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最近，央行公布了《2025年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》。

去年 本外幣存款余額336.14萬億元，同比增長9% ； 人民幣存款余額328.64萬億元，全年增加26.41萬億元，同比增長8.7% 。其中，住戶存款增加14.64萬億元。

具體來看，12月末境內(nèi)住戶存款167.04萬億元，同比增長9.71%。

接下來就是一個(gè)把全網(wǎng)打懵的數(shù)字——

按 2025年末全國人口14 . 0489 億人來算，人均存款約11.89萬元。

很多人看到這個(gè)數(shù)字，第一反應(yīng)是， 怎么可能？ 誰偷了我的11.89萬？

對(duì)于“人均存款近12萬”這事，大家的體感真的很弱。

有人工作五年存款不過3萬，有人背著房貸每個(gè)月入不敷出 。 “被平均”的焦慮感， 溢出了屏幕。

如果要這樣算的話，其實(shí)數(shù)據(jù)還可以更扎心。

首先，這里所謂的人均存款11.89萬，是以全國總?cè)丝趤硭愕摹Ｒ簿褪钦f， 16歲以下、沒有任何收入的孩子 ，都被算進(jìn)了“人均”里。

按照2024年末的數(shù)據(jù)，我國16歲以上人口約11.68億。

如果僅以此為分母計(jì)算，人均存款則升至約14.3萬元。

這下好了，差得更遠(yuǎn)了。

其次，中國居民的“存錢”遠(yuǎn)不止于存款上的數(shù)字。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的報(bào)告顯示，2025年末，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模達(dá)到33.29萬億元，再創(chuàng)歷史新高。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù) 則 顯示，截至2025年10月末，我國保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)到40.59萬億元，較年初增加4.68萬億元，增幅高達(dá)13.03%。

167.04萬億元的住戶存款、33.29萬億元的銀行理財(cái)和40.59萬億元的保險(xiǎn)資產(chǎn)，將這三部分相加：實(shí)際上居民的“存錢”總規(guī)模已接近241萬億元。

越看越崩潰有沒有！

但是，我們依然要告訴你，為沒達(dá)到平均存款而焦慮？不存在！

我們首先要戳破一個(gè)真相——

人均存款， 本就是“少數(shù)人拉高整體”的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，高凈值家庭、超高收入個(gè)體的財(cái)富積累，輕而易舉就拉高了全國人均水平。

有人手握百萬、千萬存款，就足以“平均”掉幾十個(gè)甚至上百個(gè)普通人的存款缺口，這也是大家體感和數(shù)據(jù)脫節(jié)的關(guān)鍵原因。

如果想更真實(shí)地 看清 我們普通人的境況，更該看中位數(shù)。

存款中位數(shù)，就是把全國所有居民的存款從低到高排列，排在正中間那個(gè)人的存款數(shù)額，它能最大程度避開極端值的影響，更貼近大多數(shù)人的真實(shí)水平。

可惜我們并沒有查詢到權(quán)威的居民存款中位數(shù)數(shù)據(jù)，但 也 可以從全國居民人均可支配收入的數(shù)據(jù)里，找到更貼合自己的參照。

2025年，中國全國居民人均可支配收入43377元，累計(jì)同比增長5%；扣除價(jià)格因素后，實(shí)際增長也達(dá)到5%，整體呈穩(wěn)步提升態(tài)勢(shì)。

而 全國居民人均可支配收入中位數(shù)為36231元，同比增長4.4%，中位數(shù)是平均數(shù)的83.5%。

比起那個(gè)被少數(shù)人拉高的平均存款，全年約3.6萬元的人均可支配收入中位數(shù)，才是衡量我們大多數(shù)人生活真實(shí)的溫度計(jì)。

換句話說，你每年能存下3萬塊錢，已經(jīng)戰(zhàn)勝全國大多數(shù)人了。

更值得關(guān)注的是，全國居民人均可支配收入中位數(shù)正在 緩步提升，普通人財(cái)富底盤的夯實(shí)與國民收入的整體前進(jìn)，這本身就是一種穩(wěn)健的底氣。

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好，拋開人均存款， 我們 再從總量數(shù)據(jù)看。

2025年境內(nèi)住戶存款167.04萬億元，同比增長9.71% 。

居民的錢袋子整體在變厚，財(cái)富積累一直在穩(wěn)步推進(jìn)。

即使你的存款沒有12萬，但從原先的2萬、3萬，增長到7萬、8萬，這也是一種進(jìn)步。

但隨之而來的，是一個(gè)讓所有人都普遍擔(dān)憂的問題：

大家都把錢死死存進(jìn)銀行，不愿消費(fèi)、不敢投資、不敢花錢，寧愿讓錢“躺”在銀行里賺微薄的利息，也不愿拿出來流通，這會(huì)不會(huì)拖累經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇？

