節(jié)前就剩最后一個(gè)交易日了，今天比較意外的是A股竟然沒有縮量，成交重回兩萬億上方，整個(gè)盤面也沒有太多拋壓。鑒于美股和A股已經(jīng)很長時(shí)間保持正相關(guān)，且都處于高位平臺(tái)震蕩期，這個(gè)時(shí)候維持自己的既定策略就好，不要急也不好慌。

盤面還是輪著來，今天輪到了算力板塊，不少資金無懼長假外圍變數(shù)在這個(gè)節(jié)點(diǎn)上提前進(jìn)去抄底了。液冷、CPO、AIDC、云計(jì)算、AI芯片這些都屬于算力產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分環(huán)節(jié)，其實(shí)業(yè)績爆發(fā)早的已經(jīng)持續(xù)近兩年了，爆發(fā)晚的也有兩三個(gè)季度，很多東西是被證實(shí)而非證偽了的。你比如，美股真正的液冷龍頭Vertiv Holdings（VRT），四季度業(yè)績環(huán)比翻倍，預(yù)計(jì)今年收入會(huì)繼續(xù)翻倍到135億美金，證實(shí)和證偽我們看數(shù)據(jù)說話，不打嘴炮。

稀土有色小金屬這些，也有部分資金不肯離去，股價(jià)還在慣性上漲，不過期貨那里已經(jīng)有資金撤離的跡象，交易所保證金一周大幅度提了兩次，外盤長假期間搞不好還有巨幅波動(dòng)，考慮到股價(jià)本身年內(nèi)翻倍的比比皆是，避險(xiǎn)是需要放在第一位的。

昨天刀哥本來想聊一聊中芯國際的四季報(bào)的，改到今天說吧。業(yè)績數(shù)字馬馬虎虎，不好也不壞，我不是很認(rèn)同業(yè)績發(fā)布會(huì)上他老板的話，資本開支越來越保守，成熟產(chǎn)能不敢爆，先進(jìn)產(chǎn)能想爆又爆不起來。我們一直說國產(chǎn)替代，真正高科技的東西，哪那么容易替代，存儲(chǔ)缺貨都缺了快兩個(gè)季度了，產(chǎn)能還是沒啥變化，這玩意兒它不是造口罩，兩三個(gè)月就給你爆滿了。

幾個(gè)代工巨頭里，大家的毛利和市占率很能說明問題，臺(tái)積電超過60%，英特爾30%多，三星也差不多這個(gè)水平，國內(nèi)中芯國際只有20%多，華虹只有10%多，老大吃肉，老二喝湯，老三要飯，剩下的要飯都要不到。那么差距在哪里？極致的技術(shù)！

人也一樣，膽子要大，眼光要準(zhǔn)，心態(tài)要好，把正確的事情做到極致，你也一樣。