站在2025年的節(jié)點(diǎn)回看國內(nèi)汽車市場，最直觀的變化不是某一款新車的突然爆火，而是整個(gè)行業(yè)的“底層邏輯”徹底完成了換擋——新能源滲透率一度沖高至60%以上，中國品牌乘用車市占率連續(xù)18個(gè)月站穩(wěn)50%，合資品牌的市場份額被持續(xù)擠壓，傳統(tǒng)豪華的“品牌光環(huán)”也在技術(shù)迭代中逐漸褪去。消費(fèi)者買車不再盲目迷信品牌，“值不值”“好不好用”成為了硬道理。

數(shù)據(jù)顯示，2025年中國汽車增換購市場，新勢力、自主、合資、豪華四大陣營的用戶留存率與流向差異，呈現(xiàn)出明顯的分化格局：自主品牌加大虹吸效應(yīng)，新勢力靠生態(tài)構(gòu)建護(hù)城河，合資品牌內(nèi)循環(huán)體系挑戰(zhàn)延續(xù)，豪華品牌則面臨“豪華定義權(quán)”的重新洗牌。

陣營分化顯著，四大梯隊(duì)增換購格局重構(gòu)

根據(jù)威爾森報(bào)告顯示，2025年的新勢力增換購市場，梯隊(duì)差距大到讓人意外：頭部和尾部品牌的內(nèi)循環(huán)率（用戶換車仍選同一陣營）相差30個(gè)百分點(diǎn)。蔚來以42%的內(nèi)循環(huán)率坐穩(wěn)第一，賽力斯（39%）、小米（38%）、小鵬（35%）緊隨其后，這幾家構(gòu)成了高忠誠度的“第一梯隊(duì)”；特斯拉和零跑以23%的成績排在第二梯隊(duì)；剩下的品牌大多不足15%，智界僅12%。

第一梯隊(duì)能留住用戶，靠的不是單純的產(chǎn)品力，而是各自打造的“護(hù)城河”：蔚來的用戶社區(qū)運(yùn)營得風(fēng)生水起，換電服務(wù)又解決了補(bǔ)能焦慮，不少用戶換車時(shí)覺得“換別的牌子，就沒這體驗(yàn)了”；賽力斯和小米分別靠著鴻蒙智行、人車家全生態(tài)的聯(lián)動，用戶換車時(shí)能無縫銜接熟悉的生態(tài)，自然不愿輕易“出走”；小鵬則憑著智能駕駛的技術(shù)標(biāo)簽，圈住了一群追求科技感的用戶。

同時(shí)，新勢力用戶的心態(tài)也變了——早幾年換車可能是圖新鮮、嘗個(gè)鮮，現(xiàn)在更看重“實(shí)在價(jià)值”。單純的參數(shù)好看已經(jīng)打動不了他們，智能化好不好用、補(bǔ)能方不方便、性價(jià)比高不高，才是決策關(guān)鍵。這也導(dǎo)致傳統(tǒng)燃油品牌難以接住新勢力的外流用戶，反而比亞迪成了“贏家”，承接了3%-9%的新勢力外流用戶，既能滿足用戶對技術(shù)的要求，又在價(jià)格上更有優(yōu)勢，跨陣營的吸引力確實(shí)強(qiáng)。

而相比于新勢力，自主品牌2025年的增換購格局，完全是“比亞迪一家獨(dú)大，其他抱團(tuán)競爭”的態(tài)勢。比亞迪以27%的忠誠度，成為自主品牌第一梯隊(duì)，憑借刀片電池、DM-i超級混動這些硬核技術(shù)，再加上讓人沒法拒絕的性價(jià)比，成了幾乎所有其他自主品牌用戶換車時(shí)的首選或次選。

更明顯的趨勢是，自主品牌的“內(nèi)循環(huán)”越來越強(qiáng)：用戶換車時(shí)，近一半都會選擇在自主陣營里升級，合資品牌想從自主手里搶用戶，難度越來越大。這背后其實(shí)是中國品牌產(chǎn)品力的全面提升，以前20萬以上的市場是合資的天下，現(xiàn)在20-30萬成了置換主流價(jià)格區(qū)間，自主品牌在這個(gè)價(jià)位的產(chǎn)品，不管是配置、技術(shù)還是體驗(yàn)，都不輸合資，甚至更懂中國用戶的需求。

