3月15日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱規(guī)定），針對(duì)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露的涵蓋范圍、操作方式及環(huán)節(jié)作出細(xì)化強(qiáng)制性要求，以標(biāo)準(zhǔn)化、穿透式信息披露終結(jié)個(gè)貸息費(fèi)“糊涂賬”，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者知情權(quán)、選擇權(quán)與公平交易權(quán)。規(guī)定共11條，自2026年8月1日起正式施行，標(biāo)志著我國(guó)個(gè)人貸款市場(chǎng)邁入息費(fèi)全面透明化、陽(yáng)光化的規(guī)范發(fā)展新階段。

全機(jī)構(gòu)全場(chǎng)景覆蓋

直擊息費(fèi)不透明頑疾

近年來，我國(guó)個(gè)人貸款市場(chǎng)快速發(fā)展，在促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)、支撐生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、助推國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。與此同時(shí)，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)特別是互聯(lián)網(wǎng)貸款、消費(fèi)分期等領(lǐng)域息費(fèi)亂象頻發(fā)，披露不規(guī)范、不透明成為長(zhǎng)期頑疾。個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露方面也暴露出一些不規(guī)范、不透明問題，既容易引發(fā)金融消費(fèi)糾紛，又影響利率政策效果、削弱金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

規(guī)定堅(jiān)持貸款機(jī)構(gòu)全涵蓋，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管無死角。具體而言，規(guī)定堅(jiān)持貸款機(jī)構(gòu)全涵蓋，適用銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、信托公司、小貸公司等各類放貸機(jī)構(gòu)。這一要求打破傳統(tǒng)信貸與互聯(lián)網(wǎng)貸款、持牌金融機(jī)構(gòu)與地方金融組織的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異，所有開展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體均需嚴(yán)格執(zhí)行息費(fèi)公開規(guī)則。

在業(yè)務(wù)場(chǎng)景與操作流程上，規(guī)定實(shí)現(xiàn)全流程穿透監(jiān)管?，F(xiàn)場(chǎng)辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認(rèn)；線上辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認(rèn)；線上消費(fèi)場(chǎng)景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在消費(fèi)訂單支付頁(yè)面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關(guān)信息。線上消費(fèi)分期需在支付頁(yè)面顯著展示貸款本金、分期安排、服務(wù)費(fèi)用、收取主體、年化綜合融資成本及違約或有成本，全方位消除信息不對(duì)稱。

統(tǒng)一明示綜合成本

杜絕隱性收費(fèi)亂象

規(guī)定核心創(chuàng)新是推行個(gè)人貸款綜合融資成本明示表，以統(tǒng)一表單實(shí)現(xiàn)息費(fèi)項(xiàng)目全覆蓋、透明化披露，從制度上杜絕“隱性收費(fèi)”“砍頭息”“捆綁收費(fèi)”等亂象。綜合融資成本明示表應(yīng)注明貸款本金金額，并逐項(xiàng)列明貸款人及其合作機(jī)構(gòu)收取的各息費(fèi)項(xiàng)目、收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)（折算為年化水平）和收取主體，在此基礎(chǔ)上綜合計(jì)算正常履約情形下借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。同時(shí)，逐項(xiàng)列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項(xiàng)目及其收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體。

在息費(fèi)口徑上，規(guī)定堅(jiān)持全成本納入，不留監(jiān)管盲區(qū)。個(gè)人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本是指由借款人承擔(dān)的與貸款相關(guān)的各項(xiàng)息費(fèi)，包括但不限于貸款利息、分期費(fèi)用、增信服務(wù)費(fèi)等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。明示表需明確提示，除已明示的成本項(xiàng)目外，貸款人及其合作機(jī)構(gòu)不再向借款人收取其他與貸款相關(guān)的任何息費(fèi)。

