如果不能徹底消除“強制貸款”、“變相收費”等痼疾，并重塑業(yè)務(wù)流程與品牌信譽，宜人智科高度依賴單一業(yè)務(wù)增長模式恐難以持續(xù)，未來的發(fā)展之路也不會平坦。

又有用戶投訴宜享花“強制貸款”。

2025年6月30日，央廣網(wǎng)曾報道，僅查額度就“被貸款”99900元，年化利率23.99%，多名用戶投訴“強制下款”后遭遇機打簽名、限制還款等套路。這一報道一度引發(fā)市場震動。

近期，在多個平臺上又出現(xiàn)了針對宜享花的“強制貸款”投訴。

除了強制貸款，宜享花還被投訴存在高利貸、收費不透明、暴力催收等行業(yè)突出現(xiàn)象。

爭議不斷的宜享花，是美股上市公司宜人智科（YRD）旗下核心助貸平臺。近年來，助貸業(yè)務(wù)收入為宜人智科貢獻了一半以上的收入。

投訴不斷，且被央媒點名，宜享花為何依舊如此？業(yè)內(nèi)認為，宜人智科收入結(jié)構(gòu)失衡，公司高度依賴助貸業(yè)務(wù)。

01

再度遭遇“強制貸款”投訴

只是出于好奇查一下額度，就“被借款”了。宜享花再度被投訴。

“僅進行額度查詢，從未主動申請借款、簽署電子合同或進行人臉識別。此筆放款違反真實意愿”在啄木鳥投訴平臺上，一名用戶投訴稱，2026年1月4日晚，在宜享花上查看額度，發(fā)現(xiàn)沒顯示額度有多少，結(jié)果直接就放款了。在放款金額、還款周期、合同等一切本人都不知情的情況下就強行放款。

這名投訴者提供的部分截圖顯示，投訴者建行銀行卡到賬4.18萬元，到款時間為1月5日零時11分23秒。

另一名用戶投訴稱，1月12日，只是在宜享花平臺里查看可以貸款多少額度，在沒有簽字同意的情況下，被貸款13200元，且不能取消。另外，在被貸款后，在宜享花賬單中莫名多出了934.93元的“臻選計劃”賬單，要求分期每月還79元。

在黑貓投訴平臺上，也不乏針對宜享花的“強制貸款”投訴。

1月12日，一名用戶投訴稱，2025年11月1日接到宜享花客服人員電話，讓查一下額度有多少。查了后，也沒有點同意貸款，結(jié)果被宜享花做了貸款，且利息高，還有擔(dān)保費。打電話詢問，答應(yīng)收回去2萬元，結(jié)果，貸款明細上還有這2萬的利息和擔(dān)保費。

1月15日，一名用戶反映，2025年12月7日，其接到宜享花網(wǎng)絡(luò)貸款推銷電話，誤點擊了查詢額度。在第二天凌晨三點，宜享花在沒有確認貸款的情況下通過了貸款申請，并由遼寧振興銀行發(fā)放了9600元貸款。隨后由上海蠣帶科技有限公司扣除了562.56元，以及北京衫?？萍加邢薰究鄢?9.90元?？劭罡窖砸矝]有說是什么款項。

宜享花“強制貸款”爭議已久。

此前，用戶黃先生在央廣網(wǎng)啄木鳥消費者投訴平臺反映，2025年6月16日，他登陸宜享花平臺查詢貸款可用額度，在輸入相關(guān)信息后，未簽署任何協(xié)議，數(shù)小時后便收到一筆99900元的轉(zhuǎn)賬信息，隨后，黃先生發(fā)現(xiàn)，這筆轉(zhuǎn)賬實際為一筆12期的分期貸款，總利息達13458.41元，年化利率23.99%。宜享花平臺限制提前還款，黃先生得還三期貸款后才能協(xié)商一次性還款。

2025年6月30日，央廣網(wǎng)對此進行了報道。宜享花最終為黃先生全額退回借款本金，且未產(chǎn)生任何其他費用。但宜享花堅稱“流程合規(guī)”，不存在違規(guī)放款的問題。

