截至2025年12月底，我國居民存款總額已達(dá)到166萬億元，比10年前增長近兩倍，已經(jīng)達(dá)到歷史高點(diǎn)，其中定期存款的占比高達(dá)73.4%。

根據(jù)多家證券公司測算，2026年到期定期存款規(guī)模在40萬億至75萬億之間。盡管因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)口徑、測算方式不同導(dǎo)致結(jié)果略有差異，但統(tǒng)一的核心共識(shí)是2026年我國居民定期存款到期規(guī)模處于歷史高位。

這和我國近些年居民儲(chǔ)蓄意愿不斷增強(qiáng)以及整體利率持續(xù)下行的大環(huán)境是分不開的。

然而3年前存下的定期存款，能夠拿到3%以上的年化收益，現(xiàn)在同樣轉(zhuǎn)存3年期，卻只能拿到1.5%左右的年化收益甚至更低。這無疑是難以接受的。

這場存款到期潮與持續(xù)下行的利率環(huán)境，勢必將加速重構(gòu)我國居民的財(cái)富配置版圖。而為了能夠穩(wěn)妥取得更高的理財(cái)收益，我們的錢又該何去何從？

首先我們要明白，為什么銀行存款的利息越來越低。

近些年，銀行機(jī)構(gòu)的各類存款產(chǎn)品利率持續(xù)走低，至2025年國有大行的活期存款利率已經(jīng)降至0.05%，3年和5年的定期存款利率也來到了1.25%和1.30%，其他股份制銀行、地方法人銀行也陸陸續(xù)續(xù)調(diào)低自身存款利率。截止近日，部分銀行機(jī)構(gòu)甚至已經(jīng)下架了5年期的定期存款產(chǎn)品。

利率的持續(xù)下行是多方面原因造成的。一方面，我國從經(jīng)濟(jì)高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，潛在的增長率實(shí)際是在下降。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化，我國居民的消費(fèi)和投資意愿在持續(xù)走弱，房地產(chǎn)行業(yè)也面臨轉(zhuǎn)型調(diào)整。這都導(dǎo)致有效信貸需求的持續(xù)減少，相應(yīng)的銀行機(jī)構(gòu)也只能不斷降低利率，以此減少經(jīng)營成本。

此外，以往那種通過高息存款來吸引資金的攬儲(chǔ)策略，在當(dāng)前貸款端利率持續(xù)下行、凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境下已經(jīng)是難以為繼。各銀行機(jī)構(gòu)在制定攬儲(chǔ)活動(dòng)方案時(shí)，更傾向于通過豐富的禮品來吸引儲(chǔ)戶，而不是提高利率。

在整體存款利率下行的環(huán)境下，不同銀行機(jī)構(gòu)的利率也是不盡相同的。一般情況下，國有大行的利率最低，股份制銀行利率稍高，而地方法人銀行、村鎮(zhèn)銀行的存款利率還要高于股份制銀行。

因此，可以看到在幾乎所有銀行存款利率都低于2的情況下，個(gè)別村鎮(zhèn)銀行確能夠給出3年期和5年期存款2開頭的利率。

很多人可能會(huì)想，這安全嗎？把錢存在小銀行，我的錢有保障嗎？

其實(shí)大可不必?fù)?dān)心。只要是經(jīng)過國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的正規(guī)持牌銀行，存款都是有保障的。我國所有的正規(guī)銀行都受到存款保險(xiǎn)條例的保護(hù)，個(gè)人在一家銀行的存款，50萬元以下是剛性賠付的，即使銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)無法償還，存款保險(xiǎn)基金也會(huì)進(jìn)行賠付。當(dāng)然，只有銀行存款才能享受這項(xiàng)保障，保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品是不同的。

真正需要我們警惕的，是披著銀行存款外衣的非法集資。

最著名的非法集資騙局莫過于2008年金融危機(jī)期間被揭露的“龐氏騙局”，這是史上規(guī)模最大的龐氏騙局。伯納德?麥道夫以穩(wěn)健的10%-15%年化收益為誘餌，通過虛假交易、偽造報(bào)表等手段吸收大量資金，實(shí)際通過“拆東墻補(bǔ)西墻”（用后來投資者的錢支付前期投資者的收益）手段來維持騙局，涉案資金超過650億美元。

雖然現(xiàn)在的非法集資手段不斷變換，但核心依然是“拆東墻補(bǔ)西墻”，以高收益率吸引資金，等籌集到足夠多的資金或者體系難以維持運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，這個(gè)系統(tǒng)就會(huì)崩盤，參與者都將血本無歸。當(dāng)然，并不是所有的非法集資都會(huì)承諾明顯高的離譜的收益率，遼寧的一個(gè)案件中，不法分子以“免費(fèi)課程”“贈(zèng)送禮品”為誘餌，進(jìn)而推出“內(nèi)部存款福利”，收益率僅比銀行高2%，以此來迷惑參與者。

因此，我們要擦亮眼睛，必須在持金融牌照的正規(guī)銀行網(wǎng)點(diǎn)、官方APP或網(wǎng)銀辦理存款，辦理后要有正規(guī)存單、存折或銀行卡存款記錄。

面對持續(xù)下行的利率環(huán)境，越來越多的居民不滿足于銀行存款，開始尋求多元化的投資渠道，謀求更高的收益。

但對于許多沒有金融知識(shí)背景的居民來說，并不知道如何來合理分配自己的資產(chǎn)。

一般來說，我們可以化用“4321法則”來分配我們的資產(chǎn)，通過合理的比例分配，有效地分散風(fēng)險(xiǎn)并且實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的平衡增長。

不過，在開始投資之前，我們一定要牢記一個(gè)金融領(lǐng)域無法推翻的鐵律：

高收益永遠(yuǎn)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)！

市場上并不存在收益高、風(fēng)險(xiǎn)低還能夠隨時(shí)支取的金融產(chǎn)品，凡是同時(shí)承諾這些的，本質(zhì)上都是騙局。

我們再說回“4321法則”，簡單來說就是按照40%、30%、20%和10%的比例來分配我們的資產(chǎn)。

40%穩(wěn)健性投資。這部分應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)保本為主，用于定期存款、大額存單、債券、純債基金等固定收益類投資。在確保低風(fēng)險(xiǎn)保本的前提下，帶來持續(xù)穩(wěn)定的收益

30%風(fēng)險(xiǎn)性投資。主要投資與股票、指數(shù)基金、黃金等風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)收益夠高的金融產(chǎn)品。盡可能的謀求高的收益。

20%流動(dòng)性投資。主要包括活期存款以及各類隨時(shí)支取的存款產(chǎn)品，滿足日常消費(fèi)等需求。

10%保障性投資。用于醫(yī)療保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)等保障性項(xiàng)目，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)對沖能力。

當(dāng)然，理論是固定的，但生活的多變的，可以根據(jù)自身的實(shí)際情況以及投資偏好適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)的配比，但俗話說，“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，充分發(fā)揮多元化渠道，合理配置資產(chǎn)，才能在同樣的風(fēng)險(xiǎn)下得到更穩(wěn)健的收益。

顯而易見的，利率下行在未來仍將持續(xù)一段不斷的時(shí)間，即將到來的存款到期潮也將迫使謀求更高收益的居民不斷提高自身的財(cái)富管理意識(shí)和能力?；蛟S合理的資產(chǎn)配置、適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分散和對理財(cái)本質(zhì)的清醒認(rèn)識(shí)，要比一味地追求“高收益”更加重要。