周四晚上，美股開始對capex負反饋了，不過周五開盤，美股有重啟上漲。
任何一個正確的敘事的傳播都會驅動價格偏離基本面超漲，歷史上，白酒如此，新能源如此，黃金有色如此，ai也會如此。
未來半年很有可能，先殺估值，再殺業(yè)績。

比如光模塊，看多光模塊的基礎在于做微觀的去跑企業(yè)，企業(yè)都很樂觀，對訂單和擴產都很積極，說白了就是美國科技巨頭說啥，國內的配套企業(yè)信啥照著指引擴產，然后某些A股基金經(jīng)理就信啥跟著做映射股……然后韓國存儲企業(yè)不信，現(xiàn)在美國國內資本自己也不信了。
存儲的敘事其實就是，不信ai，所以ai越真，存儲賺的越多，信ai的資金必須去買不信ai的存儲，為啥？存儲企業(yè)不信美股科技企業(yè)的大餅，堅決不擴產，因為不擴產，所以可以繼續(xù)漲價。結果就是，ai的capex越高，存儲越漲。

這個邏輯不一定對，僅供參考。

本周新聞很多，除了小羊徹底涼涼，但可能還沒有大結局，畢竟當年有位叫徐曉峰的除了罰款……白銀LOF也有了新進展，工作組成立，可能這一集快要大結局了。反正我們都拭目以待吧。

不過周五最有討論度的還是恒科，怎么形容我的感覺呢？
早上用千問領了紅包買了一杯咖啡，開盤一看我的恒科虧了幾百杯（打野賬戶里面的早跑了，還剩其他賬戶里面幾萬塊沒來得及走）。
下午看新聞，說千問崩了，于是一邊有人慶幸早上薅羊毛，另一幫人說你看，還是缺算力！給我滿倉干AI！
對了，某家雞賊廠，推完自己活動假裝大義滅親，實則連對手的口令都不允許復制，一點小心思，全花在雞賊營銷上了。
這幫國內做AI應用的真是夠完犢子的，研究個大模型搞到最后還是還是點外賣。
棗哥說，去年恒生科技指數(shù)因為外賣下跌，但是去年大家發(fā)現(xiàn)AI是未來，好歹有了希望，結果今年發(fā)現(xiàn)，原來發(fā)展AI還是為了外賣。

恒生科技指數(shù)不愧是外賣指數(shù)。

我不是針對哪一家，我是說這幫做AI應用的，都是辣雞。
（不作為投資依據(jù)）