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中產(chǎn)先生 | 洞見時(shí)代發(fā)現(xiàn)價(jià)值講述生活

低利率時(shí)代。

今天，很多人關(guān)注到越來越多銀行取消了5年期存款、特別是5年期大額存單的消息，還上了熱搜。

其實(shí)這個(gè)現(xiàn)象，從去年下半年就開始了：

包括但不限于六大行、中小商行以及農(nóng)商行。

為什么要取消5年期存款？背后有哪些信號和考量？

簡單說一說。

首先是銀行：

我們知道，銀行的利潤主要來源于：

存貸息差。

吸收存款，放出貸款，貸款的利息高，存款的利息低，這部分息差就是利潤。

但是隨著經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開始放緩，居民需求也在降級， 特別是房地產(chǎn)的深度調(diào)整，銀行的息差壓力越來越大。

買過房就知道：

前幾年房貸利率最高6個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在首套快跌破3個(gè)點(diǎn)。

再加上大家提前還貸，消費(fèi)降級，銀行的息差越來越小，而且放出去的貸款越來越少，居民的超額儲蓄越來越多。

還有銀行要承擔(dān)一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的任務(wù)，給企業(yè)紓困，給行業(yè)讓利，這顯然不可持續(xù)。

所以，利息最高的5年期存款先取消，如果情況不改善，不排除3年期的也會取消。

其次是社會：

現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)主要靠財(cái)政，而不是信貸擴(kuò)張。

企業(yè)特別是民營企業(yè)的投資意愿不足，居民因?yàn)槭杖牒途蜆I(yè)的預(yù)期也在消費(fèi)降級，而且還有一個(gè)大前提：

人口在減少，老齡化加劇。

人口減少的趨勢下，其實(shí)需求也會減少，老齡化意味著風(fēng)險(xiǎn)偏好偏保守，按照國際經(jīng)驗(yàn)，在這個(gè)過程中：

一般都是會進(jìn)入到低利率時(shí)代。

低利率時(shí)代倒也不完全是壞事，但是會對整個(gè)社會、行業(yè)和個(gè)人產(chǎn)生比較深刻的影響。

最后是個(gè)人：

對個(gè)人最大的影響其實(shí)就是財(cái)富配置，靠存銀行吃利息這條路走不通了。

我記得前幾年，有年輕人表示要存到200萬然后辭職，靠利息低欲望的過完一生。

當(dāng)時(shí)三年期大額存單還有3.點(diǎn)幾的利息，算一算每個(gè)月也有5000多的利息，差不多是二三線城市的月平均工資。

但是現(xiàn)在的利率只有當(dāng)年的一半，也就意味著一個(gè)月只有2000多，恐怕躺不平吧。

看個(gè)數(shù)據(jù)：

最近大家討論很多，居民大額存款到期，額度高達(dá)70萬億。

如果以為低利率，這些資金搬家，轉(zhuǎn)向股市或者消費(fèi)的話，還挺可觀的。

不過，居民的風(fēng)險(xiǎn)偏好沒那么容易改變，估計(jì)還是會流向低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

總之：

在經(jīng)濟(jì)和人口等因素的疊加之下，未來大概率會進(jìn)入低利率時(shí)代，最容易的最有確定性的安穩(wěn)不再了，個(gè)人要做好心理準(zhǔn)備。

就這樣。

舊秩序終結(jié)。

上周最大的事情，就是世界達(dá)沃斯論壇，論壇結(jié)束之后，黃金直接突破5000美元，背后發(fā)生了什么？一句話：

世界舊秩序確認(rèn)結(jié)束，而新秩序尚未建立，一切都要重新定價(jià)。

一起來聊聊：。