新一輪即時零售大戰(zhàn)隨著 AI 助手混戰(zhàn)提前開始了。

文丨管藝雯

編輯丨黃俊杰

《晚點 LatePost》獨家獲悉，阿里核心管理層 2026 年初在一次內(nèi)部會議上鼓勵團隊要繼續(xù)大膽做閃購，三年內(nèi)不要有（虧損的）負擔。

阿里創(chuàng)始人馬云曾在內(nèi)部表示，“淘寶閃購是集團里程碑意義的戰(zhàn)役?！?/p>

據(jù)我們了解，淘寶閃購在 2026 年全年投入力度會超過前一年，其重點是即時零售。

前述內(nèi)部交流也明確了淘寶閃購的幾個重點：

- 餐飲外賣業(yè)務，重點做高客單價訂單，以及多維度提升配送的精細運營。

- 即時零售，需要一個一個找細分的品類重點做，比如醫(yī)藥、酒飲、生鮮等。2026 年即時零售的重點之一是建倉。

- 到店業(yè)務繼續(xù)要做，2026 年會探索更多新場景。

淘寶閃購原本的計劃是在 3 月中旬發(fā)起第一場戰(zhàn)役，那時候騎手、商家都已從家鄉(xiāng)返回，正常經(jīng)營；到夏天，會再次發(fā)起大戰(zhàn)，實現(xiàn) 2026 年市場份額超過美團的目標。

但 2 月初，阿里旗下 AI 助手千問 app 宣布投入 30 億元請消費者在春節(jié)期間吃喝玩樂。上線 9 個小時，淘寶閃購在千問上就接到了 1000 萬單。很快，淘寶閃購又稱要投入近 20 億元，補貼在春節(jié)跑單的外賣騎手 —— 50 億元，和美團買叮咚的花費差不多。

三大公司以自己擅長的方式爭奪 AI 入口：字節(jié)拿下央視春晚合作，想用豆包復刻一年前的 Deepseek 時刻。而元寶借著騰訊在社交上的絕對優(yōu)勢，以簡單的紅包裂變拉來新用戶。阿里則以豐富的消費產(chǎn)品幫助培養(yǎng)千問的用戶習慣。

春節(jié) AI 助手大戰(zhàn)讓淘寶閃購的反攻提前開始。

冬季騎手短缺，美團在北方反攻、淘寶在南方偷襲

我們了解到，目前在餐飲外賣市場格局趨于穩(wěn)定，美團與淘寶閃購的份額分別超過 50% 和 40%，京東不足 5%。

從去年 11 月開始，阿里不再主要追求訂單量增長，而是在穩(wěn)住份額的前提下，爭取將 30 元以上的 “高質(zhì)量訂單” 占比提高到 60%。

為此淘寶閃購不斷提高補貼門檻，在過去半年多，從 15 元逐漸抬高到 30 元、40 元。現(xiàn)在淘寶閃購單均補貼嚴格控制在 4 元以內(nèi)，每單虧損也要控制在 4 元以內(nèi)。

實現(xiàn)這些目標仍然需要時間。據(jù)我們了解， 2025 年 12 月，淘寶閃購 15 元以下的低價訂單占比仍高于美團；美團也更強調(diào)以高質(zhì)量訂單計算的市場份額，其 30 元以上的訂單占比徘徊在 65% - 70%。

冬天是美團的優(yōu)勢季節(jié) —— 騎手回老家、北方的寒冷驅(qū)散了偶爾接單的非全職騎手，美團長期建立的騎手站點網(wǎng)絡更能保證運力。入冬以來，美團調(diào)整補貼、動員供應商，試圖奪回奶茶大戰(zhàn)期間丟掉的份額。

雙方的競爭也聚焦在履約能力上。淘寶閃購認為，只要配送時效與美團持平，就能穩(wěn)固用戶心智。

淘寶閃購在負責人吳澤明（花名：范禹）的帶領下，主要構(gòu)建了四個核心能力，把過去一些粗顆粒的指標和分類都變得更加精細：

“超算系統(tǒng)”，可以模擬不同時效目標下需要的騎手數(shù)量和組合方式，最大限度減低成本、提升效率；不再籠統(tǒng)預測訂單的總配送時間，將配送的整個流程的各環(huán)節(jié)分別優(yōu)化。

強化與商戶的協(xié)同，淘寶閃購通過算法更準確預估出餐時間。有時系統(tǒng)預估需要 10 分鐘出餐，但實際 5 分鐘就出餐了。更精準的預估可以更及時安排騎手取餐；同時也能更有效推薦出餐快的商家。

