文｜風(fēng)車車

排版｜小西

年末歲初的AI戰(zhàn)場充滿了硝煙，對于競技場中的玩家而言，證明能力成為當(dāng)下最重要的事情。

最開始是火山引擎宣布將登上春晚，而后Manus宣稱將被Meta收購，智譜和Minimax則相繼登陸資本市場。1月阿里千問又舉辦“有問必答”產(chǎn)品發(fā)布會，AI“開啟辦事時代”，千問月活也破億。此前，騰訊已宣布成立 AI Infra/AI Data / 數(shù)據(jù)計算平臺部，姚順雨任首席AI科學(xué)家。2月初，百度、騰訊、阿里等相繼推出春節(jié)期間紅包活動。

多個機構(gòu)預(yù)計，2025年中國AI相關(guān)資本開支規(guī)模將達到6000億—7000億元，云廠商年度CapEx（資本開支）增速有望接近65%，這意味著，中國互聯(lián)網(wǎng)重新進入“敢花錢，也知道為什么花錢”的階段。

但AI的競爭邏輯已經(jīng)改變，不是誰模型參數(shù)大、榜單高，誰就贏。而是誰能把芯片、云、模型和真實應(yīng)用串成一整套閉環(huán)，形成以點帶面的格局。

《壹渡Pro》判斷，在阿里完成千問APP革新后，接下來AI賽道最大的角逐場一定是馬年春晚，火山引擎剛剛搶占春晚C位之后，阿里便宣稱要拿下今年中國AI云市場增量的80%，這又給字節(jié)發(fā)起的這場“云戰(zhàn)役”增加了不少競爭的不確定性。

其實，無論是豆包通過流量優(yōu)勢挖掘B端客戶，還是阿里通過B端服務(wù)能力進入C端市場，大家都是借助各自的優(yōu)勢進行AI全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

AI云的競爭激烈程度，已經(jīng)絲毫不亞于新能源汽車行業(yè)的“你死我活”。

|字節(jié)把云推上試煉口|

春晚并非簡單的曝光窗口，而是科技大廠核心產(chǎn)品的試驗場。早年間，阿里云曾借春晚證明其云服務(wù)穩(wěn)定性，抖音也在2019年、2021年兩次以互動平臺身份出圈，分別完成“全民認知破圈”和“商業(yè)化邊界拓展”，也助推其朝國民級應(yīng)用方向的發(fā)展。

但今年的情況格外特殊，C端市場里，豆包日活超過1億，可字節(jié)偏偏把春晚C位留給了聲量相對低一些的火山引擎——主打B端服務(wù)的云平臺，并試圖在春晚舞臺上與豆包進行聯(lián)動。

▲ 圖注：中央廣播電視總臺總經(jīng)理室黨委書記任學(xué)安（左）與火山引擎副總裁蘭杰（右）

不過在一些用戶的認知中，火山引擎沒有抖音、今日頭條、豆包這般具有曝光度，可這些耳熟能詳?shù)能浖澈?，其實都是火山引擎在提供底層的云服?wù)。

比如，飛書里用智能助手整理會議紀(jì)要，需要依賴它的計算支持，甚至刷抖音時的高清直播、個性化推薦，都離不開它的場景化云服務(wù)調(diào)度。據(jù)悉，火山引擎自多年前就開始為抖音春晚活動提供過技術(shù)支撐，成功保障了2021年春晚的703億次紅包互動，展現(xiàn)了強大的并發(fā)承載能力和穩(wěn)定性，直至當(dāng)下，火山引擎憑借其領(lǐng)先的大模型和云計算架構(gòu)，已成為中國公有云大模型市場的領(lǐng)軍者。

這些C端體驗，成了用戶感知火山引擎的主要方式，當(dāng)用戶覺得抖音平臺的響應(yīng)快，本質(zhì)上是火山引擎云服務(wù)實力的體現(xiàn)。

也許，字節(jié)要做的就是把這種隱性認知變成顯性信任，春晚這樣零容錯的場景都能扛住，企業(yè)客戶自然會更愿意相信它能支撐自己的業(yè)務(wù)。

背后的邏輯不難理解，當(dāng)前字節(jié)在C端護城河已然十分穩(wěn)固，無論是抖音、豆包還是其他產(chǎn)品，都有穩(wěn)定的日活規(guī)模。而春晚的價值之一，在于借助C端流量的“聚光燈”去強化企業(yè)B端產(chǎn)品的認知，就像當(dāng)年宇樹機器人借春晚曝光獲得企業(yè)信任一樣，火山引擎站在除夕舞臺上，向企業(yè)客戶展示的是能扛住百億人次觸達的技術(shù)底氣。