像吉利、長安、奇瑞這些車企，也想出了留住用戶的辦法——推出集團(tuán)化子品牌。吉利銀河主打新能源高端，長安深藍(lán)走科技潮流路線，奇瑞捷途聚焦家用實(shí)用，這些子品牌精準(zhǔn)對接母品牌用戶的升級需求，形成了“母品牌引流，子品牌留客”的循環(huán)。除了比亞迪，其他自主品牌的忠誠度大多在3%-20%之間，大家擠在同一個(gè)賽道里競爭，能不能找到自己的獨(dú)特定位，比如“最適合家用”“智能駕駛最靠譜”，成了能不能活下去的關(guān)鍵。

2025年對合資品牌來說，則成為了增換購市場的“寒冬”：內(nèi)循環(huán)率一瀉千里，最高的豐田也只有16%，不少品牌直接跌破10%，曾經(jīng)引以為傲的用戶留存體系失守。德系、日系相對較好，靠著多年積累的用戶基礎(chǔ)，還能維持一定的內(nèi)部流轉(zhuǎn)；美系、韓系、法系外流速度越來越快。

有業(yè)內(nèi)專家表示，合資品牌之所以用戶留存度越來越低，其核心是合資品牌的“品牌濾鏡”已不再。以前消費(fèi)者買合資，多少帶著點(diǎn)“面子情結(jié)”，覺得合資車質(zhì)量好、有檔次；現(xiàn)在大家越來越務(wù)實(shí)，買車只看“值不值”——同樣的價(jià)格，自主品牌能給更先進(jìn)的新能源技術(shù)、更智能的配置。

更關(guān)鍵的是，合資用戶外流的方向高度集中：比亞迪承接占比穩(wěn)定在15%左右。這也再次暴露了合資品牌的短板：新能源產(chǎn)品跟不上市場節(jié)奏。到2025年，自主品牌的新能源車型已經(jīng)覆蓋了10萬-30萬的主流價(jià)格區(qū)間，合資品牌還在緩慢迭代。

更嚴(yán)峻的是，2026年合資品牌已經(jīng)進(jìn)入“死亡交叉”——用戶流入量遠(yuǎn)低于流出量。如果還不能快速推出有競爭力的新能源產(chǎn)品，可能會越來越邊緣化。

同時(shí)，值得注意的是，傳統(tǒng)豪華品牌的日子也不好過，曾經(jīng)的“圈層閉環(huán)”難以延續(xù)：增換購自留率分化嚴(yán)重，奔馳最高，也只有11%，凱迪拉克、MINI更是低至3%，就算是BBA，同品牌內(nèi)部流轉(zhuǎn)率也只有6%-11%。以前豪華用戶換車，大多在BBA之間打轉(zhuǎn)，現(xiàn)在BBA內(nèi)部互流比例都低于6%，同圈層置換的邏輯基本不再適用。

豪華用戶的流向很明確：一邊是比亞迪打入部分豪華圈層，承接了4%-11%的豪華外流用戶，不少豪華用戶換車時(shí)，第一次把自主品牌納入考慮，最后選了比亞迪，其主要還是以騰勢（參數(shù)丨圖片）、仰望等高端品牌為主；另一邊則是理想、賽力斯、特斯拉這些新勢力高端品牌，承接了4%-9%的豪華用戶。

這背后是豪華定義的重構(gòu)：以前豪華拼的是品牌歷史、機(jī)械素質(zhì)、車標(biāo)帶來的身份認(rèn)同；現(xiàn)在豪華拼的是“里子”——電驅(qū)技術(shù)夠不夠先進(jìn)、智能體驗(yàn)夠不夠好、服務(wù)夠不夠貼心。新一代豪華用戶買車，不再追求“別人怎么看”，而是“自己用著爽不爽”。