推出多種加速產(chǎn)品，比如 “ 1V1 配送”，平均可以提速 8 – 20 分鐘，騎手每單可以拿到補貼，這與美團的 “1 對 1 急送” 高度對標。

擴充運力體系。過去，淘寶閃購的蜂鳥運力線從過去的專送、優(yōu)選、普眾幾條線，現(xiàn)在擴充了優(yōu)遠、蜂跑等近 10 條運力線。

淘寶閃購和美團在配送上的加速產(chǎn)品、騎手分類幾乎都是一對一對應 —— 比如針對高等級用戶優(yōu)先加速，高峰場景設置專屬運力池；騎手上，都更精細得涉及了多條運力線，但與平臺深度綁定的依然是以專送、優(yōu)選等為主的穩(wěn)定運力，他們與平臺深度綁定，接近平臺的全職騎手，淘寶閃購的穩(wěn)定運力在許多區(qū)域覆蓋近 80% 訂單量。

在騎手相對沒那么緊缺的南方，淘寶閃購進展較多。在廣州、深圳，淘寶閃購配送耗時曾長期落后美團 3 – 5 分鐘，如今已反超。成都、重慶曾經(jīng)是美團的后方，為華東的補貼戰(zhàn)提供現(xiàn)金?，F(xiàn)在淘寶閃購的市場份額也在逼近美團。

訂單密度提升后，淘寶閃購招募騎手更方便，配送效率也就更高。武漢是淘寶閃購第四個每天配送超百萬單的城市，日單量穩(wěn)定在 120 萬單。淘寶閃購在當?shù)氐姆蓊~從 40% 提升到近 60%。

一位淘寶閃購人士說，餐飲外賣的競爭已進入 “肉搏階段”，比拼的都是執(zhí)行細節(jié)。

即時零售需要更長期投入，現(xiàn)在還在建倉階段

平臺接入大多數(shù)餐廳并保證配送速度，就能提供合格的餐飲外賣。但即時零售涉及幾十萬種 SKU 的售賣，建設速度更慢，只能一個一個細分市場磕。

醫(yī)藥、酒、生鮮是顯而易見的即時需求，但淘寶閃購都落后于對手。

醫(yī)藥，此前用戶粘性不夠，淘寶閃購正在抓緊供給池和服務產(chǎn)品；酒類，美團的歪馬送酒和京東酒世界已經(jīng)搶跑一段時間；生鮮，淘寶閃購正加快與盒馬在前置倉業(yè)態(tài)的聯(lián)合發(fā)力。

阿里在外賣和即時零售的優(yōu)勢在于淘寶主站提供的購物流量幾倍于美團和京東。

現(xiàn)在淘寶電商頁面已經(jīng)開始為即時零售導流。一些品牌的天貓官方旗艦店，在 “寶貝” 頁的 banner 中開始出現(xiàn) “閃購” 選項卡，比如百雀羚、Only、Apple 授權(quán)專營店、迪卡儂、Babycare 等品牌的旗艦店。

占據(jù)淘寶主站一半商品流量來自搜索?，F(xiàn)在一些用戶搜索 “啤酒” 等關鍵詞時，首條結(jié)果可能直接呈現(xiàn)盒馬或品牌 “新鮮直送” 的閃購選項。這是淘寶主站流量與閃購融合的重要一步。

流量解決的是 “看見”，但即時零售真正的基礎設施仍然是倉。

天貓超市自 2025 年 7 月開始加速建設專門服務即時零售業(yè)態(tài)的天貓超市前置倉，并在淘寶閃購頻道開設了店鋪，時效主要包括半日達、4 小時達，目前貓超倉已覆蓋約 40 個城市。

按照行業(yè)人士的估算，淘寶閃購即時零售日訂單量穩(wěn)定在 1000 萬單左右，大約是美團的一半。其中傳統(tǒng)商超便利店體系、前置倉、盒馬各占約 20%，天貓超市占比接近 12%。

目前阿里多個業(yè)務都在為即時零售業(yè)務建配送倉：

1. 盒馬已經(jīng)擁有約 200 個前置倉，計劃 2026 年再新增至少 100 個；

2. 天貓行業(yè)與菜鳥合作的 4 小時履約倉仍在探索中；

3. 貓超倉，既服務天貓超市自營供給，也向第三方品牌商家開放；

4. 淘寶便利店，也就是閃電倉，目前 800 平方米的大倉持續(xù)在迭代，400 平方米的標準倉型平均單店產(chǎn)出在淘寶閃購倉商家中排名第一，截至 2 月，淘寶便利店已拓展超過 100 個城市。

