雷遞網(wǎng) 雷建平3月23日

北京同仁堂醫(yī)養(yǎng)投資股份有限公司（簡稱：“同仁堂醫(yī)養(yǎng)”，股票代碼：“02667”）日前開啟招股，準(zhǔn)備2026年3月30日在港交所上市。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)發(fā)行區(qū)間為7.3港元到8.3港元，計劃發(fā)行1.08億股，最高募資近9億港元。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)基石投資者

同仁堂醫(yī)養(yǎng)基石投資者分別為航空港科技資本、Aurora SF，共認(rèn)購3.89億港元，其中，航空港科技資本認(rèn)購2.19億港元，Aurora SF認(rèn)購1.7億港元。

9個月營收8.58億 利潤降9.7%

同仁堂醫(yī)養(yǎng)是一家中醫(yī)醫(yī)療集團，按照連鎖醫(yī)院、基層連鎖醫(yī)療機構(gòu)（包括門診部、診所及社區(qū)衛(wèi)生機構(gòu)，均為獨立醫(yī)療機構(gòu)，持有不同類別的執(zhí)照或證書進行執(zhí)業(yè)）及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院三個層級構(gòu)成自有和管理醫(yī)療機構(gòu)。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)已建立分級醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，包括12家自有線下醫(yī)療機構(gòu)及一家互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，以及10家線下管理醫(yī)療機構(gòu)。通過線下線上一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同仁堂醫(yī)養(yǎng)觸達和服務(wù)遍及全國各地的客戶。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)以知名品牌「同仁堂」為依托，以優(yōu)質(zhì)的藥品為支撐，匯聚和整合在線線下醫(yī)療資源。

招股書顯示，同仁堂醫(yī)養(yǎng)2022年、2023年、2024年營收分別為9.1億、11.53億元、11.75億元；毛利分別為1.43億元、2.17億元、2.22億元；期內(nèi)利潤分別為-923萬元、4263萬元、4620萬元。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)2025年前9個月營收為8.58億元，上年同期的營收為8.33億元；期內(nèi)利潤為2400萬元，較上年同期的2659萬元下降9.7%。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)2022年、2023年、2024年經(jīng)調(diào)整凈利分別為-923萬、4787萬、6173萬；2025年前9個月經(jīng)調(diào)整凈利為2422萬元。

截至2025年9月30日，同仁堂醫(yī)養(yǎng)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為2.25億元。

同仁堂控制94%股權(quán)

同仁堂醫(yī)養(yǎng)執(zhí)行董事分別為饒祖海、魯喦、桂嬗女士；非執(zhí)行董事分別為朱峰、孫愷、邢茜女士；獨立非執(zhí)行董事分別為嚴(yán)志雄、張翔、高彥彬。

IPO前，同仁堂醫(yī)養(yǎng)的最終控股股東同仁堂有權(quán)直接及間接通過同仁堂康養(yǎng)、同仁堂傳承基金管理、同仁堂醫(yī)療基金管理、同仁堂養(yǎng)老基金、同康基金及同清基金行使同仁堂醫(yī)養(yǎng)已發(fā)行股本總額約93.83%的投票權(quán)。

IPO前，同仁堂醫(yī)養(yǎng)股權(quán)結(jié)構(gòu)

其中，同仁堂持股為83.98%，同仁堂養(yǎng)老基金持股為4.93%，同康基金持股為2.19%，同仁堂醫(yī)療基金管理持股為0.36%，同清基金持股為2.36%，朱先生持股為2.13%，潘女士持股為1.74%，亳州益品得持股為1.07%，濟寧銀齡持股為0.73%，秉榮投資持股為0.5%。

同仁堂集團主要從事(i)制藥業(yè)、(ii)商業(yè)零售、(iii)健康養(yǎng)生及(iv)醫(yī)療養(yǎng)老行業(yè)。目前，同仁堂集團的上市成員公司包括(i)同仁堂股份（證券代碼：600085)、（ii）同仁堂科技（股份代號：1666）及（iii）同仁堂國藥（香港聯(lián)交所上市公司及同仁堂科技附屬公司，股份代號：3613），均主要從事中醫(yī)健康產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售。

IPO后，同仁堂醫(yī)養(yǎng)股權(quán)結(jié)構(gòu)

IPO后，同仁堂持股為64.47%，同仁堂養(yǎng)老基金持股為3.78%，同康基金持股為1.68%，同仁堂醫(yī)療基金管理持股為0.28%，同清基金持股為1.82%，朱先生持股為1.64%，潘女士持股為1.34%，亳州益品得持股為0.82%，濟寧銀齡持股為0.56%，秉榮投資持股為0.38%，公眾股東持股為23.24%。

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