文/楊劍勇

英偉達(dá)與Meta達(dá)成了一份多年協(xié)議，其核心將使用數(shù)百萬(wàn)AI芯片構(gòu)建AI基礎(chǔ)設(shè)施，包括最新的GPU，以及獨(dú)立的Grace CPU，該筆交易價(jià)值數(shù)百億美元。此消息提振資本市場(chǎng)，英偉達(dá)上漲1.65%，市值為4.57萬(wàn)億美元。

值得注意的是，作為全球社交媒體巨頭的Meta，此前宣布2026年在人工智能方向的資本支出高達(dá)1350億美元。這當(dāng)中，將有很大一部分購(gòu)買(mǎi)英偉達(dá)的高性能芯片，以推動(dòng)向世界每個(gè)人提供個(gè)人超級(jí)智能服務(wù)愿景。

不僅Meta超千億美元投向人工智能，還有亞馬遜、微軟與谷歌三大云服務(wù)廠商同樣大幅提升支出，分別為2000億美元、1800億美元、1500億美元。上述四家科技巨頭在2026年的資本支出累計(jì)將達(dá)6600億美元（約合人民幣4.55萬(wàn)億元）。

整體來(lái)說(shuō)，各界發(fā)展人工智能，均離不開(kāi)英偉達(dá)的高性能芯片。為此，科技巨頭們紛紛加大AI基礎(chǔ)建設(shè)支出，尤為核心的是數(shù)以百億美元競(jìng)相搶購(gòu)英偉達(dá)高性能芯片。

需要指出的是，四大科技巨頭的支出持續(xù)飆升，對(duì)于英偉達(dá)而言，則是一場(chǎng)超級(jí)AI大餐，使之成為全球最賺錢(qián)的科技企業(yè)之一，賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

全球?qū)τミ_(dá)AI基礎(chǔ)設(shè)施的需求空前強(qiáng)勁，反映出各界發(fā)展AI大模型無(wú)法離開(kāi)英偉達(dá)。盡管科技巨頭們加大了自研芯片以及尋求定制芯片，尋求更加多元化的芯片供應(yīng)，但就高性能的AI芯片，無(wú)法繞開(kāi)英偉達(dá)。

換一句話(huà)說(shuō)，誰(shuí)家AI大模型強(qiáng)，背后其實(shí)比拼的是擁有多少?gòu)堄ミ_(dá)的卡。由此，科技巨頭們紛紛擴(kuò)大與英偉達(dá)合作，以確保自身在人工智能時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)力。

要知道，在人工智能市場(chǎng)，呈現(xiàn)出英偉達(dá)一家獨(dú)大的局面。有數(shù)據(jù)顯示，在高性能AI芯片領(lǐng)域，英偉達(dá)市場(chǎng)份額預(yù)估在80%以上，甚至高達(dá)90%。因全球AI基礎(chǔ)設(shè)施需求持續(xù)超出預(yù)期，目前英偉達(dá)手握高達(dá)5000億美元的芯片未交付訂單。

值得注意的是，為了滿(mǎn)足大規(guī)模部署需求，英偉達(dá)將推出AI超級(jí)芯片平臺(tái)Vera Rubin，將推理token成本最多降低至Blackwell平臺(tái)的十分之一，在MoE模型訓(xùn)練中使用的GPU數(shù)量?jī)H為Blackwell平臺(tái)的四分之一。

目前，英偉達(dá)Vera Rubin平臺(tái)現(xiàn)已全面量產(chǎn)，2026年有望將開(kāi)啟規(guī)?；渴?。此前，英偉達(dá)表示，在Blackwell和Vera Rubin平臺(tái)項(xiàng)目上可以實(shí)現(xiàn)5000億美元的營(yíng)收。

顯示出AI大模型浪潮的背景下，無(wú)論是科技巨頭還是初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展AI大模型，都依賴(lài)于英偉達(dá)的AI平臺(tái)，使得英偉達(dá)芯片需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

隨著全球大型科技巨頭對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資本開(kāi)支延續(xù)擴(kuò)張趨勢(shì)，推動(dòng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將成為一個(gè)萬(wàn)億美元的市場(chǎng)。

AI競(jìng)賽已拉開(kāi)帷幕，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于擁有強(qiáng)大的AI算力基礎(chǔ)設(shè)施。而英偉達(dá)憑借其在GPU領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，成為這一輪人工智能科技發(fā)展的核心力量，科技巨頭們依賴(lài)于英偉達(dá)AI平臺(tái)來(lái)訓(xùn)練AI大模型。

正因如此，英偉達(dá)在過(guò)去兩年以成倍的速度增長(zhǎng)。更是全球首家市值突破5萬(wàn)億美元的公司，締造了資本市場(chǎng)的空前奇跡，且這種奇跡在商業(yè)史上從未有過(guò)，使其成為生成式AI最大贏家。當(dāng)然，仍然不能忽視AI泡沫的擔(dān)憂(yōu)。

楊劍勇，福布斯中國(guó)撰稿人，表達(dá)觀點(diǎn)僅代表個(gè)人。致力于深度解讀AI大模型、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和智能硬件等前沿科技。