通常情況下，C端優(yōu)勢不會是企業(yè)追求業(yè)務(wù)增長點的終點，而是撬動B端的支點。把火山引擎推上春晚，字節(jié)便在大眾認知中多了一個新的身份：不僅僅是流量平臺，也是科技基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商。畢竟，做好C端的流量生意能賺錢，承接B端的硬核需求，才是AI時代站穩(wěn)腳跟的根本。

|火山引擎駛向更縱深的腹地|

1月29日，字節(jié)跳動CEO梁汝波于公司全員大會上，將新一年的核心關(guān)鍵詞定為“勇攀高峰”。他清晰指明，現(xiàn)階段要全力攻克的這一“高峰”，正是“豆包/Dola助手應(yīng)用”。這也為火山引擎登陸春晚，給出了企業(yè)層面的核心詮釋。

▲ 圖注：字節(jié)跳動聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO梁汝波

春晚對云服務(wù)商的考驗極強，公開資料顯示，2025年總臺春晚全媒體累計觸達168億人次，同比增長18.31%，其中移動端受眾規(guī)模3.72億人，增速高達52.46%。

這意味著火山引擎要應(yīng)對每秒數(shù)十萬次的并發(fā)請求、TB級的實時數(shù)據(jù)傳輸，還要保證零失誤，任何技術(shù)漏洞在全國觀眾面前都會被無限放大。

從數(shù)據(jù)來看，火山引擎具備相應(yīng)的底氣，公開資料顯示，截至2025年12月底，豆包大模型日調(diào)用量達63萬億Tokens，穩(wěn)居中國第一，這意味著它的算力調(diào)度能力已經(jīng)過大規(guī)模驗證。

此前，國際調(diào)研機構(gòu)Omdia 2025年10月報告顯示，火山引擎在全球企業(yè)級MaaS（模型即服務(wù)）市場拿下15%股份額，證明其服務(wù)B端場景的成熟。

另外，考慮到火山引擎的云服務(wù)能力有依托抖音在短視頻、直播領(lǐng)域的多年積累，具備計算、存儲、數(shù)據(jù)庫、AI等全鏈路支撐能力，加之豆包大模型也服務(wù)汽車、券商、銀行、教育等多個行業(yè)的客戶，成為數(shù)百萬企業(yè)和開發(fā)者的技術(shù)支撐，這也給了其登上春晚證明自己的底氣。

把視野放大到整個云市場，火山引擎的商業(yè)化縱深正在加速。2025年，它將營收目標(biāo)定在250億元以上，無限接近百度智能云。

在IDC監(jiān)測的2025年上半年公有云市場中，MaaS賽道以421.2%的同比增速成為最快增長點。但差距同樣明顯。Omdia 2025年上半年報告顯示，中國AI云整體市場（AI IaaS+PaaS+MaaS）中，阿里云以35.8%的份額超過第二到第四名總和；弗若斯特沙利文同期數(shù)據(jù)也顯示，阿里云以30.2%的市場份額位居第一，火山引擎等仍處于后續(xù)梯隊。

這意味著，火山引擎的縱深之路，既要靠技術(shù)優(yōu)勢鞏固基本盤，也要在市場份額上持續(xù)突破，對后來者而言，這是挑戰(zhàn)，也是必須跨過的門檻。

技術(shù)底氣是扛住考驗的前提，而商業(yè)化縱深則是走得遠的關(guān)鍵。據(jù)外界報道，2025年火山引擎的Maas業(yè)務(wù)收入在20億元量級，而其2026年目標(biāo)收入指標(biāo)極其激進，2026年MaaS收入直指百億規(guī)模，因此，火山引擎在春晚的表現(xiàn)，既是對前者的驗證，也是后者的起點。

|AI云迎來“能力與降本”新競賽|

幾年前的云行業(yè)，競爭還停留在誰的服務(wù)器更多、租賃價格更低、性能更穩(wěn)定的階段。如今，風(fēng)向變成了AI云新賽道，且大家試圖在依靠英偉達之外，更加注重自身的底層能力建設(shè)。

這是因為，AI云同傳統(tǒng)云最大的不同在于：傳統(tǒng)云是“租卡生意”，本質(zhì)是計算和存儲工具，而AI云是智能生產(chǎn)力平臺，需要整合IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施）、PaaS（平臺軟件）、SaaS（應(yīng)用軟件），還要支撐大模型、AI Agent的運行，形成“芯片－云－模型－應(yīng)用”的閉環(huán)。

用行業(yè)里的話說，“傳統(tǒng)云賣的是設(shè)備，AI云賣的是能用的智能與算力。”但假設(shè)手里有自研，性能就可以符合預(yù)期商業(yè)選擇，還更能贏得客戶認可。于是，發(fā)力全棧自研，幾乎成為各大巨頭的共同選擇。

