況不會(huì)出現(xiàn)，站在能源資本角度，只有一個(gè)辦法：就是美國(guó)長(zhǎng)期在當(dāng)?shù)伛v軍——而想想也知道，這種開(kāi)銷(xiāo)，比技術(shù)層面的直接投入只高不低。

這就很麻煩。如果不能恢復(fù)產(chǎn)量并持續(xù)穩(wěn)定開(kāi)采，那別說(shuō)石油出售的直接收益拿不到，石油定價(jià)權(quán)、美債底層資產(chǎn)什么的統(tǒng)統(tǒng)都是浮云。

委內(nèi)瑞拉如此，伊朗同樣如此。當(dāng)然，伊朗的油比委內(nèi)瑞拉好，開(kāi)采成本低，利潤(rùn)空間大。但問(wèn)題在于，8700萬(wàn)中東什葉派穆斯林，他們的維穩(wěn)難度和成本，可比2800萬(wàn)拉美烏合之眾要大了N個(gè)層級(jí)！

而且，退一萬(wàn)步，就算特朗普發(fā)了狠，后續(xù)的總統(tǒng)也跟著發(fā)癲，硬是不惜代價(jià)把這倆產(chǎn)油國(guó)的產(chǎn)能給提了上來(lái)。這多出來(lái)的400萬(wàn)桶出口產(chǎn)能，能把這筆帳抹平嗎？

還是很難。5-10年后，中國(guó)工業(yè)虹吸程度勢(shì)必遠(yuǎn)超現(xiàn)在——這意味著原油作為石化和工業(yè)燃料，其需求進(jìn)一步向中國(guó)聚集。而5-10年后，新能源普及程度相比現(xiàn)在又上了一兩個(gè)臺(tái)階——?jiǎng)e的不說(shuō)，光是汽車(chē)這一塊，到時(shí)候鈉電池、固態(tài)電池什么都也都技術(shù)成熟，成本也打下來(lái)了，全球電車(chē)對(duì)油車(chē)的替代率大大提升。

這種情況下，原油市場(chǎng)必然是進(jìn)一步供大于求，進(jìn)一步向買(mǎi)方市場(chǎng)靠攏。這時(shí)候國(guó)際原油市場(chǎng)再多出400萬(wàn)桶每日的新增供應(yīng)，你找誰(shuí)去買(mǎi)？對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，它憑什么放著阿拉伯、俄羅斯、非洲乃至于本土的油不用，非要買(mǎi)你兩個(gè)被親美政府控制的國(guó)家的油？

這就是我說(shuō)特朗普的搶劫石油，可能是一場(chǎng)畫(huà)餅的原因。

而捋清楚了這些邏輯，我們?cè)倩仡^看，中國(guó)很可能在很久以前，就預(yù)料到了特朗普——或者美國(guó)的操作，并做好了提前布局。

現(xiàn)在想想，為什么委內(nèi)瑞拉和伊朗坐擁大把油田，卻產(chǎn)量年年萎縮？

過(guò)去我們一般都認(rèn)為是美國(guó)的封鎖制裁，導(dǎo)致它們?nèi)狈夹g(shù)和資金，銷(xiāo)路也被限制，所以產(chǎn)能持續(xù)衰減。

這話聽(tīng)上去似乎沒(méi)錯(cuò)。但問(wèn)題是，美國(guó)的制裁，唬得住別人，唬得住中國(guó)嗎？

明顯是唬不住的。事實(shí)上，近些年伊朗和委內(nèi)瑞拉的原油出口，幾乎都被中國(guó)包圓了。換句話說(shuō)，中國(guó)跟委、伊的貿(mào)易，是不受美國(guó)制裁限制的。至于資金和技術(shù)，這些美國(guó)能提供，中國(guó)同樣也能提供。

既然中國(guó)要啥有啥，又不受美國(guó)制裁封鎖限制，自家原油需求又超級(jí)巨大，那問(wèn)題就來(lái)了——為啥這些年中國(guó)不給伊、以提供資金技術(shù)，幫他們恢復(fù)產(chǎn)能，然后自己再打包收下呢？畢竟伊、委都是反美國(guó)家，政治上合自己心意；經(jīng)濟(jì)上因?yàn)槊牢鞣街撇玫木壒?，還可以有折扣，人民幣結(jié)算什么的也都好說(shuō)。

