“日供一杯奶茶錢(qián)”“月供不到2000元”……一場(chǎng)圍繞“超長(zhǎng)貸”的金融戰(zhàn)已悄然打響。而這場(chǎng)戰(zhàn)役的起點(diǎn)，要從特斯拉說(shuō)起。

自1月6日特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)率先推出“7年超低息”限時(shí)購(gòu)車(chē)方案以來(lái)，國(guó)內(nèi)眾多汽車(chē)品牌相繼加入這一“金融戰(zhàn)”中。而就在2月26日，特斯拉又將這一限時(shí)購(gòu)車(chē)方案延續(xù)至3月31日，全系車(chē)型不僅可享7年超低息方案，Model 3（參數(shù)丨圖片）、Model Y和Model Y L三款主力車(chē)型還可選5年0息方案。

特斯拉為何這么拼？答案藏在銷(xiāo)量里。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，特斯拉2025年全球交付163.6萬(wàn)輛（包含國(guó)內(nèi)85.17萬(wàn)輛），同比下降8.6%。相較于同期的比亞迪全球交付460.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.73%，總量約為特斯拉的2.8倍；僅純電動(dòng)車(chē)型銷(xiāo)量就突破225萬(wàn)輛。這已是特斯拉連續(xù)兩年交付量下滑。而這一次，特斯拉不管是國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量還是海外銷(xiāo)量，均被比亞迪輕松超越，甚至首次讓出了全球年度純電市場(chǎng)的頭部位置。

無(wú)獨(dú)有偶，2025年也是特斯拉首次出現(xiàn)年度營(yíng)收下滑的年份。財(cái)報(bào)顯示，特斯拉2025年總營(yíng)收約為948億美元，同比下滑3%；凈利潤(rùn)約為37.94億美元，同比下滑46%。

更值得關(guān)注的是，特斯拉計(jì)劃于今年第二季度停產(chǎn)兩款高端車(chē)型——Model S與Model X，并將相關(guān)生產(chǎn)線轉(zhuǎn)向人形機(jī)器人Optimus的制造，預(yù)計(jì)今年年底實(shí)現(xiàn)Optimus的大規(guī)模量產(chǎn)。這一調(diào)整意味著，在主營(yíng)業(yè)務(wù)承壓的背景下，特斯拉正加速將資源向未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)傾斜。而當(dāng)下的銷(xiāo)量壓力，只能通過(guò)金融促銷(xiāo)來(lái)緩解。

集體卷入，誰(shuí)都不想缺席

當(dāng)然，有壓力的不止特斯拉。

面對(duì)行業(yè)監(jiān)管的“反內(nèi)卷”與市場(chǎng)政策退坡的雙重壓力，新能源的市場(chǎng)份額被不斷擠壓，不少車(chē)企也不得不加入這波“金融戰(zhàn)”，通過(guò)靈活的金融方案來(lái)降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻，爭(zhēng)奪有限的市場(chǎng)份額。從近期跟進(jìn)的車(chē)企陣容來(lái)看，參加的成員相當(dāng)廣泛。除了小米、小鵬、理想、蔚來(lái)等新勢(shì)力品牌，也有不少自主品牌的身影，比如比亞迪、吉利、坦克等等。

具體來(lái)看各家的政策，3月購(gòu)買(mǎi)小米YU7可享“7年低息”，最低月供不到2000元，而且還有3年0息方案可選。

在理想汽車(chē)的7年超低月供購(gòu)車(chē)方案中，不同車(chē)型的金融政策有所區(qū)別。以理想L6 Pro為例，消費(fèi)者需先支付15%的首付，月供預(yù)估為2971元，總利息約為37166元。而理想MEGA和理想i8則可享受“限時(shí)7免3”方案，即貸款7年，前3年0息，后4年正常計(jì)息。需要支付利息。

3月，蔚來(lái)品牌除了延續(xù)新ET5、ET5T、ES6和EC6的“7年超低息”金融方案后，還將全新ES8也納入其中，年化利率1.5%，同時(shí)提供1萬(wàn)元的購(gòu)置稅補(bǔ)貼和5年NOP+免費(fèi)使用權(quán)，按380元/月的訂閱費(fèi)來(lái)算，相當(dāng)于間接省了2.28萬(wàn)元。此外，樂(lè)道加推購(gòu)置稅全額補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼10262元，螢火蟲(chóng)則推出3月限時(shí)購(gòu)車(chē)禮。

自2月底起，比亞迪也開(kāi)始跟進(jìn)該金融政策，旗下的海洋網(wǎng)全系車(chē)型推出3年0息、7年超低息、0首付等多種選擇；王朝網(wǎng)中的漢、唐、元、宋等車(chē)型也陸續(xù)加入。此外，方程豹豹5長(zhǎng)續(xù)航版、鈦7全系車(chē)型同樣可享受7年超長(zhǎng)貸。

