海量衛(wèi)星發(fā)得完嗎？回收降本何時兌現(xiàn)？太空基建誰來買單？

文 | 陳冉

今年1月底，大洋彼岸傳來了一個消息。

馬斯克旗下的SpaceX，向美國聯(lián)邦通信委員會提交了一份申請。

他們計劃發(fā)射多達100萬顆衛(wèi)星，在太空中組建一個“軌道數(shù)據(jù)中心”。

目的是為先進的AI模型提供太空算力支持。

與此同時，中國給出了自己的回應。

3月5日，十四屆全國人大四次會議正式開幕。在“加緊培育壯大新動能”的板塊中，一個提法首次亮相：

加快發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。

政府工作報告首次將航空航天定位為“新興支柱產(chǎn)業(yè)”。

這個身份的轉(zhuǎn)變，具有歷史意義。

回看這兩年，從2024年的“新增長引擎”，到2025年的“推動安全健康發(fā)展”，再到2026年成為“新興支柱產(chǎn)業(yè)”。

兩年間，商業(yè)航天的戰(zhàn)略地位實現(xiàn)了躍升。

這種跨越，用“火箭速度”來形容也不為過。

憑什么完成這樣的躍升？底氣來源于產(chǎn)業(yè)規(guī)模的突破。

2025年，中國商業(yè)航天的市場規(guī)模，已經(jīng)上升到2.8萬億元。

一場關(guān)于“太空+”的產(chǎn)業(yè)大革命，正在中美兩個大國之間，同步上演。

一、 “支柱”意味著什么？

3月5日，十四屆全國人大四次會議正式開幕。

在今年的政府工作報告中，國務院總理李強用一系列具體表述，為航空航天產(chǎn)業(yè)定下了一個全新的基調(diào)。

在“培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)”的板塊里，報告明確提出：

“實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新工程，鼓勵央企國企帶頭開放應用場景，打造集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟等新興支柱產(chǎn)業(yè)�！�

注意看這里的措辭。

這是航空航天第一次與集成電路并駕齊驅(qū)，被國家明確定位為“新興支柱產(chǎn)業(yè)”。

這還不夠。

最值得關(guān)注的是，在“打造智能經(jīng)濟新形態(tài)”這部分，報告首次單獨提及了一個細分領(lǐng)域：

“加快發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)�！�

連同打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級版、深化數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用、健全數(shù)據(jù)要素基礎制度、建設高質(zhì)量數(shù)據(jù)集等任務一起，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)被直接推到了聚光燈下。

被賦予“支柱”的身份，這意味著什么？簡單來說，就是真金白銀的爆發(fā)式增長。

在隨后的經(jīng)濟主題記者會上，國家發(fā)展和改革委員會主任鄭柵潔進一步勾勒出了這幅藍圖。

他亮出了一組數(shù)據(jù)：集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟、新型儲能、智能機器人，這六大新興支柱產(chǎn)業(yè)，在剛剛過去的2025年，產(chǎn)值就已經(jīng)接近了6萬億元。

接下來呢？

預計到2030年，這個數(shù)字有望直接翻番，一舉突破10萬億元大關(guān)。

這是一個足以重塑未來中國經(jīng)濟格局的“大招”。

二、為何是“衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)”打頭陣？

在龐大的航空航天產(chǎn)業(yè)鏈中，今年的報告單獨把“衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)”拎了出來，還專門強調(diào)要“加快發(fā)展”。

為什么偏偏是它打頭陣？

答案首先藏在太空中極其稀缺的軌道與頻段資源里。

這本質(zhì)上是一場低軌軌道與無線電頻譜資源的爭奪戰(zhàn)。這兩類資源屬于不可再生的太空戰(zhàn)略資源。

國際電信聯(lián)盟（ITU）對此定下了一個鐵律：“先申報、先部署、先使用”，要求“申報后14年內(nèi)必須完成星座全部署，否則資源占用權(quán)失效”。

