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「核心提示」

政策潮水慢慢退去，電車(chē)行業(yè)正面臨著從“政策輸血”到“市場(chǎng)造血”的轉(zhuǎn)向。

作者 | 娜娜

編輯 | 邢昀

2025年，中國(guó)新能源車(chē)滲透率首次突破50%，這個(gè)數(shù)字背后，是“油電倒掛”時(shí)代的真正到來(lái)。

隨著充電樁遍布街頭巷尾，續(xù)航輕松突破500公里，“續(xù)航焦慮”幾乎不成為購(gòu)車(chē)?yán)_。國(guó)產(chǎn)力量的集體崛起與激烈的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，徹底改寫(xiě)了賽場(chǎng)規(guī)則。

熱鬧的銷量背后，是“電動(dòng)化”的逐漸完善，這也意味著“智能化”競(jìng)爭(zhēng)正式開(kāi)始，各家車(chē)企把“智能化”的概念炒得火熱，噱頭層出不窮?？僧?dāng)消費(fèi)者真正坐進(jìn)車(chē)?yán)铮瑓s發(fā)現(xiàn)城區(qū)智駕還得時(shí)刻盯著，系統(tǒng)急剎、誤判時(shí)有發(fā)生。

技術(shù)在進(jìn)步，體驗(yàn)卻沒(méi)跟上營(yíng)銷節(jié)奏。

更關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2026年，購(gòu)置稅減半、補(bǔ)貼政策調(diào)整，電車(chē)行業(yè)面臨著從“政策輸血”到“自我造血”的轉(zhuǎn)向。除了比智駕這項(xiàng)硬實(shí)力，用戶體驗(yàn)這個(gè)軟實(shí)力也不容忽視。

2025：格局重塑、內(nèi)卷與反內(nèi)卷

2025年，電車(chē)成了真正的“C位”。

中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的滲透率首次突破了50%這道關(guān)口。11月，甚至沖到了59.5%。也就是說(shuō)，每賣(mài)出去100輛車(chē)，接近60輛都是新能源車(chē)。

這種“油電倒掛”的背后，一方面是補(bǔ)能系統(tǒng)的完善，到2025年11月底，全國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)到1932.2萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)52%。換電站數(shù)量到2025年底超過(guò)5000座，全國(guó)高速公路服務(wù)區(qū)充電樁覆蓋率超過(guò)98%。

另一方面則是續(xù)航能力的持續(xù)增加，新能源車(chē)型續(xù)航普遍能跑500公里到700公里，一些高端車(chē)型甚至能突破1000公里。

更深刻的變革在于市場(chǎng)格局。2025年，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的零售銷量同比下滑4.8%，至62.59萬(wàn)輛，電車(chē)市場(chǎng)特斯拉“一枝獨(dú)秀”的時(shí)代已然終結(jié)。取而代之的，是國(guó)產(chǎn)力量的全面崛起與內(nèi)部排位的激烈更迭。

目前，國(guó)產(chǎn)新能源呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的態(tài)勢(shì)，其中比亞迪是無(wú)人能撼動(dòng)的超級(jí)霸主。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)公布的2025年1-12月新能源廠商零售銷量排行榜，比亞迪汽車(chē)以348.45萬(wàn)輛的累計(jì)銷量穩(wěn)居榜首，雖然同比下滑6.3%，但市場(chǎng)份額依然高達(dá)27.2%，是唯一一家銷量超300萬(wàn)輛的車(chē)企。

榜首之外的座次排列在2025年迎來(lái)重新洗牌。部分傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型見(jiàn)效，在新能源賽道快速增長(zhǎng)。吉利汽車(chē)以156.46萬(wàn)輛位居第二，同比暴漲81.3%，市場(chǎng)份額達(dá)到12.2%，主要靠吉利銀河等多個(gè)新能源品牌拉動(dòng)。長(zhǎng)安汽車(chē)以78.91萬(wàn)輛排名第三，同比增長(zhǎng)26.8%。