就在自主品牌和新勢(shì)力用“超長(zhǎng)貸”降低門(mén)檻的同時(shí)，外資品牌也沒(méi)閑著。寶馬1月下調(diào)了31款車(chē)型指導(dǎo)價(jià)，最高降30.1萬(wàn)元；奔馳在2月緊跟步伐，對(duì)C級(jí)、GLC、GLB等主力車(chē)型的車(chē)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，降幅約10%。日系合資同樣坐不住，廣汽本田帶來(lái)一口價(jià)的2026款冠道、奧德賽，最高直降7萬(wàn)元。廣汽豐田則在正月初八推出了全新威蘭達(dá)AIR版，權(quán)益價(jià)僅13.78萬(wàn)元起。

更夸張的是，東風(fēng)日產(chǎn)曾在2月推出過(guò)“8年超長(zhǎng)貸”，而且還是0首付，旗下的軒逸經(jīng)典版車(chē)型日供低至27元。

這不禁讓人疑問(wèn)：金融戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)輪番上演，如此下去，是否會(huì)出現(xiàn)9年、甚至10年的超長(zhǎng)貸？

短期內(nèi)是不會(huì)的。現(xiàn)階段車(chē)企們之所以都這么干，背后的推手是政策的松綁——2025年3月，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》，提出個(gè)人消費(fèi)貸款期限可階段性由不超過(guò)5年延長(zhǎng)至不超過(guò)7年。

警惕風(fēng)險(xiǎn)，算好這一筆7年賬

即便都是“7年超低息”，背后存在兩種不同的運(yùn)行模式。一種是與銀行合作，車(chē)輛所有權(quán)歸購(gòu)車(chē)者所有，貸款期內(nèi)抵押給銀行；另一種是通過(guò)第三方融資租賃公司操作，車(chē)輛所有權(quán)在租期內(nèi)歸屬于租賃公司，購(gòu)車(chē)者只擁有使用權(quán)。目前多數(shù)車(chē)企傾向于選擇后者，而特斯拉選擇的是前者。兩者的核心區(qū)別在于所有權(quán)歸屬，而融資租賃模式暗藏風(fēng)險(xiǎn)：一旦嚴(yán)重逾期且達(dá)到合同解除條件，融資租賃公司有權(quán)收回車(chē)輛，前期支付的首付和月供也大概率會(huì)被優(yōu)先視為租金。因此，在貸款過(guò)程中，大家要留意合同等細(xì)節(jié)問(wèn)題，別被租賃公司鉆了空子。

短期內(nèi)，“超長(zhǎng)貸”可以視為當(dāng)下車(chē)市刺激消費(fèi)的階段性產(chǎn)物，消費(fèi)者切忌沖動(dòng)上頭，千萬(wàn)別被“日供一杯奶茶錢(qián)”這類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)話術(shù)迷惑了雙眼。小數(shù)怕長(zhǎng)計(jì)，看似輕松的小額日供，乘以84個(gè)月的還款周期，便是一筆沉重的負(fù)擔(dān)。更何況，新能源車(chē)保值率本就不占優(yōu)。8年時(shí)間，足以讓電池、芯片等核心技術(shù)迭代數(shù)輪，屆時(shí)車(chē)輛殘值所剩無(wú)幾，而車(chē)貸尚未結(jié)清。

一組數(shù)據(jù)足以說(shuō)明問(wèn)題：據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，家用車(chē)平均換車(chē)周期約為6–8年，而新能源車(chē)由于技術(shù)迭代快、消費(fèi)者嘗鮮心理強(qiáng)，這一周期更是縮短至4–6年。J.D. Power的相關(guān)調(diào)研也佐證了這一趨勢(shì)，在中國(guó)市場(chǎng)，超過(guò)60%的車(chē)主在5年內(nèi)就會(huì)產(chǎn)生換車(chē)意向，能堅(jiān)持將一輛車(chē)開(kāi)到10年以上的比例僅徘徊在3%左右。

這意味著什么？如果你現(xiàn)在選擇7年超長(zhǎng)貸，大概率車(chē)還沒(méi)還完貸，你已經(jīng)動(dòng)了換車(chē)的念頭。到那時(shí)，二手車(chē)殘值與未結(jié)清貸款之間的倒掛，將成為實(shí)實(shí)在在的負(fù)擔(dān)。

愛(ài)點(diǎn)評(píng)

不管是“金融戰(zhàn)”還是“價(jià)格戰(zhàn)”，歸根結(jié)底，是行業(yè)在存量競(jìng)爭(zhēng)中透出的集體焦慮。對(duì)于消費(fèi)者而言，超長(zhǎng)貸確實(shí)讓買(mǎi)車(chē)變得更“容易”，也讓原本遙不可及的車(chē)型變得觸手可及。但越是這樣，我們更需要清醒的看待。畢竟，7年周期充滿(mǎn)著各種未知，建議大家根據(jù)自身情況，好好算一算總賬，最重要的是量力而行。