大勢研判：周四A股市場放量震蕩，成交量釋放2600億至3.26萬億。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤連續(xù)4個交易日穩(wěn)定在5日線和10日線上的上行趨勢中，碎步上行走勢基本符合近期預(yù)期。由于周二大盤下影線已經(jīng)觸及20日線關(guān)鍵支撐位，所以技術(shù)形態(tài)上大盤已經(jīng)具備直接向上發(fā)力的可能性。但考慮到國家隊(duì)強(qiáng)勢壓盤，現(xiàn)在大盤想要大幅走強(qiáng)難度較大，繼續(xù)圍繞均線束震蕩的概率要更大。

　　盤面跟蹤：周四滬深兩市個股跌多漲少，上漲1800家，下跌3500家，虧錢效應(yīng)更加明顯。兩市已經(jīng)連續(xù)4個交易日普跌，短期內(nèi)個股情緒應(yīng)該會有所修復(fù)。從板塊漲跌幅上看，白酒突然發(fā)力領(lǐng)漲兩市，貴金屬、油氣開采等周期股延續(xù)強(qiáng)勢，AI應(yīng)用多分支止跌反彈，保險(xiǎn)、銀行等權(quán)重金融強(qiáng)勢上行。跌幅榜上，泛科技股大面積下跌，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、CPO等領(lǐng)跌兩市。近期主線熱點(diǎn)方面，周四多數(shù)逆勢下跌，只有AI應(yīng)用隨盤走強(qiáng)。由此可見，周四市場格局極不健康。

　　消息面跟蹤：1、國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《加快培育服務(wù)消費(fèi)新增長點(diǎn)工作方案》，旨在優(yōu)化和擴(kuò)大服務(wù)供給，促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)提質(zhì)惠民，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。2、有媒體從29日在滬召開的商業(yè)航天器及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈共鏈行動大會獲悉，我國將布局更多“太空+”未來產(chǎn)業(yè)。

　　市場資金面：周四機(jī)構(gòu)和游資操作分歧較大。游資買盤和賣盤均微幅萎縮，仍然延續(xù)小幅凈流入。機(jī)構(gòu)資金買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，從微幅凈流入轉(zhuǎn)為中幅凈流出，減倉力度加大。板塊資金流向上，在主線熱點(diǎn)中，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉了化工，此外，游資還大幅加倉了AI應(yīng)用，機(jī)構(gòu)小幅減倉了商業(yè)航天。非主線熱點(diǎn)方面，游資加倉了有色金屬，機(jī)構(gòu)則大幅減倉了貴金屬和有色金屬。其中，貴金屬機(jī)構(gòu)已經(jīng)連續(xù)兩日大幅減倉。近期所有周期股是，機(jī)構(gòu)僅加倉了化工，可能和化工位置更低有關(guān)系。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：火炬電子603678，商業(yè)航天，破10日線止損了結(jié)。

　　建倉操作：暫無。

　　調(diào)倉結(jié)果：周四收益率小幅下滑。手上3個持倉股2漲1跌，其中火炬電子603678披露年報(bào)后長陰重挫補(bǔ)跌，午后止損離場。青木科技301110早盤拉高，錯過高拋賣點(diǎn)，午后繼續(xù)持倉。由于周四沒有開倉計(jì)劃，減倉后，倉位降至2成，覆蓋AI應(yīng)用和存儲芯片2個板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：化工。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：腦機(jī)接口。

　　調(diào)入個股：永杉鋰業(yè)603399，鋰電池。雙杰電氣300444，能源設(shè)備。（切記！調(diào)入個股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會。）

　　調(diào)出個股：火炬電子603678，商業(yè)航天。新宙邦300037，鋰電池。光庭信息301221、銳明技術(shù)002970，無人駕駛。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　電網(wǎng)設(shè)備，能源設(shè)備主題，近期機(jī)構(gòu)資金小幅加倉。板塊指數(shù)周三跌破10日線后，周四加速回撤20日線，目前已經(jīng)下跌至20日線支撐位附近，且向下偏離5日線超賣。

　　AI智能體，AI應(yīng)用主題，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉。周四出現(xiàn)大幅沖高回落，不過板塊指數(shù)仍然穩(wěn)定在20日線之上。目前板塊處于2浪結(jié)構(gòu)中，20日線是關(guān)鍵支撐位，20日線不破則有機(jī)會依托20日線上行走出3浪結(jié)構(gòu)。

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力未來空間方向，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉。周四中陰下跌，破10日線后再破20日線，近期板塊指數(shù)處于2浪調(diào)整結(jié)構(gòu)中，20日線如果無法支撐，則3浪啟動點(diǎn)還會繼續(xù)后移。

　　存儲芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。兩板塊周四均出現(xiàn)中陰殺跌，雙雙跌破10日線，表明短期上行通道被破壞。接下來要看20日線是否給出支撐。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　貴金屬，順周期方向，近期機(jī)構(gòu)和游資少量加倉。周四板塊指數(shù)高位劇震，成交量明顯釋放，分歧大幅增加。由于板塊指數(shù)已經(jīng)連續(xù)超買，短期劇震隨時都可能會出現(xiàn)。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。周四逆勢震蕩下行，板塊指數(shù)回撤到5日線附近，但并未跌破5日線，不破5日線和10日線，短期上行趨勢就不會被破壞。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日加倉方向可選能源設(shè)備和鋰電池。

　　目標(biāo)個股：永杉鋰業(yè)603399、融捷股份002192，鋰電池，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%，2股都達(dá)成進(jìn)場條件則2選1。雙杰電氣300444，能源設(shè)備，下跌狀態(tài)下，20日線不破布局10%。

　　持倉策略：同有科技300302，存儲芯片，依托10日線持倉。青木科技301110，AI應(yīng)用，依托20日線持倉。（實(shí)際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）