這么大的利益擱在面前，中國(guó)卻無(wú)動(dòng)于衷。就只比著個(gè)基礎(chǔ)量去買(mǎi)，資金和技術(shù)支持也只比著這個(gè)基準(zhǔn)去做。結(jié)果自己有更大便宜占不到也就算了，這兩個(gè)反美政權(quán)也因?yàn)樵统隹诹坑邢?，?shí)力上不來(lái)，根基也一直不穩(wěn)，只能吊著半口氣茍延殘喘。

這看上去似乎很不明智。但現(xiàn)在隨著特朗普出手，我們?cè)賮?lái)復(fù)盤(pán)，就恍然大悟：中國(guó)之所以當(dāng)時(shí)這么克制，恐怕防的就是今天。

在中國(guó)看來(lái)，委內(nèi)瑞拉政府確實(shí)反美堅(jiān)決，但這國(guó)家太弱小，位置又在加勒比海這個(gè)美國(guó)后院，這地方只要美國(guó)想動(dòng)手，神仙也救不了；至于委內(nèi)瑞拉自己，它就是實(shí)力翻個(gè)倍，面對(duì)美國(guó)也沒(méi)有抵抗之力。

所以，這里是不適合大規(guī)模投入的，真把基礎(chǔ)打好了，產(chǎn)量拉起來(lái)了，反而惹的美國(guó)覬覦，打下來(lái)也是給美國(guó)做嫁衣裳。而如果只是有限支持，雖然看上去只夠委政府吊一口氣，但這樣實(shí)際上也是讓它在美國(guó)那里沒(méi)那么扎眼——實(shí)際上委政府在美國(guó)眼皮子底下茍了二十多年，如果不是碰到特朗普這么莽，還能繼續(xù)茍下去。而即便現(xiàn)在特朗普拿下了馬杜羅，但想利用委內(nèi)瑞拉的石油資源，依然是千難萬(wàn)難。

而伊朗則是另一個(gè)邏輯。伊朗是區(qū)域大國(guó)，又地處中東，本來(lái)它是可以扶持的，真起來(lái)了也能跟美國(guó)硬碰硬。也正是因?yàn)槿绱耍庞兄暗?500億美元大單。

只不過(guò)伊朗這貨左右搖擺、首鼠兩端，中國(guó)的好處想拿，反美反以的正事兒卻一味耍滑頭，甚至想拿中國(guó)做條件跟美國(guó)和解。這套搞法在冷戰(zhàn)時(shí)對(duì)蘇聯(lián)或許有用，可在中國(guó)這里——咱們是不見(jiàn)兔子不撒鷹。伊朗反美不堅(jiān)決，在我們這里就等同于堅(jiān)決不反美。所以合同簽了，卻一直不落地；等到敘利亞完蛋，什葉派之弧瓦解，伊朗徹底失去戰(zhàn)略價(jià)值，現(xiàn)在連它死活都無(wú)所謂了，誰(shuí)還給它開(kāi)發(fā)油田？

總而言之，中國(guó)只給伊、委續(xù)命，不幫他們翻身的保守式合作邏輯，讓美國(guó)即便真降服了這兩國(guó)，也撿不到現(xiàn)成的便宜。特朗普要想讓這兩國(guó)的石油資源真正發(fā)揮賺錢(qián)、控盤(pán)乃至給美債兜底作用，那就得更新技術(shù)設(shè)備，并長(zhǎng)期駐軍——換句話說(shuō)就是先出血，這個(gè)過(guò)程耗上個(gè)三五十年，期間承擔(dān)秩序失控，陷入泥潭的風(fēng)險(xiǎn)；就算最后把產(chǎn)量提升上來(lái)，還得接受?chē)?guó)際原油市場(chǎng)供大于求、單一買(mǎi)方高度控盤(pán)的全新格局！

