文 /楊雪健

來(lái)源 / 節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)

一場(chǎng)關(guān)于未來(lái)智能賽道卡位賽，有人沖鋒，有人撤退。

近日，一則消息給正火熱的AI眼鏡行業(yè)帶來(lái)一絲涼意：有媒體報(bào)道稱，vivo正式叫停了籌備半年的AI眼鏡項(xiàng)目。這一 “快進(jìn)快出” 的操作頗為意外。該報(bào)道稱，vivo AI眼鏡項(xiàng)目曾與歌爾、中科創(chuàng)達(dá)等頭部ODM廠商合作開(kāi)發(fā)Demo（樣品），團(tuán)隊(duì)圍繞音視頻功能、帶單綠顯示等多個(gè)方向反復(fù)研討，卻在最終方案確定前戛然而止，原因是“多位高層判斷，vivo的AI眼鏡項(xiàng)目此時(shí)難以做出差異化”。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》認(rèn)為，在AI眼鏡賽道成為新風(fēng)口、各路玩家加速入局的背景下，vivo此時(shí)選擇抽身而退，一方面顯示出了公司的審慎態(tài)度，另一方面更加凸顯出AI眼鏡賽道對(duì)參與者的智能生態(tài)、供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)的綜合考驗(yàn)。

大廠紛紛押注AI眼鏡

就在vivo被曝出宣布叫停項(xiàng)目前2周，中國(guó)AI眼鏡廠商在2026年國(guó)際消費(fèi)電子展（CES）上演了一場(chǎng)集體狂歡。美國(guó)拉斯維加斯的展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，50余家AI眼鏡廠商參展，其中當(dāng)然有Meta、三星等國(guó)際巨頭，但同時(shí)也有以Rokid（樂(lè)奇）、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、XREAL等為代表20多家中國(guó)AI眼鏡品牌，他們帶去的多款創(chuàng)新產(chǎn)品，引發(fā)全球關(guān)注。

比如，Rokid在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布的新品Rokid Ai Glasses Style，重量?jī)H有38.5克，支持長(zhǎng)達(dá)12小時(shí)連續(xù)使用，還能夠?qū)崿F(xiàn)聽(tīng)歌、翻譯、導(dǎo)航、AI問(wèn)答等功能。雷鳥(niǎo)創(chuàng)新推出了雙目全彩AR眼鏡“雷鳥(niǎo)X3 Pro Project eSIM”，該產(chǎn)品集成了eSIM 通信模塊與4G 協(xié)議支持。XREAL也在2026 CES上發(fā)布新一代AR眼鏡XREAL 1S，等等。這些廠商的集體發(fā)力，讓2026 CES成為中國(guó)AI眼鏡技術(shù)的 “全球秀場(chǎng)”，也展示出了行業(yè)的巨大潛力。

Rokid創(chuàng)始人祝銘明（Misa）在與《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》創(chuàng)始人崔大寶交流時(shí)也曾談到，“我們面對(duì)的是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)”“我認(rèn)為3-5年內(nèi)，手機(jī)會(huì)變成眼鏡的算力配件”。

第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)對(duì)AI眼鏡市場(chǎng)前景也呈樂(lè)觀態(tài)度。

IDC預(yù)測(cè)，2026年全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將突破2368.7萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破491.5萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)正式邁入規(guī)?；鲩L(zhǎng)新階段。Smart Analytics Global（SAG）的預(yù)測(cè)同樣樂(lè)觀，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為全球AI智能眼鏡市場(chǎng)將在2026年進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)階段，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自Ray-Ban Meta的商業(yè)化成功，以及蘋(píng)果、三星等生態(tài)巨頭即將進(jìn)入市場(chǎng)的預(yù)期。

資本也用真金白銀投票，證明AI眼鏡市場(chǎng)處在規(guī)?；l(fā)前夜。

比如，2026年1月初，雷鳥(niǎo)創(chuàng)新完成新一輪超10億元融資；無(wú)獨(dú)有偶，XREAL也在近期完成約1億美元新一輪融資，估值超10億美元；2025年末，閃極科技宣布完成近億元人民幣A+輪融資。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，花旗發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)測(cè)2030年AI眼鏡出貨量為約1.12億臺(tái)，按2024年起計(jì)算年復(fù)合增長(zhǎng)率105%。2030年市場(chǎng)規(guī)模400億美元，同期年復(fù)合增長(zhǎng)率112%。

“百鏡大戰(zhàn)” 的核心戰(zhàn)場(chǎng)：場(chǎng)景生態(tài)+供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)

