“2025年很難，但是是把基礎(chǔ)打得更牢的一年。2026年我們的目標(biāo)是重回正增長(zhǎng)?！逼桨层y行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)冀光恒在該行2025年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱(chēng)。冀光恒表示，個(gè)人認(rèn)為該行自2023年下半年啟動(dòng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，完成進(jìn)度已經(jīng)達(dá)到了70%以上。

“靜態(tài)看指標(biāo)，動(dòng)態(tài)看趨勢(shì)”——綜合多位管理層說(shuō)法，包括但不限于多項(xiàng)零售業(yè)務(wù)關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)觸底回升、對(duì)公不良生成等指標(biāo)見(jiàn)頂回落、凈息差降幅縮窄且已基本企穩(wěn)等因素，都為平安銀行2026年重回盈利正增軌道打下了良好基礎(chǔ)。

“如何重回增長(zhǎng)”毫無(wú)疑問(wèn)成了整場(chǎng)發(fā)布會(huì)的高頻問(wèn)題?？偨Y(jié)該行領(lǐng)導(dǎo)層所言可見(jiàn)，在平安銀行剩下的30%的轉(zhuǎn)型進(jìn)度條里，一些拐點(diǎn)曙光漸進(jìn)，一些策略正在成形，一些風(fēng)險(xiǎn)安全墊正被構(gòu)筑。

零售拐點(diǎn)漸近，今年重抓五方面

“2025年是平安銀行非常困難的一年，但是從下半年尤其是四季度的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，不少改革效果開(kāi)始顯現(xiàn)。”冀光恒在發(fā)布會(huì)上稱(chēng)。冀光恒總結(jié)了幾個(gè)改革成效，首要提及的就是平安銀行零售信貸規(guī)模從去年下半年開(kāi)始止跌，同時(shí)零售資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。

分管零售的平安銀行行長(zhǎng)助理王軍進(jìn)一步詳述這個(gè)成效是怎么實(shí)現(xiàn)的。王軍表示：通過(guò)優(yōu)化獲客渠道（增強(qiáng)自有渠道能力）、深化客戶分層經(jīng)營(yíng)、豐富產(chǎn)品貨架體系、提升優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)占比等舉措，零售業(yè)務(wù)“多項(xiàng)核心指標(biāo)向好，拐點(diǎn)已經(jīng)逐步出現(xiàn)”。

上述判斷的依據(jù)，包括但不限于如下四個(gè)方面：

一是零售貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)止跌。2025年末，平安銀行零售貸款余額同比下降2.3%，但降幅收窄8.3個(gè)百分點(diǎn)；從環(huán)比走勢(shì)看，2025年上半年零售貸款規(guī)模下降412億元，但下半年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)13個(gè)億，已基本實(shí)現(xiàn)止跌回穩(wěn)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，該行信用卡分期和信用卡循環(huán)資產(chǎn)企穩(wěn)；按揭、汽車(chē)融資余額保持正增長(zhǎng)；橙e貸、橙業(yè)貸余額突破300億元。

二是零售資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。截至2025年末，該行個(gè)人貸款不良率1.23%，較上年末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。該行管理層強(qiáng)調(diào)，零售不良率已經(jīng)連續(xù)五個(gè)季度下降，且連續(xù)兩年不良生成率、不良生成額都在大幅下降。這說(shuō)明基本上該行零售不良生成已經(jīng)見(jiàn)頂，并且這個(gè)趨勢(shì)一直在持續(xù)。

三是銀管資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。針對(duì)最重要的存款業(yè)務(wù)，平安銀行推動(dòng)高質(zhì)量存款規(guī)模提升：2025年，該行個(gè)人存款日均余額同比增長(zhǎng)2.7%，其中個(gè)人活期存款日均余額同比增長(zhǎng)12.9%；存款穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，該行個(gè)人存款平均付息率下降36個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，以銀保中收為代表的財(cái)富管理收入貢獻(xiàn)持續(xù)提升。2025年，該行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入50.61億元，同比增長(zhǎng)15.8%；其中，該行代理個(gè)人保險(xiǎn)收入12.92億元，同比增長(zhǎng)53.3%。

四是零售業(yè)務(wù)營(yíng)收下滑收窄，凈利潤(rùn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。2025年平安銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比下降13.5%，但降幅較2024年收窄12.4個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)收下滑態(tài)勢(shì)趨緩。同時(shí)，隨著風(fēng)險(xiǎn)管控強(qiáng)化、客群結(jié)構(gòu)優(yōu)化及信用減值損失同比下降，平安銀行的零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)也出現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)：由2024年末的2.89億元，大幅回升到了26.83億元。

“通過(guò)這四個(gè)方面，我們判斷零售業(yè)務(wù)的拐點(diǎn)已經(jīng)基本出現(xiàn)。”王軍稱(chēng)。他還指出，2026年隨著貸款重回增長(zhǎng)或者大財(cái)富管理的高質(zhì)量發(fā)展，零售業(yè)務(wù)營(yíng)收和利潤(rùn)會(huì)進(jìn)一步提升。

