“到2030年，我覺得中國(guó)新能源滲透率會(huì)超過90%，每年保持5%-10%的增長(zhǎng)。在這里邊，純電的份額占比至少會(huì)達(dá)到80%?！?/p>

今年年初，蔚來迎來了第100萬輛新車下線。之后的專訪環(huán)節(jié)，談及中國(guó)車市的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，身為掌舵者的李斌，給出了開篇的一段判斷。

至于提供支撐的論據(jù)，還是2025年的終端成績(jī)單足夠出色。

整整365天，新能源乘用車?yán)塾?jì)生產(chǎn)1534.8萬輛，同比增長(zhǎng)26.1%；新能源乘用車?yán)塾?jì)批發(fā)1531.9萬輛，同比增長(zhǎng)25.2%；新能源乘用車?yán)塾?jì)零售1280.9萬輛，同比增長(zhǎng)17.6%。新能源乘用車?yán)塾?jì)出口242.2萬輛，同比增長(zhǎng)86.2%。

僅就增幅來看，確實(shí)取得了累累碩果。

順勢(shì)，望向另一組關(guān)鍵指標(biāo)，2025年新能源批發(fā)滲透率達(dá)到51.8%，更具含金量的新能源零售滲透率，更是一舉以53.9%收官，也意味著電車打贏了所謂的“渡江戰(zhàn)役”。

由此形成鮮明對(duì)比的是，傳統(tǒng)燃油車的持續(xù)萎靡。繼續(xù)以零售銷量為例，2019年至2023年依次分別為1968萬輛、1818萬輛、1716萬輛、1487萬輛，2024年約為1200萬輛，2025年進(jìn)一步減少至1094萬輛。

而2025年，最殺人誅心的還是在各個(gè)細(xì)分板塊，今天文章的主角都牢牢占據(jù)著頭把交椅。無論轎車也好，還是SUV，包括MPV，都被新能源浪潮所席卷。毫無疑問，這種漣漪效應(yīng)一旦形成，帶來的格局之變，將是革命性的。

也恰恰基于這樣的背景，對(duì)于已然開啟的全新一年，電車究竟會(huì)祭出一份怎樣的表現(xiàn)愈發(fā)令人期待。

但未曾料到的是，剛剛過去的1月，故事的劇情卻未朝著預(yù)想中的方向發(fā)展。

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電車，現(xiàn)了原形？

不知出于何種原因，1月的乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，比以往來晚了一點(diǎn)。從結(jié)果來看，今天文章主角的輸出，確實(shí)有些不及預(yù)期。

其中，新能源乘用車生產(chǎn)93.8萬輛，同比下降0.6%；新能源乘用車批發(fā)銷量86.4萬輛，同比下降3.3%；新能源乘用車零售銷量59.6萬輛，同比下降20.0%；新能源乘用車出口銷量28.6萬輛，同比增長(zhǎng)103.6%。

除了最后一個(gè)板塊，內(nèi)銷的遇冷明晃晃擺在臺(tái)面上。

而1月，新能源批發(fā)滲透率為43.8%，較2025年1月提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。更能反映終端情況的新能源零售滲透率為38.6%，較2025年同期下降3個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)一步拆分，自主品牌新能源零售滲透率為61.7%；豪華車新能源車零售滲透率為16.1%；主流合資品牌新能源零售滲透率僅有4.3%。

面對(duì)此情此景，不禁感嘆：“震蕩，比想象中還要猛烈。”

究其背后最大的原因，還是由于前期免稅和補(bǔ)貼政策推動(dòng)下，電車的內(nèi)銷需求增長(zhǎng)可謂十分旺盛。而今年，隨著政策逐步退坡，迅速引發(fā)了整個(gè)大盤的波動(dòng)。開局，并未能交出一份亮眼的成績(jī)單。

繼續(xù)拆解，1月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型共有17個(gè)。

前十名分別為：比亞迪宋（參數(shù)丨圖片）的42,227 輛、吉利星愿的41,676 輛、吉利博越的41,296 輛、特斯拉Model Y的38,916 輛、小米 YU7的37,869 輛、大眾速騰的31,303 輛、特斯拉Model 3的30,213 輛、日產(chǎn)軒逸的25,953 輛、吉利星越L的25,066 輛、問界M7的24,977 輛。

第十一至第十七名分別為：奇瑞探索06的23,101 輛、大眾朗逸的22,878 輛、吉利帝豪的22,826 輛、奇瑞瑞虎8的22,626 輛、名爵ZS的22,148 輛、比亞迪海鷗的20,145 輛、吉利星瑞的20,024 輛。

其中，電車占據(jù)了13個(gè)席位。但傳統(tǒng)燃油車，在低價(jià)策略的加持下，同樣展現(xiàn)了較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。也預(yù)示著，今年“油電之爭(zhēng)”仍將是主旋律。

另外，值得分享的是，1月A00級(jí)新能源乘用車，受政策退坡影響較大。作為給整個(gè)大盤撐量的主力選手，1月批發(fā)銷量?jī)H為4.6萬輛，同比下降62%，較去年同期下降14.1個(gè)百分點(diǎn)。