這就意味著，誰先上天，資源就是誰的。

競爭有多激烈？國投證券2026年的最新研報給出一組數(shù)據(jù)：根據(jù)美國衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，目前全球已執(zhí)行的千帆加上GW星座計劃（全球低軌寬帶衛(wèi)星星座核心規(guī)劃），大約有3萬顆衛(wèi)星。

而我國，直接亮劍。

目前，我國已向國際電信聯(lián)盟集中提交的衛(wèi)星申報總數(shù)，超過了25萬顆。在資源布局上，形成了規(guī)模優(yōu)勢。

東北證券2026年的研報指出，正是ITU這14年的部署期限要求，按下了全球太空軌道、頻譜競爭的加速鍵。要想搶占資源，發(fā)射能力成了各國最核心的抓手。

如果說前兩年大家還在發(fā)試驗星、搞概念驗證，到了2026年，情況變了。

今年，是“組網(wǎng)年”。

在“十五五”109項重大工程項目中，國家明確提出，要培育發(fā)展商業(yè)航天等新產(chǎn)業(yè)新賽道，攻關(guān)可控核聚變等前沿領(lǐng)域。同時，加強衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施建設，也被納入重點任務。

這好比發(fā)令槍響，整個行業(yè)迎來了從“技術(shù)驗證”到“規(guī)模商用”的轉(zhuǎn)折點。

上銀基金2026年的行業(yè)解讀指出，隨著組網(wǎng)進程加速，中國商業(yè)航天領(lǐng)域的投資機會呈現(xiàn)出“全鏈條爆發(fā)”特征。

資金與機遇，正聚焦在三大核心方向上。

首先是可回收火箭相關(guān)環(huán)節(jié)，它們吃到了發(fā)射成本降低與發(fā)射頻次提升的紅利；其次是低軌衛(wèi)星制造與發(fā)射環(huán)節(jié)，星座組網(wǎng)帶來了明確且持續(xù)的需求增長；最后是地面設備與應用服務環(huán)節(jié)，衛(wèi)星組網(wǎng)完成后，下游需求會逐步釋放，實現(xiàn)規(guī)�；涞�。

這么大的陣仗，背后能撬動多大的市場？

答案是：一個萬億級的“太空支點”。

放眼全球，商業(yè)航天市場的規(guī)模正持續(xù)擴張。根據(jù)美國航天基金會2025年《航天報告》的數(shù)據(jù)，2024年全球航天經(jīng)濟規(guī)模達到6120億美元。

其中，商業(yè)航天收入貢獻了4800億美元，占比78%。

在2015到2024這十年間，全球商業(yè)航天市場規(guī)模的年復合增長率達到7.7%。

到了2026年，上銀基金預計，全球商業(yè)航天市場規(guī)模將突破6800億美元，同比增速超過24%。

這是一個足以改變未來經(jīng)濟格局的新引擎。

三、從“單點突破”到“全鏈崛起”

“新興支柱產(chǎn)業(yè)”這個定位，注定了這不是一兩家明星企業(yè)的獨角戲。

這是一場屬于整個生態(tài)體系的全面爆發(fā)。

政府工作報告里有一句話：“鼓勵央企國企帶頭開放應用場景”。

這意味著，過去那些相對封閉的航天基礎設施、數(shù)據(jù)資源和應用市場，將向民營企業(yè)敞開大門。

一個協(xié)同格局正在形成：“國家隊”抓基礎，民營企業(yè)搞創(chuàng)新。

與此同時，各地也在尋找自己的“生態(tài)位”。

四川依托航天產(chǎn)業(yè)基礎，瞄準商業(yè)航天發(fā)射場規(guī)劃建設。他們打出“雙核（成都都市圈、涼山州）引領(lǐng)、多地協(xié)同”的牌，聚焦火箭研發(fā)制造和衛(wèi)星應用。

廣東采取“內(nèi)培外引”雙輪驅(qū)動，培育商業(yè)航天的“鏈主”企業(yè)。中科宇航從幾十人的團隊，在廣州成長為近千人規(guī)模的巨頭，正在建設年產(chǎn)300臺火箭發(fā)動機的專業(yè)化生產(chǎn)基地，夯實產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。