這大概就是特朗普在委內(nèi)瑞拉和伊朗大動(dòng)干戈，中國(guó)卻只動(dòng)嘴不動(dòng)手，一幅無(wú)所謂的原因。這里面的坑，特朗普一開(kāi)始沒(méi)把帳算清楚，但中國(guó)肯定是清楚的。甚至中國(guó)在跟伊、委合作時(shí)，都克制了沖動(dòng)，故意留著坑不填，防的就是今天這個(gè)局面。

當(dāng)然，特朗普也未必真不會(huì)算賬。降服委、以，控盤(pán)石油，至少在政治上，是能給特朗普掙大分的。至于經(jīng)濟(jì)層面，至少看起來(lái)，委內(nèi)瑞拉和伊朗的龐大石油儲(chǔ)量，理論上確實(shí)可以給特朗普所爭(zhēng)取的石油定價(jià)權(quán)、乃至美債底層資產(chǎn)，提供足夠的戰(zhàn)略支撐。雖然前面說(shuō)了，這種理論化的計(jì)算，要實(shí)質(zhì)化落地很難。但只要有這個(gè)可能性，就可以營(yíng)造預(yù)期。而金融交易的就是預(yù)期。如此一來(lái)，不光特朗普這個(gè)全球第一股神自己有了發(fā)揮的空間；岌岌可危的美債乃至美元信用，也多了一個(gè)賴以維系的全新概念。

既然如此，這就是值得的。反正從元宇宙到室溫超導(dǎo)到家政機(jī)器人，再到openai乃至于穩(wěn)定幣，這幾年美國(guó)金融市場(chǎng)的泡沫，就是靠一個(gè)又一個(gè)的概念撐著的，一個(gè)炒過(guò)勁兒了，就再炮制一個(gè)新的續(xù)上。既然游戲一直就是這么玩的，那誰(shuí)規(guī)定就只能在科技圈打轉(zhuǎn)，不能在傳統(tǒng)能源版塊折騰呢？畢竟相比科技的那些憑空畫(huà)餅，委內(nèi)瑞拉乃至伊朗地底下的油總是實(shí)實(shí)在在的。甭管最后抽不抽得出來(lái)，能不能變得了現(xiàn)，但這些貨擱在地底下，至少比看不見(jiàn)摸不著的科技虛空突破要強(qiáng)得多。

從這個(gè)角度來(lái)看，其實(shí)特朗普這么干也沒(méi)有錯(cuò)，算是為自己找到一條新生財(cái)路子的同時(shí)，又為國(guó)續(xù)了一波命，只不過(guò)委內(nèi)瑞拉和伊朗，包括格陵蘭的宗主國(guó)丹麥，就要淪為犧牲品了。

不過(guò)這里面除了馬杜羅確實(shí)可惜，伊朗、丹麥這類(lèi)貨，純粹是自作自受——誰(shuí)叫你們之前花式作死呢？你們作爽了，也把自己的路走絕了。現(xiàn)在終于禮崩樂(lè)壞，天下進(jìn)入大爭(zhēng)之世，這時(shí)候，你們就會(huì)體會(huì)到，什么是孤立無(wú)援，什么是弱肉強(qiáng)食了！

不過(guò)，話又說(shuō)回來(lái)，雖然美國(guó)想控盤(pán)石油的企圖很難得逞，但也不是完全沒(méi)有機(jī)會(huì)。如果它能跟中國(guó)合作，那美國(guó)重獲石油定價(jià)權(quán)，穩(wěn)固石油美元，其實(shí)還是做得到的。只不過(guò)，如果跟中國(guó)合作，那石油很可能又會(huì)成為另一個(gè)美元，乃至于美國(guó)主導(dǎo)的基于規(guī)則的國(guó)際秩序。

這是什么意思呢？就是美國(guó)對(duì)石油的控盤(pán)，將跟美元、全球秩序一樣，成為美國(guó)在明、中國(guó)在暗，美國(guó)在很大程度為中國(guó)打工的格局。美國(guó)要想維持這種控盤(pán)，就不得不將這從中獲取的利益，割出超級(jí)大塊——甚至最大一塊，留給幕后的中國(guó)。

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