手機(jī)要漲價(jià)已經(jīng)不是什么秘密，開年之后，漲價(jià)的消息至少上了三次熱搜榜。

3月起，手機(jī)市場(chǎng)加速進(jìn)入漲價(jià)階段，OPPO、一加、vivo、iQ00、小米、榮耀等主流品牌基本都要調(diào)價(jià)，有的漲幅甚至在2000元左右，“千元機(jī)”時(shí)代一去不復(fù)返。

至于為什么漲價(jià)，廠商千篇一律把原因歸咎到內(nèi)存原料漲價(jià)。

雖然借口老套，可事實(shí)也確實(shí)如此。受AI產(chǎn)業(yè)影響，全球存儲(chǔ)產(chǎn)能將重新分配，內(nèi)存成本自然跟著水漲船高。2月份，Counterpoint發(fā)布《2月內(nèi)存價(jià)格追蹤報(bào)告》顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價(jià)格環(huán)比上漲80%—90%，NAND閃存價(jià)格也同步上漲80%—90%。

據(jù)悉，內(nèi)存半導(dǎo)體在手機(jī)成本中的占比一般在20%以上，中低端機(jī)型接近30%。

看起來，AI大爆炸下的內(nèi)存供需失衡，導(dǎo)致手機(jī)漲價(jià)合情合理。但當(dāng)下太多行業(yè)的漲價(jià)潮，都被簡(jiǎn)單歸因?yàn)锳I，說辭也都如出一轍，比如算力需求擠占產(chǎn)能、消耗資源、重構(gòu)格局……仿佛AI成了“萬能背鍋俠”。

可AI背得了那么多鍋嗎？

手機(jī)漲價(jià)，早有跡象

目前，“AI爆發(fā)論”基本是手機(jī)漲價(jià)背后公認(rèn)的理由。

不可否認(rèn)，大模型訓(xùn)練、AI服務(wù)器擴(kuò)容都在大量消耗高帶寬內(nèi)存及相關(guān)存儲(chǔ)資源。而相比于普通服務(wù)器，每臺(tái)AI服務(wù)器對(duì)DRAM與NAND的需求分別約為普通服務(wù)器的8倍與3倍，這“誘惑”著各大存儲(chǔ)原廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向AI行業(yè)。

但需要注意的是，即使沒有AI行業(yè)搶奪存儲(chǔ)資源，手機(jī)市場(chǎng)大概率也會(huì)調(diào)價(jià)。

首先，過去幾年，“手機(jī)高端化”幾乎是全球手機(jī)圈共同認(rèn)定的一大主旋律，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2025 年第四季度，全球智能手機(jī)平均售價(jià)（ASP）同比增長(zhǎng) 8%，首次在單季度內(nèi)突破400美元。

至于為什么集體高端化？主要與手機(jī)市場(chǎng)當(dāng)前境遇密不可分。

以國產(chǎn)手機(jī)品牌為例。一方面，國內(nèi)手機(jī)消費(fèi)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段、出貨量增長(zhǎng)見頂。2026年1月份，我國智能手機(jī)銷量同比下降23%，大多數(shù)品牌出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，而曾經(jīng)作為增量藍(lán)海的“海外市場(chǎng)”也逐步邁入飽和格局。

有統(tǒng)計(jì)顯示，國產(chǎn)手機(jī)在全球新興手機(jī)消費(fèi)市場(chǎng)，比如拉美的占有率已超過 60%，秘魯占比更是高達(dá)70%。2025年，榮耀在拉美地區(qū)手機(jī)發(fā)貨量突破1000萬臺(tái)；非洲市場(chǎng)，傳音市場(chǎng)占有率為 51%；小米同比增長(zhǎng)率達(dá)到 34%；榮耀同比增長(zhǎng)158%。

也就是說，中低端手機(jī)，無論是國內(nèi)，還是海外的市場(chǎng)表現(xiàn)都大不如前。

另一方面，消費(fèi)者換機(jī)周期還在不斷拉長(zhǎng)。2020年，我國消費(fèi)者平均換機(jī)周期是24–25個(gè)月，這些年的折疊屏、AI手機(jī)等一個(gè)又一個(gè)的手機(jī)創(chuàng)新并沒有刺激到換機(jī)周期，2025年拉長(zhǎng)到33–38個(gè)月，最新行業(yè)統(tǒng)計(jì)為42個(gè)月。