海南利用低緯度發(fā)射優(yōu)勢，正在提升商業(yè)航天發(fā)射能力。他們重點打造火箭回收及可重復使用技術(shù)創(chuàng)新平臺，劍指國內(nèi)可回收火箭試驗與發(fā)射的核心基地。

湖北加快建設的“中國星谷”航天產(chǎn)業(yè)基地。全國人大代表閆大鵬介紹，基地將聚焦衛(wèi)星研發(fā)制造和地面設備配套，力爭到2030年，年產(chǎn)值達到1200億元規(guī)模。

酒泉在2026年1月發(fā)布《酒泉市商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2026—2035年）》。他們依托老牌航天發(fā)射場的底蘊，提出構(gòu)建“一港兩區(qū)、多點聯(lián)動”的發(fā)展格局，把商業(yè)發(fā)射和配套產(chǎn)業(yè)綁定。

四、通往十萬億空間的挑戰(zhàn)

站在2026年回望，從“新增長引擎”到“新興支柱產(chǎn)業(yè)”，三年的躍升折射出中國發(fā)展模式的一場變革。

我們的目光，投向了更遠的深空。

通往星辰大海的征途，還有幾道關(guān)卡需要跨越。

第一關(guān)，是技術(shù)關(guān)。

可回收復用技術(shù)的工程化是否成熟？火箭發(fā)射成本能否降下來？這是必須要啃的硬骨頭。目前，國內(nèi)可回收火箭技術(shù)還處于試驗與首飛的摸索階段，與SpaceX的復用技術(shù)相比，還有差距，發(fā)射成本也未能實現(xiàn)市場化的大幅下降。

看數(shù)據(jù)。2025年，全球航天發(fā)射由中美兩國主導。美國以193次發(fā)射、59.75%的占比占據(jù)主導；中國以92次發(fā)射、28.48%的占比位居第二，但發(fā)射頻次的差距，導致國內(nèi)星座組網(wǎng)的進度還有追趕空間。

隨著國內(nèi)可回收火箭產(chǎn)業(yè)逐步成熟，衛(wèi)星的發(fā)射效率和數(shù)量將迎來增長。技術(shù)攻堅，仍是全行業(yè)的主線。

第二關(guān)，是商業(yè)關(guān)。

目前企業(yè)的營收大頭還是靠政府訂單支撐，面向大眾消費的“殺手級應用”尚未出現(xiàn)。

想要實現(xiàn)“自我造血”，太空經(jīng)濟需要像導航地圖一樣，融入普通人的日常。

未來，行業(yè)應用會持續(xù)擴張。衛(wèi)星應用、衛(wèi)星制造、地面設備、商業(yè)火箭發(fā)射、太空算力……這些環(huán)節(jié)還有待開發(fā)的空間。正如一位航天老兵所言：“哪怕前路充滿困難和爭議，算力上天，是不可逆的未來趨勢�！�

第三關(guān)，是安全關(guān)。

隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)規(guī)�；M網(wǎng)，太空網(wǎng)絡安全和航天數(shù)據(jù)安全成為新的課題，這是航天產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵配套。

與其說太空安全領(lǐng)域本身是藍海，不如說衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)配套的太空網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全服務及核心產(chǎn)品，是商業(yè)航天的一塊“新藍海”。

當衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)變得像水、電、煤一樣，成為新型基礎設施的標準配置；當中國航天的觸角，伸向更遠的深空。

一個屬于全社會的“太空經(jīng)濟時代”，正在以超乎想象的速度，向我們走來。

每日決策參考

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3月31日，敬請期待。

附:《每日決策參考》內(nèi)測版截圖

琴養(yǎng)氣，劍藏鋒。養(yǎng)氣斂鋒，鋒化氣。

竹無心，茶有道。無心問道，道隨心。

雨前顧問·隱鋒茶具