值得注意的是，新勢(shì)力品牌中“黑馬”頻出。零跑汽車(chē)以52.95萬(wàn)輛排名第八，同比暴漲86.3%，成為新勢(shì)力中的最強(qiáng)黑馬。小米汽車(chē)則以41.18萬(wàn)輛的成績(jī)首次進(jìn)入新能源廠商銷量榜，排名第十，同比暴漲200.9%。而2024年還在榜上的理想等則不見(jiàn)身影。

圖片來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)

在國(guó)產(chǎn)陣營(yíng)高速迭代與內(nèi)卷的背景下，反應(yīng)稍慢的品牌面臨巨大壓力。整個(gè)2025年，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)基本沒(méi)什么新車(chē)，Model 3和Model Y這兩款車(chē)新鮮感消磨殆盡。反觀國(guó)產(chǎn)品牌，零跑2025年推出了多款新車(chē)，小鵬的MONA M03和P7+成了爆款，小米在SU7成功后又推出YU7接力。

這些變化揭示了一個(gè)核心事實(shí)：2025年的市場(chǎng)，不僅是電車(chē)對(duì)油車(chē)的勝利，更是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、快速迭代理念，與用戶中心思維對(duì)傳統(tǒng)造車(chē)模式的深度沖擊。國(guó)產(chǎn)品牌通過(guò)更密集的新車(chē)投放、更敏捷的產(chǎn)能爬坡和更深入的本土化創(chuàng)新，開(kāi)始掌握市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。

激烈的份額爭(zhēng)奪，也讓2025年成了“價(jià)格戰(zhàn)”與“反內(nèi)卷”并存的矛盾之年。

年初由特斯拉官降引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)貫穿全年，眾多品牌被迫跟進(jìn)，以價(jià)換量，部分車(chē)型的成交價(jià)屢破底線，內(nèi)卷之下，成本壓力傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈。這也推動(dòng)“反內(nèi)卷”成為共識(shí)，部分車(chē)企將供應(yīng)商付款周期縮短至60天，以修復(fù)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

更為關(guān)鍵的是，激烈的競(jìng)爭(zhēng)在推動(dòng)行業(yè)分化，一部分玩家深陷價(jià)格紅海，另一部分則開(kāi)始探索以技術(shù)和生態(tài)構(gòu)建護(hù)城河，為2026年“后補(bǔ)貼時(shí)代”的更高維度競(jìng)爭(zhēng)埋下伏筆。

智能化演進(jìn)，技術(shù)與體驗(yàn)的落差

“智能化才是電車(chē)的下半場(chǎng)”，這句話在2025年快被說(shuō)爛了。

從2025年初比亞迪喊出“全民智駕元年”開(kāi)始，過(guò)去一整年智能化營(yíng)銷你方唱罷我登場(chǎng)，概念一個(gè)比一個(gè)酷炫，發(fā)布會(huì)一場(chǎng)比一場(chǎng)熱鬧。

比亞迪主打安全平權(quán)與技術(shù)下放，構(gòu)建天神之眼技術(shù)矩陣，宣布全系車(chē)型搭載高階智駕系統(tǒng)；蔚來(lái)2025年推送世界模型（NWM）首個(gè)版本，同時(shí)自研5nm智駕芯片“神璣”量產(chǎn)上車(chē)；理想在7月發(fā)布i8時(shí)同步上線了VLA（視覺(jué)-語(yǔ)言-動(dòng)作模型）司機(jī)大模型，要帶來(lái)“ChatGPT時(shí)刻”；小鵬在11月的科技日上把企業(yè)定位升級(jí)為“物理AI世界的出行探索者”，并發(fā)布了全球首個(gè)量產(chǎn)級(jí)物理世界大模型“第二代VLA”。

從技術(shù)路徑看，VLM（視覺(jué)語(yǔ)言模型）/VLA是2025年的前沿焦點(diǎn)，試圖通過(guò)大語(yǔ)言模型來(lái)補(bǔ)充社會(huì)規(guī)則并且補(bǔ)充corner case，而VLA模型則更進(jìn)一步，在理解的基礎(chǔ)上直接生成控制，讓智駕更擬人。