央廣網(wǎng)報道稱，黃先生的遭遇并非個例，安徽的楊女士也遭遇過類似事件，被“強制放款”8萬元。

02

收費繁多或與新規(guī)不符

除了“被借款”，宜享花還涉及大量“亂收費”投訴。

2025年4月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（業(yè)內(nèi)稱之為“助貸新規(guī)”）已于當(dāng)年10月1日正式實施。助貸新規(guī)對借款利率和費用的計算有明確的監(jiān)管要求，核心是將所有費用計入綜合融資成本，并統(tǒng)一以年化利率（APR）計算，且上限不得超過24%。

分析人士認為，這一規(guī)定，旨在解決以往助貸平臺通過收取“咨詢費”“顧問費”“擔(dān)保費”“信息費”等名目繁多的費用，將實際融資成本不超過24%設(shè)定為監(jiān)管紅線。

此外，助貸新規(guī)還明確，助貸平臺不得以任何形式直接向借款人收取息費。增信服務(wù)機構(gòu)（如擔(dān)保公司）也不得以咨詢費、顧問費等名義變相提高費率，所有費用必須由合作的商業(yè)銀行承擔(dān)并計入綜合成本。

還有一項規(guī)定，就是透明化披露，商業(yè)銀行有責(zé)任確保借款人清晰、完整地了解其貸款的綜合融資成本區(qū)間，而非僅展示一個看似合規(guī)的“基礎(chǔ)利率”。

助貸新規(guī)落地已有三個多月，不少消費者反映，宜享花的做法與助貸新規(guī)的要求背道而馳。

在黑貓投訴平臺上，1月17日，一名用戶反映，2025年在京東金融的小微企業(yè)借款里的宜享花借款37500元，本以為是正規(guī)平臺，絕對靠譜，結(jié)果在2026年1月14日還完這筆貸款后，查看合同，發(fā)現(xiàn)年利率高達36%，多次聯(lián)系宜享花官方未果。

收費問題是投訴重點。

另一名用戶投訴稱，1月17日在宜享花借款4000元，到賬后，上海礪帶科技有限公司扣了234.4元服務(wù)費，客服說是到賬服務(wù)費，只能退款117元。

收取會員費的投訴也不少。一用戶反映，1月16日，他在宜享花平臺內(nèi)部推薦的“花花卡”平臺借款8000元，在不知情的情況下收取會員費1476元，之后還要收取492元。1月17日，提前還款，花花卡收取百分之三的手續(xù)費240元。

1月16日，一名用戶反映，在不知情的情況下，1月16日晚9時38分被扣了一筆275.42元的優(yōu)選服務(wù)費，其本人并未使用該服務(wù)，也未享受到任何權(quán)益，申請退還這筆費用。宜享花app的客服一直推脫。

還有一名用戶于1月8日反映，借款1萬元，被礪帶科技、臻造計劃分別扣款586元、79元。

還有用戶反映，在不知情的情況下扣了4000多元的權(quán)益費。

擔(dān)保費、服務(wù)費、會員費、權(quán)益費，高利貸，如果投訴屬實，宜享花的行為與助貸新規(guī)不符。

有用戶反映，宜享花“認錯”，退回部分“安撫金”，讓其不要投訴。

值得一提的是，宜享花的關(guān)聯(lián)方曾被監(jiān)管處罰。2025年5月，海南宜信普惠小貸因違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定，被央行海南省分行罰款62.5萬元，時任執(zhí)行總經(jīng)理伍某潤被罰款10萬元。

海南宜信普惠小貸是宜享花最初的運營主體，2019年8月，宜享花上線后，一直由該公司負責(zé)運營。直到2025年3月，宜享花APP的備案信息才更新為宜信微佳科技發(fā)展（北京）有限公司。

海南宜信普惠小貸被罰，是否與宜享花直接相關(guān)？外界并不知曉。

03

過半收入依賴助貸業(yè)務(wù)