如何保障零售業(yè)務(wù)“復(fù)蘇”？王軍透露了該行今年對(duì)零售板塊的重點(diǎn)工作部署：

一是客戶經(jīng)營(yíng)，將更積極融入平安集團(tuán)生態(tài)場(chǎng)景，通過(guò)精準(zhǔn)客群分類(lèi)、差異化產(chǎn)品權(quán)益，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理和健康保障等核心需求；二是進(jìn)一步加強(qiáng)口袋銀行APP優(yōu)化，強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶陪伴式服務(wù)；三是對(duì)貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)一步合理擺布，在基石業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步釋放中收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)能，同時(shí)擴(kuò)大消費(fèi)貸款總額；四是在大財(cái)富管理方面，堅(jiān)持以高質(zhì)量AUM增長(zhǎng)為綱，持續(xù)優(yōu)化對(duì)客戶的配置能力；五是進(jìn)一步加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，持續(xù)加強(qiáng)隊(duì)伍獲客、活客、提客等經(jīng)營(yíng)能力的培養(yǎng)。

在不內(nèi)卷的情況下，對(duì)公繼續(xù)補(bǔ)位加強(qiáng)

在零售業(yè)務(wù)持續(xù)處在主動(dòng)壓降高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、調(diào)整信貸投放節(jié)奏的轉(zhuǎn)型深水區(qū)的這兩年，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)挑起貸款投放增長(zhǎng)主力的大梁，似乎已是常態(tài)?！把a(bǔ)位零售增長(zhǎng)”，成了這兩年發(fā)布會(huì)上形容對(duì)公的高頻詞匯。

這次發(fā)布會(huì)也不例外。截至2025年末，平安銀行發(fā)放貸款和墊款的本金總額約為3.39萬(wàn)億元，較上年末增幅0.5%。而如前文所述，該行零售貸款余額同比下降2.3%。也就是說(shuō)，2025年依舊跟2024年一樣，平安銀行的貸款資產(chǎn)擴(kuò)表其實(shí)是主要靠對(duì)公業(yè)務(wù)撐起來(lái)的。財(cái)報(bào)顯示，平安銀行企業(yè)貸款余額16635.46億元，較上年末增長(zhǎng)3.5%，占比49.1%。

另?yè)?jù)分管對(duì)公業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)方蔚豪介紹，去年一般公司貸款不僅增長(zhǎng)了9.2%，其中對(duì)于低收益的票證還大概壓降了1300億元。而從負(fù)債端來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)對(duì)低成本負(fù)債來(lái)源的開(kāi)拓和優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，該行企業(yè)存款平均付息率同比由2.01%大幅降低至1.55%，為息差的企穩(wěn)增厚了安全墊?！八哉w取得這樣的結(jié)果，我們認(rèn)為在階段上有一定的進(jìn)展?！狈轿岛廊绱嗽u(píng)價(jià)對(duì)公業(yè)務(wù)。

方蔚豪用詞較為“克制”的原因之一，或許是雖然平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)雖然實(shí)現(xiàn)了“量”的發(fā)展、“價(jià)”的優(yōu)化，但在“險(xiǎn)”這個(gè)維度，去年的表現(xiàn)有提升空間。

截至2025年末，平安銀行企業(yè)貸款不良率為0.87%，較年初抬升了17個(gè)基點(diǎn)，而這被解釋為受部分存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加影響。 年報(bào)顯示，該行目前承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的涉房業(yè)務(wù)主要是對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2101.81億元，較上年末減少350.38億元；2025年末，該行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率2.22%，較上年末上升0.43個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)此，平安銀行首席合規(guī)官吳雷鳴表示，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的生成高峰期已經(jīng)過(guò)去，整個(gè)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的敞口也是在穩(wěn)定區(qū)。“對(duì)公方面，2025年一季度（不良）有點(diǎn)集中爆發(fā)，二季度之后，不管是逾期還是新增的不良都是減少的，并且新增的出險(xiǎn)得到了有效控制，而且清收也有很大效果顯現(xiàn)?！眳抢坐Q說(shuō)。

平安銀行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官項(xiàng)有志肯定了該行對(duì)公業(yè)務(wù)對(duì)零售的有效“補(bǔ)位”，以及對(duì)今年業(yè)務(wù)增量的潛在拉動(dòng)作用。“這兩年我們?cè)趯?duì)公業(yè)務(wù)資產(chǎn)端不斷積累能量，去年整個(gè)對(duì)公客戶數(shù)增長(zhǎng)了13.2%，這將在今年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)中帶來(lái)比較好的基礎(chǔ)。”項(xiàng)有志說(shuō)。

“對(duì)公（業(yè)務(wù)）在最近幾年補(bǔ)位發(fā)展過(guò)程中重?zé)ㄉ鷻C(jī)。我們?nèi)绾螌?duì)公業(yè)務(wù)的良好發(fā)展勢(shì)頭保持下去，特別是‘客群+產(chǎn)品’做下去，而且是在不內(nèi)卷的情況下，后面還需一些調(diào)整。”冀光恒直言。

值得一提的是，冀光恒還專(zhuān)門(mén)強(qiáng)調(diào)了主、分行協(xié)同的問(wèn)題。當(dāng)然，在談及此問(wèn)題的時(shí)候，冀光恒指的是銀行整體業(yè)務(wù)板塊，包括對(duì)公和零售。據(jù)冀光恒透露，平安銀行體系內(nèi)最頭部的六家分行，大概占全行營(yíng)收的60%，這意味著腰部分行最近幾年要大力發(fā)展。“我們現(xiàn)在在重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)分行、重點(diǎn)行業(yè)要讓腰部分行頂上來(lái)，解決發(fā)展不平衡的問(wèn)題。”冀光恒說(shuō)。

責(zé)編：羅曉霞

排版：楊喻程

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