但是VLA本質(zhì)上還是基于視覺(jué)-語(yǔ)言-行動(dòng)的線性映射，在處理一些極端場(chǎng)景時(shí)，模型的泛化能力仍然存在瓶頸。于是，世界模型開(kāi)始進(jìn)入車(chē)企的視野。世界模型的核心思路是讓AI不僅僅學(xué)習(xí)“看到什么就做什么”，而是建立對(duì)物理世界的理解和預(yù)測(cè)能力，從而做出更合理的決策。

同時(shí)，不管是全棧自研的“垂直整合”派，還是生態(tài)賦能的“開(kāi)放合作”派，汽車(chē)廠商們?cè)谧非笾邱{技術(shù)演進(jìn)的同時(shí)，也開(kāi)始推動(dòng)數(shù)據(jù)閉環(huán)能力建設(shè)。

不過(guò)從技術(shù)演化到穩(wěn)定普及，智能化仍有長(zhǎng)路要走。

被寄予厚望的“L3元年”直至年底才有實(shí)質(zhì)進(jìn)展，工信部批準(zhǔn)了長(zhǎng)安深藍(lán)SL03和北汽極狐阿爾法S兩款L3車(chē)型準(zhǔn)入，且僅限于特定路段和速度。即使如此，L3的進(jìn)展與很多車(chē)企年初所宣傳的L3量產(chǎn)上路還有很大差距。

更關(guān)鍵的是，在智駕瘋狂營(yíng)銷中，幾次事故的出現(xiàn)，讓消費(fèi)者對(duì)智駕的信任度大打折扣。

在北京工作的30歲白領(lǐng)Linda，2025年換了一臺(tái)搭載城市NOA功能的國(guó)產(chǎn)電車(chē)。她表示，高速上用智駕確實(shí)挺省心，長(zhǎng)途開(kāi)車(chē)輕松很多。“但城區(qū)就不太敢開(kāi)了，有幾次遇到加塞或者突然變道，系統(tǒng)會(huì)突然急剎。”

這反映了當(dāng)前智駕技術(shù)的真實(shí)境遇：作為輔助價(jià)值已被認(rèn)可，但距真正的“自動(dòng)駕駛”或無(wú)憂體驗(yàn)，仍有相當(dāng)距離。

一位電車(chē)行業(yè)觀察員對(duì)此評(píng)價(jià)道：車(chē)企目前在技術(shù)突破上主要集中在L2級(jí)和L3級(jí)的自動(dòng)駕駛技術(shù)，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前更像是無(wú)限接近L3級(jí)自動(dòng)駕駛的狀態(tài)。消費(fèi)者對(duì)L1至L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)其實(shí)沒(méi)有明確的邊界認(rèn)知，更關(guān)注應(yīng)用場(chǎng)景如高速自動(dòng)跟車(chē)、城市穿梭等。

目前廠家的營(yíng)銷宣傳傾向于強(qiáng)調(diào)技術(shù)的進(jìn)步，而消費(fèi)者的態(tài)度已由過(guò)去的嘗鮮體驗(yàn)轉(zhuǎn)變?yōu)橄Ｍ踩?、更好的駕駛體驗(yàn)。

2026年：告別輸血，直面市場(chǎng)

到了2026年，政策端落下了一記重錘。

從今年1月1日起，實(shí)施了十年的新能源汽車(chē)購(gòu)置稅全額免征政策，正式切換到減半征收模式，稅率調(diào)整為5%，單車(chē)最高減稅額由3萬(wàn)元減少至1.5萬(wàn)元。換句話說(shuō)，一輛售價(jià)20多萬(wàn)元的電車(chē)，今年買(mǎi)要比2025年多掏一萬(wàn)多元，相當(dāng)于多出買(mǎi)一臺(tái)高端筆記本電腦的錢(qián)。

同時(shí)，以舊換新補(bǔ)貼進(jìn)行了調(diào)整，從2025年的定額補(bǔ)貼改成了與新車(chē)售價(jià)掛鉤的比例補(bǔ)貼。

政策變化，導(dǎo)致2025年年底出現(xiàn)了一波“末班車(chē)”搶購(gòu)潮。這也暗示著，電車(chē)行業(yè)必須從“政策輸血”轉(zhuǎn)向“市場(chǎng)造血”。在滲透率已經(jīng)逼近60%的當(dāng)下，電車(chē)已經(jīng)過(guò)了需要靠補(bǔ)貼“扶上馬”的階段，接下來(lái)就是“裸泳比賽”。