百雀羚在 2025 年 12 月與淘寶閃購合作，在上海、杭州、南京、廣州、深圳、蘇州 6 個城市接入平臺 4 小時履約倉。一個月后，百雀羚線上渠道負責人對我們說，其天貓官方旗艦店近 10% GMV 已經(jīng)通過淘寶閃購配送。10% 看起來已經(jīng)不小，但很難判斷這部分是純增量，還是對其他場域的替代。

淘寶閃購跟著千問投入了下一個戰(zhàn)場

如果粗略劃分，整個阿里的電商，可以分成遠場電商和近場電商：遠場電商，即淘寶和天貓兩大塊，快遞兩三天送達；近場電商，則包括淘寶閃購、盒馬、天貓超市等，配送時效快則半小時，最長也就是半日。

阿里內(nèi)部已經(jīng)多次討論過，是否要將盒馬、天貓超市等與近場高度相關的業(yè)務合并，但各個業(yè)務的情況都很復雜，到目前仍沒有形成真正的組織重組。這種 “相關但未合并” 的狀態(tài)，導致業(yè)務的邊界問題被不斷保留。

一位阿里人士說，很多事情一旦需要跨團隊協(xié)同，就很難找到一個對細節(jié)真正負責的人。沒有明確的單點負責人，意味著很多決策只能在不斷角力中向前推進——問題不是沒人做事，而是 “這個項目的負責人到底歸誰”。

隨著 AI 入口之戰(zhàn)的開始，淘寶閃購又有了新的任務。

字節(jié)跳動旗下火山引擎成為 2026 年央視春晚的獨家 AI 云合作伙伴，豆包將深度參與。據(jù)我們了解，字節(jié)為此斥資 11 億元。千問則合作了四大衛(wèi)視（東方衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視、江蘇衛(wèi)視、河南衛(wèi)視），總計花費的金額不到前者的十分之一。

騰訊想用 10 億紅包來給元寶拉新。而除了拉來新用戶，阿里希望再花 30 億元，去培養(yǎng)用戶在 AI 入口里的生活消費習慣，千問的主要消費供給來自淘寶閃購，免單卡的玩法也被再次拿出來，試圖用 “免費的一單” 把用戶拉進新的交互場景。

一個現(xiàn)實的擔憂是，如果千問用大價錢做出了 “用 AI 買東西” 的心智，最后的果實會不會被用戶量更大的豆包，或其他 AI 助手摘走？一位阿里人士說：“現(xiàn)在擔心這些沒有用，先把心智做出來?！?/p>

不過，很多消費者在春節(jié)期間可能也點不到千問的 “免單” 商品，2 月 6 日下午 16 點，千問宣布免單活動上線 9 個小時突破 1000 萬單，但其中有四五個小時，很多人都處于系統(tǒng)崩潰無法點單的狀態(tài)，此后幾天，在千問點單，也會被提醒可以等到春節(jié)后再下單。

一位千問人士說，“瞬時流量太大了，從領券、點單到最后支付，中間的每個鏈路全線崩潰?！?/p>

在淘寶購物、淘寶閃購買奶茶點餐，平臺處理的是高度確定的指令，阿里云早已駕輕就熟。但在千問下單，多少都需要通過自然語言推理任務，消耗的是 GPU 資源，每一單的算力成本可能是傳統(tǒng)電商下單的幾十倍。

缺處理器也缺騎手。為了爭奪運力，淘寶閃購宣布春節(jié)期間在騎手身上要投入 20 億，拉新一人給 2500 元的介紹費，新人騎手跑單 3 周，滿足條件最高可額外多拿到 10800 元；美團也會對留崗騎手提供 5000 元 - 10000 元的跑單津貼，還有留崗補貼和活動獎金。

就像早年的雙 11 一樣，阿里各部門被訂單推著走，在慌亂地加班中解決問題、完善系統(tǒng)。于是千問 App 的 DAU （日活躍用戶數(shù)）在 2 月 7 日從 1000 萬沖高到了約 7500 萬（App + pc 端）。

據(jù)我們了解，春節(jié)期間，千問可能還會上線買電影票、充話費等功能。

大半年的補貼戰(zhàn)打破了人們對平臺護城河的預期。一位美團員工對我們說，外賣是個進入門檻不高、經(jīng)營門檻很高的業(yè)務，“但任何一個行業(yè)燒掉 1000 億的時候，討論護城河已沒有意義?！?/p>

反過來對阿里或者其他平臺也是一樣。如果各方用巨資把 AI 砸成新一代消費入口，曾經(jīng)用商家和訂單構(gòu)成的護城河也可能消失。

題圖來源：《隱藏人物》