宜享花備受爭議，為何依然“我行我素”？

宜享花的背后，是2015年便已登陸美股市場的“中國金融科技第一股”的宜人智科（曾用名宜人金科、前身宜人貸）。

宜人貸成立于2012年，曾過了一段風(fēng)光日子。2019年，野蠻生長的P2P平臺暴雷，行業(yè)整改，網(wǎng)貸機構(gòu)們紛紛剝離P2P業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型助貸，宜享花應(yīng)運而生。

2019年7月，宜人貸對旗下三大業(yè)務(wù)板塊進行整合并納入上市公司體系，上市公司主體更名為“宜人金科”。宜享花上線，成為公司助貸業(yè)務(wù)核心載體。

2024年6月，為強化科技屬性，宜人金科更名為“宜人智科”，并加大研發(fā)投入，布局語音機器人、智能風(fēng)控等，向智能科技企業(yè)轉(zhuǎn)型。

目前，宜人智科有三大支柱業(yè)務(wù)，即主營助貸的宜享花、經(jīng)營保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合翔保險經(jīng)紀(jì)、主營電商業(yè)務(wù)的宜優(yōu)選。

助貸業(yè)務(wù)是宜人智科的收入主要來源。2024年，公司新增貸款規(guī)模500億元，同比增長48.72%，在貸余額218億元，同比增長70%，助貸業(yè)務(wù)（貸款撮合及服務(wù)費）收入34.73億元，同比增長約38%，占營業(yè)收入的比重為56.9%。

2025年第二季度，宜人智科實現(xiàn)營業(yè)收入16.52億元，同比增長10.4%。其中，助貸業(yè)務(wù)收入為8.75億元，同比增長25.74%，占營業(yè)收入的52.84%，仍然超過一半。

2025年第三季度，公司助貸業(yè)務(wù)收入6.12億元，同比增長1.8%，占營業(yè)收入的比重為39.36%，環(huán)比明顯下降。

從財報披露的信息看，電商業(yè)務(wù)收入持續(xù)下降，保險經(jīng)紀(jì)收入規(guī)模也在萎縮，只有助貸業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長。

宜人智科在財報中明確表示，因戰(zhàn)略調(diào)整，公司逐步退出“消費與生活方式業(yè)務(wù)”板塊，重新聚焦核心金融服務(wù)領(lǐng)域。消費與生活方式業(yè)務(wù)，主要就是公司的電商業(yè)務(wù)。

由此可見，宜人智科的收入結(jié)構(gòu)明顯失衡，公司對助貸業(yè)務(wù)收入高度依賴，這也是宜人智科不愿意放棄備受爭議的宜享花的重要原因。

宜人智科投入大量資金進行營銷。2024年，公司銷售與營銷費用為11.96億元，同比增幅達82.04%。2025年前三季度，這項費用為9.54億元，繼續(xù)保持增長。

宜人智科在銷售方面投入重金，以獲取更多客戶、優(yōu)化渠道并提升品牌影響力，以推動放貸規(guī)模增長。

不過，高度依賴助貸業(yè)務(wù)的宜人智科陷入了增收不增利的尷尬處境。2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入48.26億元，同比增長9.28%；凈利潤為9.23億元，同比下降26.24%。此前的2024年，公司在營業(yè)收增長的情況下，凈利潤下降23.94%。

收入高度依賴助貸業(yè)務(wù)，核心平臺宜享花卻屢遭質(zhì)疑。在監(jiān)管新規(guī)明確規(guī)范背景下，宜人智科不僅面臨業(yè)績增長壓力，更將遭遇嚴峻的合規(guī)挑戰(zhàn)。如果不能徹底消除“強制貸款”“變相收費”等痼疾，并重塑業(yè)務(wù)流程與品牌信譽，宜人智科高度依賴單一業(yè)務(wù)增長模式恐難以持續(xù)，未來的發(fā)展之路也不會平坦。

來源：鰲頭財經(jīng)

作者：陳欣

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