1月15日，央行公布了《2025年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》。

幾個(gè)重要數(shù)據(jù)，做個(gè)2024年和2025年的比較，如下：

貸款數(shù)據(jù)

2024年全年人民幣貸款增加18.09萬(wàn)億元；其中，住戶貸款增加2.72萬(wàn)億元；其中，短期貸款增加4732億元，中長(zhǎng)期貸款增加2.25萬(wàn)億元

2025年全年人民幣貸款增加16.27萬(wàn)億元。其中，住戶貸款增加4417億元；其中，短期貸款減少8351億元，中長(zhǎng)期貸款增加1.28萬(wàn)億元

存款數(shù)據(jù)

2024年全年人民幣存款增加17.99萬(wàn)億元。其中，住戶存款增加14.26萬(wàn)億元

2025年全年人民幣存款增加26.41萬(wàn)億元。其中，住戶存款增加14.64萬(wàn)億元

兩組數(shù)據(jù)對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

一）貸款增加少了。居民部門的中長(zhǎng)期貸款的增加值僅為2024年度的57%

二）短期貸款負(fù)增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)的是消費(fèi)意愿不高；中長(zhǎng)期貸款對(duì)應(yīng)的是房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷

三）存款增加多了。居民部門的存款增幅2.66%，增加值中居民部門占了全部增加的55%，上一年度這個(gè)值更高，79%

2025年人均存款達(dá)到了11.8萬(wàn)元；如果以平均值計(jì)算，2025年全體居民人均多存了10000元。

招商銀行有個(gè)金葵花數(shù)據(jù)，2025年數(shù)據(jù)還沒(méi)有更新，2024年的數(shù)據(jù)，還在。如下：

客戶數(shù)據(jù)

截至2024年末，招商銀行零售客戶2.10億戶（含借記卡和信用卡客戶），增長(zhǎng)6.60%

其中，金葵花及以上客戶（指在本公司月日均總資產(chǎn)在50萬(wàn)元及以上的零售客戶）523.57萬(wàn)戶，增長(zhǎng)12.82%

私人銀行客戶（指在本公司月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1,000萬(wàn)元及以上的零售客戶）169,100戶，增長(zhǎng)13.61%

資產(chǎn)數(shù)據(jù)

截至2024年末，招商銀行管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額149,267.14億元，增長(zhǎng)12.05%

其中，管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額122,243.09億元，增長(zhǎng)12.98%

計(jì)算可知：

2024年，招商銀行的金葵花及以上客戶為523.57萬(wàn)戶，占總客戶數(shù)2.10億的比例為2.49%

金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額122,243.09億元，占總資產(chǎn)149,267.14億元的比例為81.90%

也就是說(shuō)，在招商銀行客戶中，2.5%客戶的資產(chǎn)占了客戶總資產(chǎn)的82%

一個(gè)很淺顯的道理——

月入5000元，和月入10000元的差別很大

明面上的差距是5000元

在扣除完必要生活開支后，月入5000元的可能只剩下1000元的活錢；而月入10000元的，能存下來(lái)的錢更多。

在前不久的文章里，我的結(jié)論是樓市的基本盤換了，中低收入者不再是樓市的主力，進(jìn)城務(wù)工和高校畢業(yè)生帶來(lái)不了多少增量，樓市的未來(lái)還是要靠高收入人群和高凈值客戶區(qū)支撐。