為確保消費(fèi)者清晰感知真實(shí)成本，規(guī)定強(qiáng)制要求年化折算統(tǒng)一呈現(xiàn)。個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本時(shí)，應(yīng)將正常履約情形下借款人承擔(dān)的各項(xiàng)息費(fèi)，參照《中國(guó)人民銀行公告》（〔2021〕第3號(hào)）采取內(nèi)部收益率法逐項(xiàng)折算為年化水平，然后加總計(jì)算得出借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。同時(shí)，貸款人需在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、官網(wǎng)等渠道清晰披露正常履約情形下的個(gè)人貸款綜合融資成本上限，讓消費(fèi)者貸前即可全面掌握成本信息。

招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，過去，借款人尤其是個(gè)人申請(qǐng)貸款時(shí)往往只關(guān)注借貸機(jī)構(gòu)宣傳的名義利率或“月息”“日息”，而非利息成本常被忽視或隱藏，導(dǎo)致借款人實(shí)際承擔(dān)的綜合成本遠(yuǎn)高于預(yù)期。這種信息不對(duì)稱讓金融消費(fèi)者容易掉入“債務(wù)陷阱”。

中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為，規(guī)定對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸亂象形成精準(zhǔn)遏制，未來監(jiān)管或配套更嚴(yán)厲的處罰措施，嚴(yán)厲打擊部分違規(guī)金融機(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)利用信息不對(duì)稱隱瞞綜合融資成本、侵害消費(fèi)者權(quán)益的行為。

新老劃斷平穩(wěn)實(shí)施

強(qiáng)化監(jiān)管壓實(shí)主體責(zé)任

考慮到金融機(jī)構(gòu)需調(diào)整業(yè)務(wù)流程、改造系統(tǒng)、修改合作協(xié)議、完善內(nèi)控機(jī)制等現(xiàn)實(shí)需求，規(guī)定預(yù)留充足過渡期，定于2026年8月1日起施行。

實(shí)施層面采取新老劃斷原則，保障市場(chǎng)平穩(wěn)過渡。規(guī)定施行時(shí)按照“新老劃斷”原則，新增業(yè)務(wù)嚴(yán)格按規(guī)定要求開展明示綜合融資成本工作，存量業(yè)務(wù)不受影響。這一安排既避免對(duì)市場(chǎng)造成短期沖擊，又確保新規(guī)全面落地見效。

監(jiān)管同步強(qiáng)化問責(zé)與協(xié)同執(zhí)法，壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)和各地方金融管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)監(jiān)督管理，督促貸款人落實(shí)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本要求。對(duì)未按要求明示成本、合作機(jī)構(gòu)失管失控或造成重大風(fēng)險(xiǎn)損失的貸款人，依法依規(guī)追責(zé)問責(zé)，同時(shí)會(huì)同相關(guān)部門嚴(yán)厲打擊貸款領(lǐng)域非法中介活動(dòng)。

針對(duì)助貸、增信等合作機(jī)構(gòu)，規(guī)定明確貸款人全鏈條管理責(zé)任。貸款人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷獲客、擔(dān)保增信等合作機(jī)構(gòu)的管理，在合作協(xié)議中明確各方落實(shí)明示要求的責(zé)任義務(wù)，對(duì)違規(guī)違約合作機(jī)構(gòu)及時(shí)采取糾正、終止合作等措施。這一要求斬?cái)噙`規(guī)息費(fèi)傳導(dǎo)鏈條，推動(dòng)合作業(yè)務(wù)規(guī)范化運(yùn)作。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次個(gè)貸息費(fèi)強(qiáng)制公開新規(guī)，是我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的標(biāo)志性舉措，通過強(qiáng)制披露、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、全流程監(jiān)管，徹底打破個(gè)貸領(lǐng)域信息壁壘。隨著8月1日新規(guī)正式實(shí)施，個(gè)人貸款市場(chǎng)將告別息費(fèi)“暗箱操作”，回歸合規(guī)經(jīng)營(yíng)、透明定價(jià)的良性發(fā)展軌道，既讓消費(fèi)者“明明白白借錢、清清楚楚還款”，也推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)效，更好發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、保障民生消費(fèi)的核心功能。

來源：中國(guó)商報(bào)