去年初，阿里宣布近三年面向AI投入3800億元，一邊推動通義千問開源，打造“AI時代的安卓”，一邊構(gòu)建超級AI云，今年目標(biāo)又試圖拿下2026年中國AI云市場增量的80%，近期千問從“問答工具”升級為“行動助手”，就是其全棧戰(zhàn)略在應(yīng)用層的落地動作之一。

底層能力側(cè)，1月29日上午，平頭哥官網(wǎng)悄然上線一款名為“真武810E”的高端AI芯片。這是通義實驗室、阿里云和平頭哥組成的阿里巴巴AI黃金三角“通云哥”首次浮出水面。

百度的動作同樣不小。

1月1日，昆侖芯正式向港交所提交主板獨立上市申請，試圖謀求更大的發(fā)展；另有外界報道，今年開年的一次分享中，李彥宏又強調(diào)了百度“芯（昆侖芯）—云（智能云）—模（文心大模型）—體（智能體）”全棧布局的優(yōu)勢。明確表示“擁有優(yōu)秀全棧能力的公司，會在未來的AI競爭中處在一個非常有利的位置。”

至于華為云，則憑借ICT和硬件積累，多年來在工業(yè)、政務(wù)等領(lǐng)域深耕，走出了差異化路徑。而火山引擎試圖不斷打開新的業(yè)務(wù)邊界，獲得更多的商業(yè)訂單。

外界報道，字節(jié)預(yù)計2026年資本支出達1600億元，將為火山引擎的底層能力建設(shè)提供長期的資源支撐。這一方面是豆包大模型作為系統(tǒng)級能力的深度植入，另一方面是字節(jié)跳動在自研芯片產(chǎn)品或組建相關(guān)研發(fā)團隊，力求在算力中心與DPU芯片研發(fā)上取得進展。

上述動作皆表明，字節(jié)同樣不想在全棧自研上落伍。

但往深處看，業(yè)內(nèi)玩家的全棧自研還有另外一層意義:在于降本增效。即如何讓客戶以更低成本，實現(xiàn)更高效能。

IDC數(shù)據(jù)顯示，37%已部署生成式AI的企業(yè)中，超60%反饋實時交互延遲超預(yù)期，還有更多企業(yè)陷入“部署即虧損”的困境。說白了，現(xiàn)在的AI云服務(wù)，對很多中小企業(yè)來說還是奢侈品。

解決這個問題，才是AI云走向規(guī)?；年P(guān)鍵。

阿里云試圖通過生態(tài)建設(shè)推動AI普惠化，并降低算力成本，數(shù)千億投入中就包括算力層面，假以時日會對其他云廠商帶來不少壓力。作為火山引擎的“武器”，基于MoE（混合專家模型），豆包的推理成本更低，同時字節(jié)的團隊去年還提出了全新的稀疏模型架構(gòu)UltraMem，該架構(gòu)有效解決了推理時高額的訪存問題，推理速度較MoE架構(gòu)提升2~6倍，推理成本最高可降低83%。

研發(fā)團隊在推理等底倉層架構(gòu)上的優(yōu)勢，讓豆包擁有了在業(yè)內(nèi)競爭的成本優(yōu)勢，例如，此前Pro-32k 版本的推理輸入價格僅為 0.0008 元/千 tokens，比行業(yè)均價低了99.3%。這種價格可以更有利于吸引客戶。

到了去年12月18日Force原動力大會上，火山引擎進一步創(chuàng)新模型定價模式，推出“AI節(jié)省計劃”，這是業(yè)內(nèi)首個大模型節(jié)省計劃，覆蓋火山引擎上所有的按量后付大模型產(chǎn)品，包括豆包大模型家族、各類三方開源模型。

所以，通過自研可以降低對外部采購的依賴，也能根據(jù)公司自身資源進行匹配，類似此前百度通過最短路徑轉(zhuǎn)化為AI種子用戶，以更低的邊際成本，完成市場教育和AI技術(shù)的客戶普及。

這意味著，AI云的競賽在于誰能先打通普惠之路的價值較量。這個邏輯就像當(dāng)年電力從工廠走向家庭，改變了整個社會的生產(chǎn)生活。即便是最激進押注Token的火山引擎，其核心收入來源依然是IaaS（GPU算力租賃）。單純賣Token可能還不夠，云廠商最終還是要靠面向更廣泛的企業(yè)客戶提供基礎(chǔ)設(shè)施和全棧服務(wù)來獲得收入。

AI云要做的，就是把智能從大廠的實驗室，推向千萬家企業(yè)的車間、辦公室。誰能先做到這一點，誰就能真正定義下一個時代的云行業(yè)。

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