三立期貨2025年第四季度全員合規(guī)培訓(xùn)

2025 年，期貨行業(yè)監(jiān)管持續(xù)以 “高壓態(tài)勢、精準(zhǔn)施策” 筑牢市場防線。據(jù)證監(jiān)會及中國期貨業(yè)協(xié)會（下稱 “中期協(xié)”）公開數(shù)據(jù)顯示，全年行業(yè)公開行政執(zhí)法案件 194 件，行政監(jiān)管措施占比 96.9%，“雙罰制” 覆蓋 33.3% 的案件，互聯(lián)網(wǎng)營銷、居間管理、分支機(jī)構(gòu)管控等領(lǐng)域成為違規(guī)高發(fā)區(qū)。

面對新形勢三立期貨始終將合規(guī)視為“發(fā)展生命線”，通過制度升級、科技賦能、全員聯(lián)動，構(gòu)建覆蓋全業(yè)務(wù)、全流程的合規(guī)管理體系，以扎實實踐響應(yīng)監(jiān)管要求，守護(hù)投資者權(quán)益。

本次培訓(xùn)采用 "線下 + 線上" 相結(jié)合的方式開展，總部各部門派代表現(xiàn)場參與，其余員工通過騰訊會議線上參會。培訓(xùn)由李靜擔(dān)任主講人，圍繞 "2025年期貨行業(yè)處罰整體概況"、 "違法違規(guī)行為類型拆解 "和 "重點處罰案例——互聯(lián)網(wǎng)營銷的啟示建議" 三大核心主題展開，內(nèi)容兼具專業(yè)性、針對性和實用性。
一、洞察行業(yè)態(tài)勢：以監(jiān)管導(dǎo)向為合規(guī)“指南針”

2025年行業(yè)監(jiān)管趨勢及呈現(xiàn)有三大鮮明特征：一是“穿透式核查” 全面升級，從股權(quán)結(jié)構(gòu)、資金流向到人員操作實現(xiàn)全鏈條覆蓋，對股權(quán)代持、隱蔽關(guān)聯(lián)交易等行為識別能力顯著提升；

二是“新興領(lǐng)域監(jiān)管補(bǔ)位”，互聯(lián)網(wǎng)營銷、居間業(yè)務(wù)等新興展業(yè)模式成為監(jiān)管重點，針對此類業(yè)務(wù)的合規(guī)漏洞出臺針對性處罰，倒逼機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控流程，適配數(shù)字化展業(yè)需求。

三是業(yè)務(wù)管理違規(guī)：占比最高，聚焦展業(yè)合規(guī)漏洞。2025年涉業(yè)務(wù)管理違規(guī)案件共143件，占全年案件總數(shù)的42.9%，為第一大違規(guī)類型，涵蓋一般性展業(yè)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域。

在當(dāng)前的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)營銷管控缺位是難點：2025全年涉互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)案件在業(yè)務(wù)管理違規(guī)中占比達(dá)18%。監(jiān)管不是‘緊箍咒’，而是行業(yè)健康發(fā)展的‘導(dǎo)航儀’。針對公司治理違規(guī)案件等高頻風(fēng)險點，梳理出“互聯(lián)網(wǎng)營銷管控缺位”類典型風(fēng)險場景，為公司合規(guī)舉措提供精準(zhǔn)靶向。

二、精準(zhǔn)破局：構(gòu)建“三維管控 + 三道防線” 合規(guī)體系

針對行業(yè)風(fēng)險痛點，三立期貨圍繞人員、內(nèi)容、合作三大維度以及“推廣部初篩 — 互管部盡調(diào) — 合規(guī)部審批”三道防線發(fā)力，打造剛性合規(guī)屏障：

（一）人員管控：資質(zhì)與責(zé)任雙綁定

“無資質(zhì)不展業(yè)，不合規(guī)不授權(quán)”成為公司鐵律。僅允許取得期貨從業(yè)資格的員工參與營銷，無資質(zhì)人員一律不得從事相關(guān)工作，涉及行情分析還須具備投資咨詢資格。所有互聯(lián)網(wǎng)營銷賬號需提前在合規(guī)部備案，直接與績效獎金掛鉤，倒逼全員強(qiáng)化合規(guī)意識。

（二）內(nèi)容管理：審核與留痕雙嚴(yán)格

為杜絕誤導(dǎo)性宣傳，公司創(chuàng)新建立“四級審核機(jī)制”：涵蓋營銷內(nèi)容創(chuàng)作審核記錄、賬號運營情況、直播錄像（含回放）、第三方合作協(xié)議及審查報告等，所有留痕資料保存期限不少于 20 年。同時，所有營銷內(nèi)容（含短視頻、直播、圖文）均顯著標(biāo)注 “期貨交易有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎”的風(fēng)險提示。

（三）第三方合作：準(zhǔn)入與跟蹤雙從嚴(yán)

公司構(gòu)建“推廣部初篩 — 互管部盡調(diào) — 合規(guī)部審批” 三道防線：推廣部核驗合作機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照、業(yè)務(wù)范圍等基礎(chǔ)資質(zhì)；互管部按季度開展專項核查，全面評估機(jī)構(gòu)合規(guī)履約情況，形成書面審查報告，明確核查結(jié)果與處置建議；合規(guī)部定期對互管部提交的審查報告進(jìn)行獨立終審，綜合評估機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險，確定是否允許繼續(xù)合作。

三、合規(guī)賦能發(fā)展：從“被動遵從” 到 “主動護(hù)航”

為全面應(yīng)對監(jiān)管關(guān)切、筑牢風(fēng)險防線，我們需以制度建設(shè)為根基，以“三維管控 + 三道防線”為骨架，構(gòu)建覆蓋互聯(lián)網(wǎng)營銷全鏈條的剛性合規(guī)體系。在嚴(yán)格合規(guī)管理下，公司 2025 年實現(xiàn) “零監(jiān)管處罰、零重大客戶投訴”，互聯(lián)網(wǎng)營銷合規(guī)率達(dá) 100%，獲得監(jiān)管部門“合規(guī)管理成效顯著”的肯定。

“合規(guī)不是成本，而是核心競爭力?！比⑵谪泴⒊掷m(xù)以《期貨和衍生品法》為遵循，推動“合規(guī)文化浸潤工程”，通過合規(guī)知識競賽、案例分享會等形式，讓合規(guī)理念融入每一位員工的日常工作，以更嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、更實舉措，為投資者創(chuàng)造安全穩(wěn)健的服務(wù)環(huán)境，助力期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。