一、一次看似“松動(dòng)”的管制

2026 年 1 月 6 日，中國(guó)宣布加強(qiáng)對(duì)日本的軍民兩用物項(xiàng)出口管理。

很多人第一反應(yīng)是：

——稀土被卡了。

但如果去看清單就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這并不是簡(jiǎn)單的“稀土禁運(yùn)”。

那份清單長(zhǎng)達(dá)十幾頁(yè)，涉及大量普通人幾乎沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)的工業(yè)材料、功能陶瓷、磁性元件、精密合金、電子化學(xué)品等。

稀土，只是其中的一小部分。

然而，對(duì)日本來(lái)說(shuō)，這些東西卻是典型的戰(zhàn)略工業(yè)基礎(chǔ)材料：

它們廣泛存在于——

• 汽車(chē)電機(jī)
• 半導(dǎo)體設(shè)備
• 精密機(jī)床
• 航空航天
• 新能源設(shè)備

也就是說(shuō)：

不是某個(gè)行業(yè)受影響，而是工業(yè)體系被“卡節(jié)奏”。

野村證券曾做過(guò)估算：

• 若限制持續(xù) 3 個(gè)月 → 日本 GDP 約損失 0.1%
• 若持續(xù) 1 年 → 約損失 0.43%

數(shù)字不算災(zāi)難性，但問(wèn)題在于——

這是供應(yīng)鏈安全問(wèn)題，而不是貿(mào)易額問(wèn)題。

二、日本為什么沒(méi)“對(duì)等反制”

很多人疑惑：

日本不是也掌握大量核心材料嗎？

比如：

• 光刻膠
• 高端機(jī)床
• 工業(yè)母機(jī)
• 精密軸承

為什么不直接反制？

答案很現(xiàn)實(shí)：

日本是工業(yè)強(qiáng)國(guó)，但不是資源國(guó)家。

它的上游原料嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，而其中最關(guān)鍵的一項(xiàng)，就是稀土。

目前依賴(lài)度大致為：

注意：

重稀土幾乎沒(méi)有替代來(lái)源。

這意味著什么？

如果全面互相封鎖，日本損失會(huì)更直接。

因此，日本采取的基本是：

• 外交抗議
• G7 協(xié)調(diào)
• 供應(yīng)鏈重建

而不是立刻“對(duì)打”。

三、中國(guó)真的斷供了嗎？

并沒(méi)有。

事實(shí)上發(fā)生的是：

審批變嚴(yán)，而不是禁止出口。

之后出現(xiàn)了什么情況？

• 部分申請(qǐng)暫停
• 通關(guān)延遲
• 尤其重稀土磁體受影響

甚至已經(jīng)影響到：

• 汽車(chē)生產(chǎn)
• 電機(jī)
• 消費(fèi)電子

但最近又出現(xiàn)“放松”跡象。

關(guān)鍵點(diǎn)在這里：

通過(guò)的基本都是 1 月 6 日之前提交的民用申請(qǐng)

也就是說(shuō)：

不是恢復(fù)供應(yīng)

而是消化舊訂單

軍用或敏感用途 —— 仍嚴(yán)格控制

換句話(huà)說(shuō)：

中國(guó)沒(méi)有松手，只是沒(méi)有勒死。

這更像一種節(jié)奏控制，而不是禁運(yùn)。

四、為什么要這樣做？

直接斷供的后果是：

• 被認(rèn)定全面貿(mào)易武器化
• 引發(fā)系統(tǒng)性對(duì)抗
• 擴(kuò)散到更多產(chǎn)業(yè)

但如果只是“可控審批”：

就會(huì)形成一種狀態(tài)：

能用，但隨時(shí)可能用不上

這種不確定性，比禁運(yùn)更影響決策。

企業(yè)最怕什么？

不是成本高

而是不確定

于是日本企業(yè)被迫開(kāi)始做一件事：

建立替代體系

五、日本其實(shí)準(zhǔn)備了15年

2010 年稀土事件后，日本就開(kāi)始長(zhǎng)期布局：

1）海外礦產(chǎn)

• 投資澳大利亞
• 東南亞合作開(kāi)發(fā)
• 技術(shù)換資源

2）城市礦山

電子垃圾回收提煉稀土

3）深海稀土

南鳥(niǎo)島附近海底富稀土泥

問(wèn)題不是有沒(méi)有資源

而是成本與環(huán)保

過(guò)去，日本社會(huì)難以接受本土提煉污染。

但當(dāng)供應(yīng)安全變成風(fēng)險(xiǎn)后：

成本就變成可接受代價(jià)

預(yù)計(jì)形成規(guī)模替代需要：

約 3 ~ 5 年

六、這場(chǎng)博弈的真正核心

很多人以為這是貿(mào)易戰(zhàn)。

其實(shí)更接近：

供應(yīng)鏈心理戰(zhàn)

中國(guó)策略更像：

不讓你斷，也不讓你安心

只要企業(yè)認(rèn)為未來(lái)隨時(shí)可能被卡：

就會(huì)自己去重建供應(yīng)鏈。

而一旦重建成功：

控制力會(huì)永久下降。

這就是現(xiàn)在的博弈關(guān)鍵：

七、全球化的一個(gè)轉(zhuǎn)折

過(guò)去三十年的邏輯是：

發(fā)達(dá)國(guó)家 → 設(shè)計(jì)與技術(shù)

發(fā)展中國(guó)家 → 生產(chǎn)與資源

稀土體系正是這個(gè)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)物。

但現(xiàn)在發(fā)生變化：

安全優(yōu)先于效率

于是：

• 歐洲重啟礦產(chǎn)
• 美國(guó)補(bǔ)貼關(guān)鍵材料
• 日本自建供應(yīng)鏈

成本會(huì)上升

效率會(huì)下降

但安全感會(huì)增加

這本質(zhì)上是：

從全球化 → 風(fēng)險(xiǎn)分散化

八、未來(lái)會(huì)發(fā)生什么

短期內(nèi)，日本仍依賴(lài)中國(guó)。

中國(guó)仍具有杠桿。

但關(guān)鍵是：

這次事件改變了企業(yè)預(yù)期。

當(dāng)供應(yīng)鏈開(kāi)始遷移時(shí)，往往不可逆。

所以這次并不是：

誰(shuí)贏(yíng)誰(shuí)輸

而是：

世界進(jìn)入多來(lái)源體系的開(kāi)始。