種種跡象中，向更高端轉(zhuǎn)型是最好的選擇，只不過，這些外部原因遠(yuǎn)不及行業(yè)內(nèi)因有沖擊性。

更直白地說，目前手機(jī)賽道的成本困局，本就是自身選擇催生的必然結(jié)果。

畢竟智能手機(jī)創(chuàng)新停滯是不爭(zhēng)的事實(shí)。隨著屏幕、攝像頭等硬件配置逼近物理極限，折疊屏、AI手機(jī)的面世也未能真正撬動(dòng)市場(chǎng)，所以“內(nèi)存”開始成為不少廠商維系品牌高端敘事、拉動(dòng)產(chǎn)品溢價(jià)的主要選擇。

這里需要科普一下，所謂手機(jī)內(nèi)存其實(shí)是分為兩種：一種是DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存，即手機(jī)里的運(yùn)行內(nèi)存芯片），和NAND閃存（即手機(jī)里的存儲(chǔ)空間芯片）?，F(xiàn)在，這兩個(gè)東西同時(shí)在瘋漲。

CounterPoint Research調(diào)查報(bào)告顯示，全球智能手機(jī)平均內(nèi)存(DRAM)已創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到8.4GB，在高端手機(jī)市場(chǎng)（售價(jià)超600美元），平均內(nèi)存容量達(dá)到約11GB，消費(fèi)者買12GB+256GB已成起步配置。

這也成為內(nèi)存成本占整機(jī)比重不斷走高的根本原因，在AI時(shí)代，這一成本壓力被無限放大。

當(dāng)然，手機(jī)內(nèi)存持續(xù)攀升，并非僅由廠商單方面決定，同樣也離不開消費(fèi)者端的剛性需求。

“快科技”報(bào)道顯示，隨著微信、游戲、短視頻等APP的存儲(chǔ)占用持續(xù)攀升，用戶對(duì)手機(jī)存儲(chǔ)的需求正加速升級(jí)，以微信為例，長(zhǎng)期使用后聊天記錄、文件緩存常達(dá)數(shù)十GB，倒逼消費(fèi)者選擇更大容量機(jī)型。

2025年Q4統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：安卓全面進(jìn)入“大存儲(chǔ)時(shí)代”， 512GB（40.6%）與256GB（40.1%）合計(jì)占比超80%，1TB機(jī)身存儲(chǔ)的用戶占比已達(dá)11.9%，較之前的5.7%翻倍增長(zhǎng)，128GB占比僅6.7%，64GB近乎絕跡。

縱觀整場(chǎng)手機(jī)大波動(dòng)，雖然AI橫空出世帶來了意外變局，但所有的伏筆其實(shí)早已埋就。

手機(jī)不再是廠商最大底牌？

不管怎么說，漲價(jià)是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

但對(duì)于手機(jī)廠商與整個(gè)市場(chǎng)而言，漲價(jià)非但不能解決根本問題，可能還會(huì)造成進(jìn)一步的消費(fèi)疲軟。有調(diào)查顯示，受價(jià)格影響，2026年全球智能手機(jī)市場(chǎng)將下滑12.9% ，收入將小幅下降0.5%，廠商并沒有信心將存儲(chǔ)上漲的成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

尤其是在一些價(jià)格敏感市場(chǎng)，比如非洲，終端每上漲5美元，銷量可能下滑10%。

于是，漲或者不漲這兩個(gè)為難的抉擇來回拉扯，讓一眾手機(jī)廠商焦頭爛額，唯有兩類看上去相比從容。一類是以蘋果為代表的高端玩家，其利潤(rùn)常年占據(jù)全球行業(yè)總利潤(rùn)的80%以上，尚有成本波動(dòng)空間。

當(dāng)然，除了利潤(rùn)定位，蘋果龐大的服務(wù)生態(tài)才是抵御市場(chǎng)變化的一大“底氣”。

財(cái)報(bào)顯示，2025財(cái)年，蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收首次突破1000億美元，同比增長(zhǎng)約13%，毛利率更是高達(dá)75%左右，App Store抽成、iCloud云存儲(chǔ)、Apple Music……服務(wù)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率已超過50%。