除了技術(shù)迭代、成本控制這兩項(xiàng)硬實(shí)力，用戶體驗(yàn)這樣的軟實(shí)力也不容忽視。其中，多元化補(bǔ)能方式，是軟實(shí)力中重要一環(huán)。

2025年，超充、換電飛速演進(jìn)。超充這邊，華為發(fā)布了1.5兆瓦超充解決方案，可以實(shí)現(xiàn)每分鐘補(bǔ)電20千瓦時(shí)，15分鐘完成一次完整充電；比亞迪推出了自研的全球首款全液冷兆瓦閃充終端系統(tǒng)，計(jì)劃未來(lái)建設(shè)超過(guò)4000座“閃充站”；極氪的V4極充兆瓦樁已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，率先在行業(yè)內(nèi)投入實(shí)際運(yùn)營(yíng)。800V高壓平臺(tái)和5C超充正在成為主流配置。

換電這邊，競(jìng)爭(zhēng)格局從蔚來(lái)“一枝獨(dú)秀”演變成多方混戰(zhàn)，加速落地。

寧德時(shí)代成為換電行業(yè)最重要的參與者之一。2025年，寧德時(shí)代的巧克力換電與騏驥換電分別建成1020座、305座換電站，超額完成年度目標(biāo)。2026年，巧克力換電計(jì)劃在140多座城市累計(jì)建成超3000座換電站，同步啟動(dòng)高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，長(zhǎng)期目標(biāo)為3萬(wàn)座，并將開(kāi)放加盟計(jì)劃。

蔚來(lái)在深耕縣域市場(chǎng)的同時(shí)，也在推動(dòng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)跨品牌生態(tài)共建。目前蔚來(lái)在全國(guó)累計(jì)建成近3700座換電站。此外，奧動(dòng)新能源也遞交了港交所招股書(shū)，沖擊港股“換電第一股”。

除了補(bǔ)能方式的多元化，動(dòng)力形式的多元化也是2026年的一大看點(diǎn)。

和初期的“純電崇拜”不同，現(xiàn)在的電車(chē)圈是增程、混動(dòng)、純電大混戰(zhàn)。2026年，不僅小鵬、小米等新勢(shì)力開(kāi)始進(jìn)軍增程賽道，福特、通用、豐田、大眾都在規(guī)劃增程車(chē)型，2026年將迎來(lái)跨國(guó)車(chē)企增程車(chē)型的扎堆上市。

這背后其實(shí)是市場(chǎng)成熟與用戶需求分化的結(jié)果。2025年末，車(chē)百會(huì)理事長(zhǎng)張永偉表示，“汽車(chē)消費(fèi)已經(jīng)進(jìn)入了新階段，過(guò)去是‘拿錢(qián)買(mǎi)輛車(chē)’就實(shí)現(xiàn)了購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)，現(xiàn)在要千挑萬(wàn)選，買(mǎi)到消費(fèi)者真正認(rèn)可的產(chǎn)品?！?/p>

電車(chē)行業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)更務(wù)實(shí)，以真實(shí)使用場(chǎng)景和產(chǎn)品力為導(dǎo)向的新階段。這也正是對(duì)“價(jià)格戰(zhàn)”的一種超越，企業(yè)需要更精細(xì)地識(shí)別細(xì)分市場(chǎng)，并提供真正匹配價(jià)值的產(chǎn)品與服務(wù)。

同時(shí)，在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的態(tài)勢(shì)下，出海也成為車(chē)企2026年的重點(diǎn)方向。

2025年，是電車(chē)在銷量與認(rèn)知上全面超越油車(chē)的轉(zhuǎn)折年。步入2026年，競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新賽道，將是技術(shù)深度、成本效率、生態(tài)布局、品牌價(jià)值與用戶忠誠(chéng)度的綜合比拼。真正的“裸泳”開(kāi)始了。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“豹變”，作者：娜娜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。