文 任澤平

以色列宣布襲擊伊朗。28日，伊朗首都德黑蘭發(fā)生爆炸。
一名以色列安全官員稱，對伊朗的襲擊是以色列和美國共同行動的結(jié)果。
據(jù)美國官員稱，美國對伊朗的空襲正在進行中。
美以襲擊伊朗，表面上是核協(xié)議，背后是資源戰(zhàn)爭，美國繼委內(nèi)瑞拉之后，尋求控制伊朗的石油資源。
資源戰(zhàn)爭打響，大宗元年到來。
伊朗在過去一百年，經(jīng)歷了從親西方君主制到反美伊斯蘭共和國的劇變，中東局勢背后是大國博弈。
1、巴列維王朝時期 (1925年-1979年)：親西方的嘗試
1925年，禮薩·汗建立巴列維王朝，在二戰(zhàn)期間因親德導致1941年被英蘇聯(lián)合出兵占領(lǐng)，其子穆罕默德·禮薩·巴列維即位 。
冷戰(zhàn)開始后，國王全面倒向美國。1953年，美國中央情報局策劃政變，推翻了民選首相摩薩臺，扶持國王重掌大權(quán)。
此后，伊朗成為美國在中東的堅實盟友，獲得了大量美援，并推動世俗化，西方文化泛濫，引發(fā)了宗教勢力的強烈不滿 。
2、伊斯蘭共和國時期 (1979年至今)：反美的神權(quán)
1979年，宗教領(lǐng)袖霍梅尼領(lǐng)導“伊斯蘭革命”推翻了巴列維王朝，建立政教合一的伊斯蘭共和國。
此后，伊朗外交政策轉(zhuǎn)向反美和反以。同年11月，伊朗學生占領(lǐng)美國使館，扣押外交人員長達444天，美伊斷交至今 。
經(jīng)歷了80年代慘烈的兩伊戰(zhàn)爭后，伊朗秘密重啟核計劃 。
近年來，伊朗頻繁爆發(fā)示威活動 。
3、與美國和俄羅斯的關(guān)系演變
對美關(guān)系：從盟友到宿敵。
1979年的革命和人質(zhì)危機使兩國關(guān)系徹底破裂 。進入21世紀，美伊一直處于對立狀態(tài)。奧巴馬政府時期，2015年達成了《伊核協(xié)議》，伊朗以限制核計劃換取制裁解除 。特朗普政府于2018年單方面退出協(xié)議，并對伊朗實施“極限施壓”制裁。
對俄關(guān)系：從歷史對抗到戰(zhàn)略協(xié)作。
2011年敘利亞危機后，伊俄結(jié)成聯(lián)盟 。當前，伊俄關(guān)系愈發(fā)緊密，兩國在能源、貿(mào)易和南北運輸走廊上合作 。
4、當前美伊局勢
2月28日，特朗普表示對伊核談判進展“不滿意”，稱“有時不得不打” 。美國務(wù)院要求所有在伊美國公民立即離境。國際輿論認為，美國正在為對伊朗動武進行輿論動員，與當年伊拉克戰(zhàn)爭如出一轍。
5、伊朗石油儲備
伊朗擁有全球第三大已探明石油儲量，占全球已探明總儲量約12% 。還擁有世界第二大天然氣儲量 。
我在2025年初提出“大宗商品元年到來”，主因：大周期末期、地緣動蕩加大，全球降息放水，美元貶值，AI需求爆發(fā)。四大因素疊加，歷史罕見。正在驗證。

資源戰(zhàn)爭打響，大宗元年到來

最近，石油、小金屬、黃金、白銀全線大漲，什么原因？
我在2025年初提出“大宗商品元年到來”，主因：大周期末期、地緣動蕩加大，全球降息放水，美元貶值，AI需求爆發(fā)。四大因素疊加，歷史罕見。正在驗證。
資源戰(zhàn)爭打響，大宗元年到來。最近全球發(fā)生了五個大事件：
1、美國總統(tǒng)特朗普27日表示對美伊核談判表示失望，并警告“有時必須動用武力”。媒體報道，26日在日內(nèi)瓦舉行的最新一輪談判未達成協(xié)議后，特朗普的“耐心似乎已近極限”。
出于安全形勢考慮，英國、加拿大等從伊朗撤出使館人員，要求本國國民盡快離開。
美軍在中東地區(qū)部署了“福特”號和“林肯”號兩艘航母。
美國財政部25日宣布，對30多個實體、油輪及個人實施制裁，以打擊美方所謂伊朗“非法銷售石油”。
2、美國白宮擬利用美國防部開發(fā)的AI模型，為全球關(guān)鍵礦產(chǎn)貿(mào)易制定參考價格，將率先制定鍺、鎵、銻、鎢的參考價格。這一消息使得市場對相關(guān)戰(zhàn)略金屬的稀缺性與定價權(quán)預期進一步提升。
美國航空航天和半導體公司的供應(yīng)商正面臨日益嚴重的稀土短缺。
3、全球第四大鋰礦生產(chǎn)國津巴布韋聲明，立即暫停所有原礦和鋰精礦的出口，旨在加強礦產(chǎn)監(jiān)管與問責。鋰礦價格大漲。
全球?qū)τ谫Y源品的爭奪日益激烈，資源國大規(guī)模通過行政手段干預資源出口，以提升本國資源價值。比如，剛果金限制鈷出口、津巴布韋最近調(diào)整鋰出口政策。
4、機器人、AI等產(chǎn)業(yè)的快速進步增加了稀土、鋰等小金屬的需求。根據(jù)潘森宏觀經(jīng)濟公司的一份新分析報告，美國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長中，越來越多的份額來自于人工智能領(lǐng)域的資本支出。AI資本支出“占第四季度GDP同比增長2.2%的近五分之一”。
5、美聯(lián)儲理事米蘭主張盡早且大幅度地降息，他認為2026年需要降息100個基點，并強調(diào)行動宜早不宜遲。
最近美國CPI、PPI、GDP紛紛回落，特朗普表示：“美國利率應(yīng)該全球最低”“強美元損害美國”。推出“降息+弱美元”組合，以吸引制造業(yè)回流、債務(wù)貨幣化、贏得中期選舉。
我在2021年提出“打底配置黃金”，2024年9月提出“信心牛”，在2025年初提出“大宗商品元年到來”，在春節(jié)前提出“堅定樂觀、持有過節(jié)”。
這些觀點的背是后基于宏觀周期框架：大周期、康波周期、朱格拉周期、基欽周期、貨幣周期。
人生發(fā)財靠周期。