作為電子商務(wù)生態(tài)閉環(huán)中最具杠桿效應(yīng)的一環(huán)，物流在東盟市場(chǎng)正迎來(lái)一輪顯著提速。這一趨勢(shì)并非偶然，而是電商交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張、跨境訂單日益復(fù)雜，以及基礎(chǔ)設(shè)施集中建設(shè)等多重因素共同作用的結(jié)果。

多家區(qū)域研究機(jī)構(gòu)的分析顯示，東南亞電商已從“用戶紅利驅(qū)動(dòng)”階段，進(jìn)入“履約能力決定上限”的新周期，而物流正是其中最關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施。

根據(jù) OMR Global的統(tǒng)計(jì)，東盟電商物流市場(chǎng)在2025年規(guī)模約為48億美元，預(yù)計(jì)到2035年將增至71億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.4%。在全球物流細(xì)分市場(chǎng)中，這一增速處于較高水平，也側(cè)面反映了區(qū)域電商活力。

電商仍是物流最清晰的風(fēng)向標(biāo)

物流行業(yè)的景氣度，與電子商務(wù)擴(kuò)張節(jié)奏高度同步。Google、淡馬錫和貝恩聯(lián)合發(fā)布的《e-Conomy SEA 2025》報(bào)告顯示，2025年?yáng)|南亞電商 GMV 預(yù)計(jì)將達(dá)到約 1850億美元，同比增長(zhǎng)約15%，遠(yuǎn)高于歐美等成熟市場(chǎng)的個(gè)位數(shù)增速。這意味著，東南亞市場(chǎng)連續(xù)多年成為全球電商增長(zhǎng)最快的區(qū)域之一，而物流則是這一增長(zhǎng)兌現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——從倉(cāng)儲(chǔ)、干線運(yùn)輸?shù)阶詈笠还锱渌停恳画h(huán)都在承壓擴(kuò)容。

這種需求激增主要受三方面因素推動(dòng)：

人口紅利釋放： 東盟約 7 億人口中，移動(dòng)端滲透率極高。在印尼、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、菲律賓、越南等主要經(jīng)濟(jì)體，智能手機(jī)滲透率已達(dá)到70%—80%，移動(dòng)購(gòu)物成為主流行為。

跨境結(jié)構(gòu)優(yōu)化： 中國(guó)電商平臺(tái)和賣家在印尼、泰國(guó)、菲律賓等市場(chǎng)占據(jù)重要份額，在部分品類中接近或超過(guò)半壁江山。隨著供應(yīng)鏈依賴中國(guó)市場(chǎng)，跨境物流需求同步增長(zhǎng)，為物流企業(yè)創(chuàng)造新的增量空間。

服務(wù)門檻抬升： 隨著拼多多、京東、淘寶推出海外包郵服務(wù)，以及 TEMU、SHEIN 快速擴(kuò)張，市場(chǎng)對(duì)物流的要求從“能送到”升級(jí)到“次日達(dá)”和“海外倉(cāng)發(fā)貨”，對(duì)服務(wù)質(zhì)量和效率提出更高要求。東盟物流市場(chǎng)正在從容量補(bǔ)充階段，進(jìn)入服務(wù)質(zhì)量與履約效率的競(jìng)爭(zhēng)階段。

海外電商平臺(tái)放量推動(dòng)物流擴(kuò)容

近年來(lái)，中國(guó)電商平臺(tái)的“出海”戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，對(duì)物流體系拉動(dòng)明顯。TEMU、SHEIN 等依托中國(guó)供應(yīng)鏈的海外擴(kuò)張，以及淘寶、京東強(qiáng)化直郵與包郵模式，客觀上推動(dòng)跨境物流需求增長(zhǎng)。

