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文丨祝卿安

要總結(jié)過去一年AI云市場的發(fā)展，可以這么說：AI不只是風(fēng)口，更是引擎。

國際市場研究機(jī)構(gòu)Omdia的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到134億美元，同比增長24%。隨著企業(yè)加快AI部署，AI日益成為核心云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)新增需求的主要驅(qū)動力，它就像一臺龐大的引擎，牽引著計(jì)算、存儲、網(wǎng)絡(luò)這三大底層IT基礎(chǔ)設(shè)施資源消耗量持續(xù)增長，為云廠商帶來了確定性的新增市場空間。

Omdia統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)中，位居第一的是阿里云，市場份額連續(xù)三個(gè)季度增長，從一季度的33%提升至36%，領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大。

阿里巴巴財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)也是同樣的趨勢，截至2025年三季度，阿里云AI相關(guān)收入已連續(xù)九個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長。

AI正為阿里云開辟第二大增長曲線。作為AI云市場的先發(fā)玩家，“三連漲”并非“先發(fā)”二字可以籠統(tǒng)概括。

在“AI驅(qū)動、全棧綁定”的模式下，云市場實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)IT上云到AI生產(chǎn)力上云的范式轉(zhuǎn)變，銷售的不再是云資源，而是名為 “AI規(guī)?；a(chǎn)力”的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。相比傳統(tǒng)的IT上云，AI時(shí)代的企業(yè)“生于云，長于云”，高遷移成本之下，份額優(yōu)勢是牢不可破的生態(tài)護(hù)城河。

阿里云的新增長曲線

AI正從實(shí)驗(yàn)室走向生產(chǎn)線。從聊天機(jī)器人、代碼生成到藥物研發(fā)、科學(xué)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)用場景全面開花。企業(yè)加快AI部署，云服務(wù)市場的潛力自然隨之釋放。

簡而言之，AI和電力、網(wǎng)絡(luò)一樣，成為了驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性、生產(chǎn)性資源。隨著行業(yè)對AI產(chǎn)品化路徑的探索不斷深入，各大企業(yè)開始將AI深度集成到核心業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)用范式也開始快速演進(jìn)為具備執(zhí)行能力的AI Agent，這也為頭號玩家創(chuàng)造了秀肌肉的新舞臺。

過去一年多，從客戶結(jié)構(gòu)可以看出，阿里云正與各行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)深度綁定。歐萊雅中國、海爾、上海機(jī)場等各行業(yè)頭部，都與阿里云達(dá)成了戰(zhàn)略性合作。

各行各業(yè)龐大的AI需求就像強(qiáng)大的引擎，持續(xù)驅(qū)動著底層三大IT基礎(chǔ)設(shè)施資源——計(jì)算、存儲、網(wǎng)絡(luò)的消耗量增長和技術(shù)架構(gòu)都要隨之升級，帶來了確定性的新增市場。

計(jì)算維度，從CPU主導(dǎo)推向了GPU/專用芯片主導(dǎo)；存儲維度，從以容量為中心，轉(zhuǎn)向以高性能、高吞吐、高并發(fā)為中心；網(wǎng)絡(luò)維度，從“互聯(lián)網(wǎng)接入”到“超大規(guī)?；ヂ?lián)”，網(wǎng)絡(luò)決定了AI算力上限。

云服務(wù)的收入重心開始向高性能計(jì)算實(shí)例（如GPU/ASIC服務(wù)器租賃）、AI平臺服務(wù)和向量數(shù)據(jù)庫等高附加值產(chǎn)品遷移。在這一新增長曲線上，阿里正在飽和式投入。2025年初，阿里CEO吳泳銘更是宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過去十年總和。

投入帶來了回報(bào)，Omdia數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的阿里云市場份額“三連漲”，證明了其AI投資的正循環(huán)。這一輪增長周期堪比甚至可能超越移動互聯(lián)網(wǎng)的需求。對于所有相關(guān)廠商而言，現(xiàn)在正是通過技術(shù)投資和生態(tài)布局，搶占下一個(gè)十年制高點(diǎn)的關(guān)鍵時(shí)期。

