中經(jīng)記者 張漫游 北京報道

當新春的爆竹聲漸次消散，一場圍繞孩子壓歲錢的“資金爭奪戰(zhàn)”卻在銀行間悄然升溫。

日前，多家商業(yè)銀行敏銳捕捉“育兒經(jīng)濟”脈搏，密集推出以“壓歲錢存單”“親子賬戶”“成長金庫”為主題的金融產(chǎn)品，將以往閑散的家庭節(jié)余轉(zhuǎn)化為具備長期屬性的儲蓄資產(chǎn)，且多家銀行產(chǎn)品收益高于普通銀行存款產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認為，這場圍繞兒童金融的布局，既是銀行應(yīng)對存款結(jié)構(gòu)變化的主動調(diào)整，也折射出家庭金融服務(wù)精細化的趨勢。

壓歲錢存款利率一年期達1.5%

《中國經(jīng)營報》記者注意到，從國有大行到地方農(nóng)商行，都有針對性地推出了壓歲錢專屬存單、儲蓄賬戶等產(chǎn)品。如2月23日，如東農(nóng)商銀行官微推出一款壓歲錢存單，一年期利率為1.3985%；平湖農(nóng)商銀行專屬存款產(chǎn)品一年期利率為1.5%。記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)銀行一年期存款利率在1.1%—1.3%。

北京市社會科學(xué)院研究員王鵬向記者介紹道，壓歲錢產(chǎn)品之所以能提供高于掛牌利率的收益，主要源于銀行的階段性獲客策略與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計。具體包括定向補貼與讓利，銀行常將壓歲錢產(chǎn)品視為“引流工具”，在合規(guī)框架內(nèi)通過階段性利率上浮或積分、權(quán)益激勵來增加吸引力；資金穩(wěn)定性溢價，壓歲錢通常具有“存期長、動用率低”的特點，銀行通過鎖定這類長期、低波動的儲蓄，可以進行更長周期的資產(chǎn)配置，從而覆蓋略高的利息支出；降低起存門檻，相較于普通大額存單，壓歲錢專屬產(chǎn)品的起存門檻更低，但在相同期限下給予了接近甚至優(yōu)于大額產(chǎn)品的利率。

“這類產(chǎn)品的資金來源具有集中性和穩(wěn)定性，春節(jié)期間大量壓歲錢集中流入，整體資金規(guī)?？捎^且短期內(nèi)支取意愿較低，銀行可以將這些資金匹配到期限更長、收益更高的同業(yè)拆借、國債或大額存單等資產(chǎn)中，通過資產(chǎn)端的高收益反哺產(chǎn)品端的利率上浮?！蓖瑫r，中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥指出，部分銀行會通過積分、權(quán)益激勵等方式替代直接的利率上浮，比如贈送兒童成長禮包、教育課程抵扣券等，這些權(quán)益的實際價值加上基礎(chǔ)利率，也會讓產(chǎn)品整體收益感超過普通存款產(chǎn)品。

與單純的存款產(chǎn)品相比，多家銀行還將壓歲錢管理與親子互動、財商教育相結(jié)合，推出特色親子賬戶服務(wù)，實現(xiàn)了金融服務(wù)的多元化延伸。如工商銀行推出親子專屬賬戶以及兒童財商計劃；招商銀行上線了“金小葵”管家服務(wù)，為客戶提供親子賬戶，并包含“寶貝銀行卡管理”和“家長教育專項賬戶”兩大功能。

在袁帥看來，銀行推出“親子賬戶”，核心原因是瞄準了家庭金融服務(wù)的細分需求，當前家庭資產(chǎn)配置的一體化趨勢愈發(fā)明顯，家長既希望為孩子管理壓歲錢及其他專屬資金，也需要培養(yǎng)孩子的財商意識，親子賬戶恰好滿足了這雙重需求。這類賬戶通過綁定家長與孩子的賬戶，既可以讓家長實現(xiàn)對孩子賬戶資金的監(jiān)管，避免資金被隨意使用，又可以通過設(shè)置成長計劃、儲蓄目標等功能，幫助孩子理解儲蓄和理財?shù)囊饬x。

“親子賬戶不僅是存款工具，更是財商教育平臺，有助于銀行構(gòu)建‘金融+教育+生活’的場景生態(tài)。同時，通過家庭關(guān)系鏈的綁定，大幅降低了客戶流失率，實現(xiàn)了從‘服務(wù)個人’到‘服務(wù)家庭’的跨越。”王鵬說。

銀行的長期算盤

值得一提的是，中國人民銀行發(fā)布《2025年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2025年年末非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款余額達到34.6萬億元，同比增長22.8%，全年增加6.41萬億元，創(chuàng)下自2015年以來的十年新高。

業(yè)內(nèi)人士認為，銀行密集布局壓歲錢產(chǎn)品和親子賬戶，背后不僅是春節(jié)消費場景的短期營銷考量。

王鵬告訴記者，對銀行而言，這類產(chǎn)品能鎖定低成本長期資金，春節(jié)期間資金回籠壓力大，壓歲錢理財能有效截留社會閑散資金，轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的存款規(guī)模；同時，能提前布局年輕客群，通過“從小抓起”，銀行可以提前鎖定未來幾十年的高凈值潛在客戶，降低未來的獲客難度；且以此為切入點，可以順勢推介教育金、家庭保險及定投等綜合服務(wù)，提升單一客戶的價值貢獻度。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜亦贊同上述說法，他補充道，在利率市場化、產(chǎn)品同質(zhì)化背景下，兒童金融成為銀行精細化運營的重要方向，有助于提升零售業(yè)務(wù)競爭力。同時，他提示到，壓歲錢產(chǎn)品單筆金額有限，單個兒童壓歲錢通常幾千至數(shù)萬元，需要大規(guī)模獲客才能形成規(guī)模效應(yīng)；從運營成本看，專屬卡面定制、親子活動、財商課程等增加了營銷成本。

“隨著多家銀行集中推出同類產(chǎn)品，市場競爭也會愈發(fā)激烈，銀行需要不斷投入資源進行產(chǎn)品迭代和營銷推廣，否則很容易陷入同質(zhì)化競爭，難以持續(xù)留住客戶。”袁帥說。

（編輯：楊井鑫 審核：何莎莎 校對：翟軍）