《科創(chuàng)板日報》2月24日訊 隨著AI基建投資持續(xù)擴大，存儲漲價潮正向著零部件市場擴散，其中包括MLCC（多層片式陶瓷電容器）。

被動元件龍頭村田社長中島規(guī)巨日前接受采訪時表示，公司內(nèi)部已經(jīng)針對漲價展開討論，有望在3月底之前敲定會否漲價。他還透露，上個季度村田產(chǎn)能利用率已達到90%-95%，接近滿載，預(yù)計本季度將維持該水平。公司MLCC產(chǎn)品近期訂單詢問量已達自家產(chǎn)能的兩倍，正在評估AI的實際需求，以決定價格調(diào)整的可行性。

由于村田公開暗示可能漲價，引發(fā)了行業(yè)內(nèi)的一連串漲價效應(yīng)。位居MLCC全球第二的三星電機也在考慮漲價，原因在于“漲價趨勢已蔓延至整個行業(yè)”。

據(jù)臺灣工商時報消息，三星電機旗下最大工廠天津廠的產(chǎn)能已經(jīng)滿載。該廠產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車、服務(wù)器、消費電子，月產(chǎn)能高達1200億顆，相較于其菲律賓廠（500億顆）和韓國廠（100億顆），產(chǎn)能規(guī)模最大。其援引供應(yīng)鏈消息稱，三星電機計劃4月起調(diào)漲MLCC價格，漲幅將達雙位數(shù)。另據(jù)韓國每日經(jīng)濟新聞報道，三星電機相關(guān)人士稱，“目前尚未就具體的調(diào)價事宜做出決定，公司正在密切關(guān)注市場情況?！?/p>

值得一提的是，在三星電機上個月舉行的財報電話會議中，公司曾預(yù)測今年第一季度MLCC ASP將會比上一季度有所增長，主要得益于新款智能手機發(fā)布，以及AI服務(wù)器和車載電子產(chǎn)品等高附加值產(chǎn)品需求的持續(xù)擴大。

實際上，半個月前MLCC現(xiàn)貨報價已上漲20%。

一方面，由于AI服務(wù)器功耗遠高于傳統(tǒng)服務(wù)器，對高容量、耐高溫MLCC的需求激增，單機MLCC用量較一般服務(wù)器增加3倍以上。村田此前表示，AI大量消耗MLCC，以英偉達最新GB300平臺為例，需搭載約3萬顆MLCC，約是手機的三十倍，車輛的三倍，單一AI機柜更消耗高達44萬顆MLCC。

另一方面，村田與三星電機幾乎壟斷了高附加值MLCC市場，但自去年下半年起，兩家公司的產(chǎn)能利用率已超過90%，幾乎處于滿載運轉(zhuǎn)狀態(tài)。韓國投資證券分析師Park Sang-hyun指出，村田與三星電機在新產(chǎn)線投資上態(tài)度審慎，某種程度上是“刻意延長供需失衡”，他認為AI服務(wù)器用MLCC可通過既有產(chǎn)線優(yōu)化來響應(yīng)需求，未必需要大規(guī)模擴產(chǎn)；在供給有限前提下，價格上調(diào)速度快于市場預(yù)期。

不過研調(diào)機構(gòu)TrendForce也提醒，2026年第一季全球MLCC產(chǎn)業(yè)極度分化，將呈現(xiàn)“AI熱、消費冷”的局面。由于Embodied AI應(yīng)用落地，高端MLCC需求逆勢爆發(fā)；但中低端MLCC因淡季效應(yīng)、原物料成本飆漲沖擊傳統(tǒng)消費性電子產(chǎn)品需求，制造商面臨嚴峻營運壓力。

受漲價消息影響，今日A股多只MLCC概念股走強。截至收盤，昀?？萍?0CM漲停，風(fēng)華高科漲停，三環(huán)集團漲超16%，達利凱普、國瓷材料、博遷新材、潔美科技等跟漲。