國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1—7 月，中國(guó)國(guó)際及港澳臺(tái)快遞業(yè)務(wù)累計(jì)完成約23.6億件，同比增長(zhǎng)19.2%，高于國(guó)內(nèi)快遞整體水平。從企業(yè)層面看，菜鳥、京東物流、順豐等頭部企業(yè)正在將國(guó)內(nèi)成熟履約能力向海外復(fù)制。以順豐為例，2024年上半年供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)收入達(dá)到62.92億元人民幣，同比增長(zhǎng)超過(guò)10%。更重要的是，增長(zhǎng)不僅來(lái)自件量擴(kuò)張，也體現(xiàn)在海外倉(cāng)、清關(guān)能力、智能調(diào)度等綜合服務(wù)能力的提升。

全球物流巨頭同步加碼東盟

不僅中國(guó)企業(yè)在行動(dòng)，DHL、亞馬遜、FedEx、UPS等全球物流巨頭也在東盟加速布局。DHL憑借亞洲多個(gè)樞紐機(jī)場(chǎng)的重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，通過(guò)跨境聯(lián)運(yùn)和末端分發(fā)鞏固高附加值物流地位。亞馬遜則以新加坡為樞紐，向馬來(lái)西亞、印尼等國(guó)家輸出標(biāo)準(zhǔn)化智能物流服務(wù)。FedEx和UPS 也在擴(kuò)大倉(cāng)儲(chǔ)和分撥能力，應(yīng)對(duì)訂單峰值帶來(lái)的交付壓力�？傮w來(lái)看，外資物流企業(yè)在東盟的核心優(yōu)勢(shì)在于全球網(wǎng)絡(luò)協(xié)同、國(guó)際航線和清關(guān)效率。

中國(guó)物流企業(yè)的全鏈條滲透

中國(guó)物流企業(yè)則更多綁定電商賣家需求。菜鳥通過(guò)與當(dāng)?shù)匚锪魃毯献�，在印尼、馬來(lái)西亞、新加坡建立海外倉(cāng)，強(qiáng)化跨境清關(guān)與本地配送能力。京東物流雖在部分國(guó)家退出自營(yíng)電商業(yè)務(wù)，但倉(cāng)運(yùn)一體化能力仍在向海外輸出。順豐聚焦中小賣家，依托海外倉(cāng)、本地配送和國(guó)際小包服務(wù)，在馬來(lái)西亞、泰國(guó)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)展。

除了頭部企業(yè)，大量中小跨境物流企業(yè)也在進(jìn)入東盟。例如，一些專注服務(wù) TikTok Shop、Shopee商家的物流企業(yè)，在馬來(lái)西亞、越南建立本地倉(cāng)；華貿(mào)物流等跨境專線服務(wù)商披露，其東南亞訂單量在 2025 年一季度同比增長(zhǎng)超過(guò) 145%。這些企業(yè)在“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”發(fā)揮關(guān)鍵作用，雖不顯眼，但競(jìng)爭(zhēng)力不容忽視。

智能物流決定未來(lái)上限

在 RCEP 等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定框架下，通關(guān)效率和成本結(jié)構(gòu)改善，將成為物流提速的關(guān)鍵推手。未來(lái)東盟物流競(jìng)爭(zhēng)將集中在智能調(diào)度、自動(dòng)分揀、跨境倉(cāng)儲(chǔ)和最后一公里創(chuàng)新，以及海運(yùn)、空運(yùn)、陸運(yùn)的協(xié)同能力。

對(duì)中國(guó)物流企業(yè)而言，這既是規(guī)模擴(kuò)張的窗口期，也是服務(wù)能力輸出的檢驗(yàn)場(chǎng)。增長(zhǎng)不僅體現(xiàn)在訂單數(shù)量，更在于跨境清關(guān)效率、本地配送覆蓋率、智能履約能力等服務(wù)進(jìn)化�？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著東盟電商市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)攀升和消費(fèi)者物流體驗(yàn)要求提高，中國(guó)物流企業(yè)在東盟將迎來(lái)“第二增長(zhǎng)曲線”，成為全球化競(jìng)爭(zhēng)中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。