事實(shí)上，居民存款高企， 并不能 簡(jiǎn)單定義為“壞”或“好” ， 它更像一把雙刃劍。

一方面，現(xiàn)在大家為什么會(huì)瘋狂存錢？

一是因?yàn)轭A(yù)期不穩(wěn)，所以增強(qiáng)預(yù)防性儲(chǔ)蓄。二是 理財(cái)產(chǎn)品收益率不及預(yù)期 ，索性存銀行旱澇保收。三是 提前償還存量房貸 ，因而資金會(huì)沉淀為存款。

本質(zhì)上都是大家對(duì)未來不確定性充滿擔(dān)憂，因此在當(dāng)下不敢消費(fèi)、不敢亂花，而選擇用最確定的方、即存款，來守護(hù)已有的財(cái)富果實(shí)。

而資金沉淀在銀行里，從當(dāng)下角度看，確實(shí)會(huì) 對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)需求產(chǎn)生一定負(fù)面影響 。

但另一方面，巨量存款也為中國經(jīng)濟(jì)鍛造了一個(gè)前所未有的財(cái)富蓄水池， 一旦信心回復(fù)，就是一輪消費(fèi)和投資的大爆發(fā) ！

從美國經(jīng)驗(yàn)來看，1950—1970年美國勞動(dòng)者報(bào)酬占國內(nèi)總收入(GDI)的比重持續(xù)上升，1970—1990年比重高位企穩(wěn) 。

而20世紀(jì)80年代 ， 正是美國最終消費(fèi)開支快速增長的“消費(fèi)黃金時(shí)代”。

可以看到， 只有居民收入穩(wěn)定、財(cái)富積累充足，才能敢于消費(fèi)、愿意消費(fèi)；只有居民消費(fèi)信心由弱到強(qiáng)轉(zhuǎn)變，才能推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)升溫。

而中國，恰恰具備這樣的基礎(chǔ)—— 居民的儲(chǔ)蓄率一直偏高 。

2021年，中國的儲(chǔ)蓄率為45.55%，而同期美國的儲(chǔ)蓄率為18.09%，德國的儲(chǔ)蓄率為30.65%，日本的儲(chǔ)蓄率為28.11%。

IMF預(yù)測(cè)，2024年，中國國民總儲(chǔ)蓄率達(dá)42.68%、遠(yuǎn)高于美國 的 17.32%、日本 的 31.03%，到2030年， 更 將提升至43.48% 。

只要能將中國居民過高的儲(chǔ)蓄率適當(dāng)?shù)亟迪聛?，就能為擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)提供充足的購買力。

可以算一筆賬 ：

住戶部門的存款降低1個(gè)百分點(diǎn)，就能釋放1.67萬億元的購買力 。

再考慮到消費(fèi)對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用，這1個(gè)百分點(diǎn)的下降，所能帶來的經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1.67萬億元。

這也是近年來利率不斷下行的核心原因之一 ， 通過利率調(diào)整，轉(zhuǎn)變大家在當(dāng)期消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的選擇，推動(dòng)高額居民儲(chǔ)蓄活躍起來，讓消費(fèi)市場(chǎng) 再次火爆起來。

所以， 我們不必因?yàn)椤氨黄骄倍箲] ，更應(yīng)看到未來的希望。

那些沉淀在銀行的 巨量存款，正 是中國經(jīng)濟(jì)未來復(fù)蘇的彈藥庫。

居民的錢袋子已經(jīng)積累到位，財(cái)富的底子越來越厚，現(xiàn)在差的，只是一份對(duì)未來的信心。

這個(gè)過程可能需要時(shí)間，但方向是確定的。

一旦信心回暖，一旦預(yù)期穩(wěn)定，那些被小心翼翼存起來的錢，就會(huì)轉(zhuǎn)化為消費(fèi)的熱情、投資的動(dòng)力，推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

而我們每一個(gè)普通人，都是這份復(fù)蘇的參與者、受益者 ！

當(dāng)下我們都處在資產(chǎn)荒的時(shí)代，資產(chǎn)配置的選擇更為重要。

在利率下行、美元走弱、A|革命等多重因素推動(dòng)下，全球資產(chǎn)配置駛?cè)胄缕胶狻?/p>

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