近一個月內(nèi)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的幾項重磅指標(biāo)和事件密集落地，為半導(dǎo)體設(shè)備板塊確立了全年高景氣度的基調(diào)。隨著全球算力軍備競賽進(jìn)入深水區(qū)，作為產(chǎn)業(yè)鏈最上游的“賣水人”，半導(dǎo)體設(shè)備正迎來一輪極具確定性的景氣周期。

1月中下旬，全球半導(dǎo)體巨頭密集披露財報。臺積電釋放出了遠(yuǎn)超預(yù)期的Q4盈利數(shù)據(jù)，同時給出了一份相當(dāng)激進(jìn)的2026年資本開支指引。緊隨其后，光刻機(jī)巨頭ASML公布的最新財報顯示，其單季度新增設(shè)備訂單量不僅超出華爾街預(yù)期，更創(chuàng)下了歷史級別的單季增幅。其2025年全年凈銷售額達(dá)327億歐元，毛利率為52.8%，凈利潤達(dá)96億歐元。

海外巨頭提振行業(yè)整體信心的同時，國內(nèi)近期的一系列產(chǎn)業(yè)進(jìn)展也為本土半導(dǎo)體設(shè)備板塊注入了強(qiáng)勁動力。進(jìn)入二月份以來，國內(nèi)幾大頭部晶圓廠（如中芯、華虹以及多家存儲大廠）的最新一批設(shè)備招標(biāo)數(shù)據(jù)陸續(xù)公示。從微觀的中標(biāo)明細(xì)中可以清晰地看到，在刻蝕、薄膜沉積、量測等核心制程環(huán)節(jié)，國產(chǎn)設(shè)備的入圍比例和中標(biāo)份額出現(xiàn)了躍升式突破。國內(nèi)晶圓廠為了保證供應(yīng)鏈安全，正加速導(dǎo)入國產(chǎn)設(shè)備。這種由“自主可控”帶來的剛性替代需求，讓國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭的在手訂單厚度達(dá)到了歷史最高水位。

在海外AI算力拉動與國內(nèi)國產(chǎn)替代加速的雙重事件催化下，半導(dǎo)體設(shè)備板塊有望成為Alpha、Beta兼具的投資標(biāo)的。對于想要參與這輪硬科技周期的投資者而言，可以考慮通過半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）一鍵布局，從而有效平滑個股波動，精準(zhǔn)捕捉整個晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)周期帶來的產(chǎn)業(yè)紅利。

風(fēng)險提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。