今早消息，美國(guó)向伊朗提出的一份旨在結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)的協(xié)議涵蓋15個(gè)要點(diǎn)，刺激國(guó)際油價(jià)跳水、亞太股市普漲。

兵哥讓豆包整理對(duì)比一下這次的15點(diǎn)與本輪沖突前（2026年2月日內(nèi)瓦談判）的美方訴求，整理成了表格，如下：

當(dāng)然，目前剛提出條件，會(huì)有點(diǎn)“漫天要價(jià)”的意思，給后面的談判預(yù)留一些“被壓價(jià)”的空間。

可以看出，在民用核電方面，美國(guó)還是做出的明顯的讓步；

而美國(guó)這次的訴求之中，霍爾木茲海峽的問(wèn)題應(yīng)該是重點(diǎn)。

整體上看，這些條件跟這次沖突之前相比，其實(shí)差不多。

只不過(guò)，在這次沖突之前，雙方都可能會(huì)不遵守談判的結(jié)果；

但經(jīng)過(guò)最近快一個(gè)月的沖突之后，至少得出了一個(gè)明確的結(jié)論：誰(shuí)也打不死對(duì)方，但都可以打?qū)Ψ酱蛱?，所以這次如果達(dá)成了協(xié)議，才有可能去遵守、去執(zhí)行。

原因很簡(jiǎn)單：伊朗方面怕再被“斬首”，而美國(guó)方面怕再被掐斷油氣命門(mén)、拖累全球金融市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)！

所謂的談判，雙方都得手里捏著籌碼（還得是對(duì)方承認(rèn)的籌碼），才能談得下去，最近打的這一仗，算是都打出新的籌碼了……

說(shuō)回國(guó)內(nèi)，今天有一條消息引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》今天發(fā)文《外賣(mài)大戰(zhàn)該結(jié)束了》，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局官網(wǎng)轉(zhuǎn)載了此文，引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注，兩大外賣(mài)龍頭企業(yè)在港股直線(xiàn)拉長(zhǎng)。

這篇文章的核心觀(guān)點(diǎn)是：外賣(mài)大戰(zhàn)導(dǎo)致餐飲收入增速放緩，影響CPI，進(jìn)而影響宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)，所以要叫停外賣(mài)大戰(zhàn)。

說(shuō)到消費(fèi)，今天港股市場(chǎng)上的兩只“新消費(fèi)”龍頭，卻是迎來(lái)大跌：一只是盲盒龍頭，暴跌22.51%；另一只是奶茶龍頭，大跌5.79%。

對(duì)于大消費(fèi)賽道，哨兵的觀(guān)點(diǎn)不變，大家就不要摻和了。

這兩年，哨兵反復(fù)講過(guò)，要想提高居民消費(fèi)，最根本在于兩點(diǎn)：一是提高居民收入（涉及分配體制改革），讓老百姓有錢(qián)消費(fèi)；二是強(qiáng)化社會(huì)保障體制（教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等），讓老百姓敢于消費(fèi)。

但這兩點(diǎn)都很難推進(jìn)（事實(shí)大家也看到了），所以消費(fèi)也就……

當(dāng)前，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主力就是出口，這一點(diǎn)非常明顯。

今年前兩個(gè)月的出口數(shù)據(jù)又爆了；同時(shí)，哨兵上周講過(guò)一個(gè)邏輯，本次中東的沖突之后，全球各國(guó)都將推動(dòng)各自國(guó)內(nèi)的能源體系建設(shè)以及制造業(yè)回歸（防止被卡脖子），這將直接拉動(dòng)未來(lái)幾年中國(guó)的出口，特別是新能源、電力電網(wǎng)設(shè)備、機(jī)電產(chǎn)品、工程機(jī)械、還有各種中游制造業(yè)環(huán)節(jié)的出口。

有了這一波的出口紅利，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)幾年的增長(zhǎng)任務(wù)就有了基本保障。

在這種情況下，國(guó)內(nèi)的資金，就沒(méi)有必要大量的用于刺激消費(fèi)這種短期行為了，而是要主要用于支持科技創(chuàng)新這種中長(zhǎng)期的投資。

月初，財(cái)政部長(zhǎng)的表態(tài)，哨兵就分析過(guò)，今年全國(guó)科學(xué)技術(shù)支出安排近1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%，明顯加速（2025年是+4.8%、2024年是+5.7%）。

總的來(lái)看，哨兵的核心觀(guān)點(diǎn)持續(xù)不變，國(guó)家在全力發(fā)展科技，市場(chǎng)的核心主線(xiàn)也是“科技?！保?/strong>