而如果用動(dòng)力形式劃分，1月純電批發(fā)銷量51萬輛，同比下降3.0%；1月狹義插混批發(fā)銷量27.8萬輛，同比下降6.3%；1月增程式批發(fā)銷量7.9萬輛，同比增長(zhǎng)6.7%。對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)，純電動(dòng)占比58.3%(同比-0.2%)、狹義插混占比32.6%(同比-0.6%)、增程式占比9.1%(同比+0.8%)。

可以說，基本趨于穩(wěn)定。

當(dāng)然，經(jīng)歷了1月的低谷，行業(yè)中不可避免涌現(xiàn)出一種質(zhì)疑聲，“沒有了拐杖的助力，電車瞬間現(xiàn)了原形。2月，還有春節(jié)假期的影響，寒意還會(huì)繼續(xù)?！?/p>

換言之，今天文章的主角仍是“政策驅(qū)動(dòng)”。

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未來，依舊可期

上周，撰寫了一篇標(biāo)題為《“立春了，但汽車人還在過冬”》的稿件，試圖展現(xiàn)中國(guó)車市今年最大的兩只攔路虎。

其一，便是制造成本的激增。從以碳酸鋰、鋁為首的基礎(chǔ)原材，到以車規(guī)級(jí)芯片為首的關(guān)鍵零部件，價(jià)格全都在暴漲。

而價(jià)格戰(zhàn)打到如此地步，主機(jī)廠們卻誰都不敢漲價(jià)，只能默默吞下苦果，咬碎了牙往肚子里咽。

對(duì)于頭部領(lǐng)跑者，或許還能通過規(guī)模效應(yīng)以及供應(yīng)鏈降本進(jìn)行緩解。對(duì)于那些本就抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的追趕者，這波“漲價(jià)潮”的影響或許是毀滅性的。

其二，則是消費(fèi)者需求的減弱。過去幾年，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的浪潮席卷了每一個(gè)角落。也恰恰基于這樣的環(huán)境，很多游戲規(guī)則都發(fā)生了翻天覆地的改變。

譬如，一款主流新能源產(chǎn)品的換代周期，已經(jīng)縮短至3年左右，并且每一年還有配置層面的大升級(jí)。智能座艙芯片、智能駕駛硬件、電子電氣架構(gòu)，則是“重災(zāi)區(qū)”。

過快的推新節(jié)奏，讓大家開始變得越來越遲疑與猶豫。

與此同時(shí)，為了應(yīng)對(duì)“價(jià)格戰(zhàn)”，主機(jī)廠會(huì)時(shí)不時(shí)祭出官降操作，以及發(fā)布各種變相讓利的促銷手段。一套連招下來，訂單沒收割多少，造成的結(jié)果卻是，背刺事件屢見不鮮，二手車保值率慘不忍睹。

各種“傷敵一千，自損八百”的操作，把好不容易建立起的信任度慢慢消耗殆盡。加之新能源補(bǔ)貼的持續(xù)退坡，種種內(nèi)外因素所疊加，“等等黨”的群體正在越變?cè)酱蟆?/p>

而今年，如何在較為困難的大環(huán)境下殺出一條血路，戰(zhàn)勝上述的兩只“攔路虎”，儼然成為了擺在所有新能源車企面前的一道必答題。

不過，有了2025年打贏“渡江戰(zhàn)役”的底氣，依舊愿意相信今天文章的主角在經(jīng)歷了一季度的低谷后，能憑借出色自身實(shí)力打一場(chǎng)翻身仗。

在我心里，政策只是電車大賣的部分催化劑。相比之下，收獲消費(fèi)者的認(rèn)可，主要靠的還是自身足夠出色的產(chǎn)品力。

就某種程度來說，電車已經(jīng)證明了自身的成長(zhǎng)邏輯，已經(jīng)切換到了更為良性健康的“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)”。

今年，雖然在銷量端，可能無法實(shí)現(xiàn)對(duì)于油車的致命一擊，但在營(yíng)銷端，進(jìn)一步占領(lǐng)潛客心智，肯定會(huì)變得越來越酣暢淋漓。

畢竟，一旦邁過拐點(diǎn)，便是星辰大海。打贏渡江戰(zhàn)役，距離解放全國(guó)只是時(shí)間問題。電車的未來，仍然足夠可期。

千萬不要因?yàn)槎虝旱牡雇?，就盲目做出激進(jìn)的判斷。

大膽預(yù)測(cè)，今年4月的北京車展，會(huì)成為電車打破掣肘的“分水嶺”。隨著各家的瘋狂推新，以及政策的趨于穩(wěn)定，“等等黨”們開始漸漸出手，需求端必定將重新回暖。

以新能源零售滲透率為例，再次攀升到60%左右不是什么難事。而全年銷量，在2025年的基礎(chǔ)上保證正增長(zhǎng)，同樣具有很大的希望。