這也就意味著，業(yè)務(wù)多元的手機(jī)廠商處境會(huì)稍微輕松一些。

比如國內(nèi)的小米，2025年四季度，小米出貨量同比下降11%，但從整個(gè)集團(tuán)的角度來看，去年三季度，小米汽車收入290億元，同比激增199.2%，首次實(shí)現(xiàn)單季度經(jīng)營(yíng)盈利7億元，毛利超過25%。

AI時(shí)代注定只會(huì)越來越卷，未來內(nèi)存成本恐怕很難回到從前。這不是憑空判斷，根據(jù)IDC的預(yù)計(jì)，全球內(nèi)存供應(yīng)挑戰(zhàn)將持續(xù)到2026年，并可能延續(xù)到2027年，但基于目前的假設(shè)，不會(huì)回落到2025年的水平。

那么，手機(jī)廠商未來要如何面對(duì)？一味漲價(jià)不太現(xiàn)實(shí)，學(xué)習(xí)蘋果、小米或許是條出路。

在軟件生態(tài)方面，豆包手機(jī)的出現(xiàn)打破了廠商長(zhǎng)期重硬件、輕軟件的固有格局。

據(jù)悉，A股市場(chǎng)中布局AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的個(gè)股共有98只，今年以來股價(jià)平均上漲8.2%，其中科翔股份上漲112.39%，大族激光、精測(cè)電子、華工科技均上漲超50%。IDC預(yù)計(jì)，2026年我國新一代AI手機(jī)出貨量將達(dá)到1.47億臺(tái)，同比增長(zhǎng)31.6%，占據(jù)整體市場(chǎng)的53%。

一旦AI手機(jī)的消費(fèi)意識(shí)成熟，廠商的軟件業(yè)務(wù)會(huì)更值錢，同時(shí)“高端夢(mèng)”會(huì)更加順理成章。

另外，AI催生了全新的硬件競(jìng)爭(zhēng)，全球科技巨頭紛紛布局原生AI硬件，不斷分流用戶的關(guān)注與使用場(chǎng)景。以智能眼鏡為例，OpenAI 、Meta皆參與其中，國內(nèi)這邊，3月份，阿里首款A(yù)I眼鏡現(xiàn)貨發(fā)售，開售3小時(shí)登頂全平臺(tái)智能眼鏡熱銷榜，部分渠道提前售罄。

GlobeNewswire數(shù)據(jù)顯示，全球AI硬件市場(chǎng)規(guī)模2026年預(yù)計(jì)達(dá)41.58億美元。智能手機(jī)前景不甚明朗，但2026年全球AI智能眼鏡營(yíng)收預(yù)計(jì)從2025年的12億美元躍升至56億美元，出貨量達(dá)2000萬副。

于是，當(dāng)造車的手機(jī)廠商層出不窮，機(jī)器人、無人機(jī)、相機(jī)、眼鏡……一系列科技產(chǎn)品也成為廠商繼手機(jī)、汽車后的熱門選擇。統(tǒng)計(jì)顯示，僅進(jìn)軍機(jī)器人的手機(jī)廠商就包括榮耀、vivo、小米，2026年MWC上，榮耀第一款具身智能人形機(jī)器人亮相。

一個(gè)大膽的預(yù)測(cè)：

在不久的將來，手機(jī)可能只是手機(jī)廠商的一個(gè)業(yè)務(wù)拼圖，不再是賴以生存的根本。因?yàn)锳I時(shí)代的資本選擇數(shù)不勝數(shù)，截至2025年上半年，我國具身智能與AI硬件投融資達(dá)114起，融資總額超145億元，僅5月流向AI硬件的資金就占全部投融資的五成以上。

或許，那個(gè)我們?cè)熘摹⒅粚Ｗ⒂谑謾C(jī)的行業(yè)，終會(huì)壽終正寢。

手機(jī)市場(chǎng)十分“羨慕”樓市？

2026年開年，消費(fèi)市場(chǎng)迎來的上漲消息其實(shí)不止手機(jī)：一邊是vivo、OPPO、一加等國產(chǎn)手機(jī)品牌相繼釋放調(diào)價(jià)信號(hào)，千元機(jī)加速退場(chǎng)，旗艦機(jī)型漲幅突破千元；另一邊是跌了兩年的樓市，終于開始出現(xiàn)上漲勢(shì)頭。

3月16 日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布 2026年2月70 個(gè)大中城市商品住宅銷售價(jià)格數(shù)據(jù)：新房?jī)r(jià)格環(huán)比上漲的城市達(dá)10個(gè)，較上月增加五個(gè)；二手房?jī)r(jià)格環(huán)比上漲城市為2個(gè)。