截至2025年9月30日止季度，阿里云收入為398.24億元，同比增速為34%，這一增速與海外三大云廠商，即微軟旗下的Azure、谷歌旗下的Google Cloud、亞馬遜旗下的AWS基本一致。

從“IT上云”到“生于云，長于云”

全球市場都在“All in AI”，領(lǐng)跑者的地位是否穩(wěn)定，不僅是考驗(yàn)市場規(guī)模和營收能力。AI云市場的競爭，本質(zhì)上是全棧AI能力的競爭，壁壘極高，且一旦形成馬太效應(yīng)，護(hù)城河就很難被擊垮。

傳統(tǒng)的IT上云更像是租房，不合適便能輕易更換房東。企業(yè)將已有的、標(biāo)準(zhǔn)化的IT工作負(fù)載，如網(wǎng)站、數(shù)據(jù)庫、辦公系統(tǒng)等遷移到云端，其核心價(jià)值在于資源彈性與成本優(yōu)化，可輕易地在不同云服務(wù)商之間比較和遷移。

但如今AI驅(qū)動的企業(yè)上云是“生于云，長于云”的新合作形態(tài)。企業(yè)選擇合作廠商時(shí)需要衡量模型性能、算力規(guī)模與彈性、綜合使用成本、數(shù)據(jù)安全合規(guī)、工程化工具鏈等多維度因素，購買的是一整套復(fù)雜、持續(xù)迭代的生產(chǎn)力系統(tǒng)。二者的關(guān)系從過去的租賃變?yōu)榱松疃壤?，這無疑是一次質(zhì)變。

AI時(shí)代，云服務(wù)廠商向企業(yè)兜售的是實(shí)現(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型的確定性，確定的性能、確定的成本優(yōu)化路徑、確定的安全保障和確定的業(yè)務(wù)價(jià)值。企業(yè)為此支付的，除了費(fèi)用，還有高昂的遷移成本。

深度捆綁的基礎(chǔ)是全棧AI服務(wù)，在這個(gè)服務(wù)體系中，阿里云已滲入企業(yè)AI開發(fā)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。比如千問大模型已成為全球第一開源模型，開源數(shù)量超400個(gè)，衍生模型數(shù)量突破20萬個(gè)，成為企業(yè)的AI入口；人工智能平臺PAI升級為涵蓋數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、模型訓(xùn)練、推理部署、監(jiān)控運(yùn)維的全生命周期管理平臺。

千行百業(yè)的生態(tài)與解決方案千差萬別，阿里云正從技術(shù)提供商轉(zhuǎn)型為行業(yè)生產(chǎn)力重塑的合伙人，將AI能力注入具體業(yè)務(wù)場景，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)最深層次的綁定。如阿里云與廣汽集團(tuán)的合作不僅提供算力，更是共建“數(shù)字人”和智能座艙解決方案，與萬豪國際的合作共同開發(fā)AI旅行規(guī)劃助手，深度整合酒店預(yù)訂、本地服務(wù)等核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與流程。

往回看，我們可以說2025年阿里云連續(xù)三個(gè)季度的市場份額增長，極具含金量。往前看，未來AI云市場的競爭，將是少數(shù)具備全棧能力的巨頭之間圍繞“AI生產(chǎn)力系統(tǒng)”的完整性、行業(yè)滲透深度和全球服務(wù)能力展開的終極競賽。顯然，阿里云憑借自身在國內(nèi)的先發(fā)優(yōu)勢、堅(jiān)定的戰(zhàn)略投入和全鏈路基礎(chǔ)設(shè)施布局，已經(jīng)建立了獨(dú)家競爭壁壘。

新博弈（ID：newgametheory）原創(chuàng)

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