從“品牌信仰”到“價(jià)值優(yōu)先”的全面轉(zhuǎn)變

2025年增換購市場最大的變化，其實(shí)是消費(fèi)者心態(tài)的轉(zhuǎn)變——不管是買10萬級的經(jīng)濟(jì)型車，還是50萬級的豪華車，大家都從“品牌信仰”轉(zhuǎn)向了“價(jià)值優(yōu)先”。品牌光環(huán)帶來的溢價(jià)越來越不管用，“技術(shù)夠不夠先進(jìn)、性價(jià)比夠不夠高、用著夠不夠方便”，成了所有人換車時(shí)的核心考量。

在大眾市場，這種務(wù)實(shí)主義更是凸顯。以前有人買合資車，是覺得“合資車質(zhì)量靠譜、有面子”；現(xiàn)在大家買車，會拿著配置表一一對比，會去體驗(yàn)智能座艙好不好用，會算電費(fèi)比油費(fèi)省多少。懂車帝的用戶調(diào)研顯示，42%的用戶換車是為了“更省錢的動力類型”，27%是為了“更好的用車體驗(yàn)”。而且新能源車主的置換周期明顯更短，90%的新能源車用戶不到5年就換車，而燃油車用戶70%會開5年以上——簡單來說，就是新能源產(chǎn)品更新快、體驗(yàn)升級明顯，用戶想早點(diǎn)換上更先進(jìn)的車型。

在豪華市場，這種轉(zhuǎn)變更耐人尋味：以前買豪華車，多少帶著點(diǎn)“社交屬性”，車標(biāo)是身份的象征；現(xiàn)在豪華用戶更看重“個(gè)人體驗(yàn)”。打開車門，他們關(guān)心的不是車標(biāo)有多顯眼，而是智能座艙的交互順不順暢、輔助駕駛能不能讓人放心、三電系統(tǒng)夠不夠安全，內(nèi)部乘坐舒適不舒適。這種從“悅?cè)恕钡健皭偧骸钡霓D(zhuǎn)變，給了中國品牌機(jī)會。

新能源化已經(jīng)成了不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，以舊換新政策更是加速了這一進(jìn)程。因?yàn)樾履茉窜囆偷摹巴袋c(diǎn)”越來越少：續(xù)航里程越來越長，以前擔(dān)心的“續(xù)航焦慮”基本解決，補(bǔ)能體系也越來越完善。

而在生態(tài)協(xié)同方面，頭部品牌已經(jīng)玩出了新花樣。蔚來汽車（蔚樂螢）、鴻蒙智行（五界）這些陣營，通過多品牌共享技術(shù)、互通生態(tài)，讓用戶換車時(shí)不用脫離熟悉的體系。比如開蔚來的用戶，換車時(shí)可以選蔚來的其他車型，也可以選集團(tuán)內(nèi)的樂道、螢火蟲，換電服務(wù)、用戶權(quán)益能夠獲得一定繼承，自然不愿意換別的品牌。

傳統(tǒng)自主車企也不甘示弱，推子品牌的本質(zhì)就是“精準(zhǔn)留客”——不同子品牌針對不同用戶群體，比如吉利銀河針對追求高端新能源的用戶，長安深藍(lán)針對年輕潮流用戶，這樣既能滿足用戶的升級需求，又能把用戶留在自己的體系里。

2025年的中國汽車增換購市場，從數(shù)據(jù)上就可以看出，“價(jià)值優(yōu)先”已經(jīng)成為主流，中國品牌靠著新能源和智能化的技術(shù)積累，終于在存量市場的博弈中占據(jù)了主導(dǎo)地位；而合資品牌和傳統(tǒng)豪華品牌，正面臨著前所未有的用戶流失危機(jī)。

根據(jù)威爾森的預(yù)測，2026年，品牌溢價(jià)逐步被技術(shù)價(jià)值替代，智能體驗(yàn)成為新的消費(fèi)標(biāo)簽，“務(wù)實(shí)主義”全面影響豪華消費(fèi)決策。2026年將是豪華品牌競爭的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，唯有推出具備核心競爭力的電動化產(chǎn)品，才能應(yīng)對市場沖擊。“科技平權(quán)”正在重塑豪華的定義，推動行業(yè)向以產(chǎn)品本質(zhì)和用戶價(jià)值為核心的方向轉(zhuǎn)型。