二者看似毫不相關(guān)，其實(shí)有個(gè)相似的邏輯：“原料”成本增加。

手機(jī)方面的直接推手，是存儲(chǔ)芯片的失控式上漲。

而樓市回暖背后則是“好地荒”。2026年1—2月，300城各類用地成交規(guī)劃建筑面積為2.37億平方米，同比下降23.7%。核心城市減少遠(yuǎn)郊地塊供應(yīng)，聚焦主城區(qū)、地鐵沿線等配套完善區(qū)域，從源頭減少無效供給。

與倍感壓力的手機(jī)廠商一樣，樓市開發(fā)端的活躍度也大幅下降。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2026年1-2月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資9612億元，同比下降11.1%，其中住宅投資7282億元，下降10.7%，降幅收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)。

有意思的是，同處漲價(jià)周期，手機(jī)與樓市卻催生出截然相反的消費(fèi)心態(tài)。

手機(jī)漲價(jià)非但沒能刺激消費(fèi)，反而讓消費(fèi)者趨于理性。Counterpoint Research預(yù)測(cè)，2026年的智能手機(jī)市場(chǎng)出貨規(guī)?；蛟S會(huì)跌破11億件，同比大減12.4%，創(chuàng)下2013年后新低。Omdia甚至表示2026年全球智能手機(jī)出貨量可能下降超過15%。

反觀樓市，價(jià)格止跌回暖的信號(hào)釋放后，瞬間點(diǎn)燃了消費(fèi)者的置業(yè)熱情。

據(jù)悉，2026年1—2月，全國13個(gè)重點(diǎn)城市二手房成交面積環(huán)比上漲16%、同比大漲33%，創(chuàng)下2025年6月以來的新高。一線城市表現(xiàn)尤為突出：北京1—2月二手住宅網(wǎng)簽規(guī)模超2.3萬套，高出近十年同期平均水平兩千余套。

無獨(dú)有偶，上海首周日均成交達(dá)685套，周末單日成交峰值突破1000套，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)3月全月成交量有望沖擊2.5萬至3萬套，創(chuàng)下2021年以來的峰值；廣深3月上旬二手房成交環(huán)比漲幅均超100%，廣州土地市場(chǎng)更是出現(xiàn)243輪競(jìng)價(jià)、溢價(jià)率26.6%的熱度。

為什么會(huì)出現(xiàn)那么明顯的反差？

國內(nèi)消費(fèi)者在大額消費(fèi)領(lǐng)域，向來秉持“買漲不買跌”的原則。但除了這一普遍的心理慣性外，手機(jī)與房子之間“剛需屬性”的反向演變，才是造成手機(jī)與樓市市場(chǎng)表現(xiàn)天差地別的根本原因。

事實(shí)上，前者的剛需性正被持續(xù)弱化，后者的剛需性則被現(xiàn)實(shí)境遇不斷強(qiáng)化。

手機(jī)雖然具備基礎(chǔ)通訊剛需，但隨著行業(yè)技術(shù)迭代、整機(jī)使用壽命延長(zhǎng)，消費(fèi)者換機(jī)周期持續(xù)拉長(zhǎng)，基礎(chǔ)通訊需求完全能靠舊機(jī)滿足，消費(fèi)從“剛需換機(jī)”轉(zhuǎn)向“可選升級(jí)”，手機(jī)的剛需屬性大幅弱化。

但令人驚訝的是樓市“剛需化”特征開始加劇，特別是二手房。

國金證券研報(bào)指出，當(dāng)前一線城市成交總價(jià)500萬元以上的比例不足20%，以上海三區(qū)為例，2025年，三區(qū)共成交面積小于70平方米且總價(jià)低于400萬元的住房超2.6萬套。換句話說，如今樓市的消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力，早已不是投資增值，而是樸素的自住剛需。

再看二者之間的處境：同樣是被成本推著漲價(jià)，同樣經(jīng)歷過市場(chǎng)的低迷與調(diào)整，同一個(gè)時(shí)代中，資源稀缺、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)分級(jí)……正在重塑兩個(gè)看似遙遠(yuǎn)的市場(chǎng)。

總的來說，手機(jī)市場(chǎng)真的很難不“羨慕”樓市。