2025年被公認(rèn)為 “中國(guó)AI眼鏡爆發(fā)元年”，也被業(yè)內(nèi)人士形象地稱為“百鏡大戰(zhàn)”。

從參與主體來(lái)看，行業(yè)已形成 “科技巨頭 + 專業(yè)廠商 + 跨界玩家” 的多元競(jìng)爭(zhēng)格局。華為、小米、阿里巴巴等大廠憑借生態(tài)優(yōu)勢(shì)布局全場(chǎng)景產(chǎn)品；Rokid、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、XREAL 等專業(yè)廠商深耕技術(shù)，在光學(xué)顯示、端側(cè) AI 等領(lǐng)域建立壁壘；理想汽車(chē)等車(chē)企則聚焦車(chē)機(jī)聯(lián)動(dòng)場(chǎng)景，打造車(chē)載專屬 AI 眼鏡；納米盒等跨界品牌則切入教育等垂直賽道，挖掘細(xì)分需求。不同玩家的戰(zhàn)略定位各異，自然形成了差異化的產(chǎn)品矩陣。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》認(rèn)為，從此次2026CES中國(guó)企業(yè)帶去的產(chǎn)品能夠看出，AI眼鏡的差異化能力主要體現(xiàn)在場(chǎng)景、生態(tài)和供應(yīng)鏈層面。這也意味著，曾在智能手機(jī)、智能音箱等領(lǐng)域都曾出現(xiàn)過(guò)相似的一幕幕，正在或即將在AI眼鏡產(chǎn)業(yè)上演。

如果說(shuō)，華為、小米、夸克、理想汽車(chē)推出AI眼鏡，核心訴求是為了與自身已有軟硬件產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，補(bǔ)足生態(tài)版圖的布局，那么像Rokid等以智能眼鏡起家的廠商，則更依賴極致的產(chǎn)品定義能力，而實(shí)現(xiàn)這一能力的核心就在于供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)。

對(duì)此，祝銘明曾對(duì)《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》坦言道：“2024年上半年之前，行業(yè)訂單以千臺(tái)計(jì)，幾千臺(tái)就算大單了，但這遠(yuǎn)不足以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈。 因此，當(dāng)我向供應(yīng)鏈提出十萬(wàn)臺(tái)預(yù)期時(shí)，對(duì)方都嚇壞了?！痹谶@種情況下，Rokid選擇用直接預(yù)付資金的方式為供應(yīng)鏈“兜底”，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。

因此，當(dāng)不少AI眼鏡廠商苦于無(wú)法做出更輕量化的產(chǎn)品時(shí)，Rokid不但能帶來(lái)最新的38.5g的Rokid Ai Glasses Style，其已有的AI眼鏡產(chǎn)品復(fù)購(gòu)率高達(dá)43%。

據(jù)悉，2025年“雙十一”Rokid銷量同比增長(zhǎng)800%。不過(guò)，也有媒體報(bào)道稱，有AI眼鏡的供應(yīng)鏈人士表示，許多AI眼鏡的退貨率會(huì)達(dá)到50%以上。不少消費(fèi)者因獵奇嘗鮮購(gòu)入AI眼鏡，但使用之后發(fā)現(xiàn)功能單一、佩戴笨重、續(xù)航短，體驗(yàn)很“雞肋”。

的確，隨著AI眼鏡領(lǐng)域參與玩家越來(lái)越多，低級(jí)別的同質(zhì)化就難以避免，AI眼鏡泡沫論也浮出水面。體驗(yàn)過(guò)后，不少網(wǎng)友更是認(rèn)為很多AI眼鏡只是打著AI的旗號(hào)，包裝了很多難以落地的概念的產(chǎn)品而已。這種情況下，如果vivo是因自身產(chǎn)品 “缺乏差異化” 選擇暫時(shí)觀望，的確是理性決定。但在《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》看來(lái)，這也更進(jìn)一步證實(shí)了AI眼鏡賽道考驗(yàn)的正是差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。

未來(lái)，隨著技術(shù)的持續(xù)突破、場(chǎng)景的不斷拓展與供應(yīng)鏈的壯大，AI眼鏡有望成為繼智能手機(jī)之后人工智能時(shí)代核心的交互終端。2026年，《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》認(rèn)為Meta的先發(fā)優(yōu)勢(shì)暫時(shí)無(wú)人可以撼動(dòng)，但緊隨其后的國(guó)內(nèi)AI眼鏡廠商將進(jìn)入焦灼的卡位賽階段。

*題圖由AI生成