2026年3月24日，一則關(guān)于“交通銀行擬申請撤銷私人銀行專營機構(gòu)牌照”的消息，引發(fā)市場關(guān)注。

交通銀行對此回應(yīng)稱，為強化財富金融特色，提升客戶服務(wù)能力，經(jīng)董事會審議批準(zhǔn)實施零售板塊體制機制改革，該行正在進(jìn)行相關(guān)組織架構(gòu)調(diào)整，有關(guān)工作正嚴(yán)格按照規(guī)定流程穩(wěn)妥推進(jìn)?，F(xiàn)有私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)、權(quán)益、流程等均不受影響。

2025年底，交通銀行副行長周萬阜表示，近期將在總行層面成立財富管理部，進(jìn)一步強化財富金融特色，提升客戶服務(wù)能力，并由私人銀行部總經(jīng)理金旗兼任負(fù)責(zé)人。

2026年2月27日，交通銀行公告董事會審議通過《關(guān)于深化零售板塊體制機制改革的議案》。

一家股份制銀行的私人銀行部業(yè)務(wù)主管劉靜認(rèn)為，私人銀行專營機構(gòu)的撤銷，有助于交通銀行統(tǒng)籌全行個人財富管理業(yè)務(wù)，打通高凈值客戶與大眾客戶的財富服務(wù)閉環(huán)，推動其零售板塊從“產(chǎn)品銷售”向“客戶全生命周期資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型。

目前，境內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展模式主要分成兩種：一是納入銀行的個人金融業(yè)務(wù)或財富管理業(yè)務(wù)板塊統(tǒng)籌管理，二是設(shè)立私人銀行專營機構(gòu)。

2008年，原上海銀監(jiān)局和工商管理機構(gòu)根據(jù)《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》，向工商銀行頒發(fā)私人銀行專營機構(gòu)牌照，使得后者成為境內(nèi)首家獲批的私人銀行專營機構(gòu)。

此后，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行與恒豐銀行先后申請獲批私人銀行專營機構(gòu)牌照。

私人銀行專營機構(gòu)牌照，是原銀監(jiān)會在上海開展的一項業(yè)務(wù)試點，由原上海銀監(jiān)局成立營運中心，對持牌私人銀行專營機構(gòu)進(jìn)行功能性監(jiān)管，研究摸索持牌機構(gòu)事業(yè)部管理的模式。在總行給予的一定經(jīng)營管理權(quán)限下，私人銀行專營機構(gòu)在某些業(yè)務(wù)范疇獲得獨立核算、自主經(jīng)營、自主決策對外合作等決策權(quán)限。

在2012年獲批私人銀行專營機構(gòu)牌照后，交通銀行私人銀行業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，截至2025年6月底，其資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）突破1.39萬億元，客戶數(shù)量達(dá)到10.26萬戶。

劉靜坦言，依托專營機構(gòu)牌照的自主經(jīng)營靈活性，加之近年來中國居民財富持續(xù)增加與高凈值人群數(shù)量不斷增長，銀行私人銀行專營機構(gòu)在 AUM與客戶數(shù)量等方面均取得顯著發(fā)展。與此同時，私人銀行專營機構(gòu)模式的局限性，也隨著市場環(huán)境變化而逐步顯現(xiàn)。

盡管私人銀行專營機構(gòu)具備較高的自主經(jīng)營決策權(quán)，但在員工業(yè)績激勵與外部資源合作等方面仍缺乏獨立性，導(dǎo)致私人銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級、資源整合等方面缺乏差異化競爭，業(yè)務(wù)同質(zhì)化程度日益明顯。

此外，私人銀行專營機構(gòu)組建了專門的私人銀行客戶經(jīng)理團(tuán)隊，但在實際業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)，大量高凈值客戶的金融服務(wù)仍需在分支行網(wǎng)點完成，需要分支行網(wǎng)點各項業(yè)務(wù)資源的全力配合。作為獨立核算與自主經(jīng)營的私人銀行專營機構(gòu)，如何與分支行網(wǎng)點精準(zhǔn)結(jié)算相關(guān)服務(wù)費用，又是一個問題。

隨著銀行持續(xù)簡政放權(quán)，即便私人銀行部門歸屬總行個人金融業(yè)務(wù)或財富管理業(yè)務(wù)，其經(jīng)營決策自主性與私人銀行專營機構(gòu)已相差無幾。

京華世家家族辦公室董事長聶俊峰認(rèn)為，商業(yè)銀行私人銀行部是否獲得專營機構(gòu)牌照，對其業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)內(nèi)涵沒有實質(zhì)性影響。

劉靜分析稱，隨著金融服務(wù)持續(xù)下沉，私人銀行專營機構(gòu)的業(yè)務(wù)局限性正在進(jìn)一步放大，比如銀行希望將某些面向高凈值客群的金融產(chǎn)品和服務(wù)擴展至大眾客群，需要與私人銀行專營機構(gòu)構(gòu)建全新的系統(tǒng)協(xié)同、服務(wù)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同機制，無形間加大了投入，但未必能形成良好的協(xié)同效果。因此，通過撤銷私人銀行專營機構(gòu)牌照，銀行總行就能更好打通不同零售業(yè)務(wù)部門的資源與客群，進(jìn)一步做大做強財富管理業(yè)務(wù)。

金融政策研究人士周毅欽表示，前些年，部分銀行申請設(shè)立私人銀行專營機構(gòu)，主要目的是凸顯精準(zhǔn)的業(yè)務(wù)定位——聚焦高凈值客戶的定制化金融服務(wù)需求，從而實現(xiàn)更好的品牌辨識度與獲客成效；但是，這也帶來私人銀行專營機構(gòu)與總行之間的業(yè)務(wù)協(xié)同不足問題。如今，銀行加快零售業(yè)務(wù)的整合，是符合銀行業(yè)協(xié)同增效、集約化發(fā)展的趨勢。

（作者 陳植）

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陳植

高級記者。長期關(guān)注銀行、保險、外匯、黃金、企業(yè)出海、科技金融、產(chǎn)融結(jié)合等領(lǐng)域報道，敏銳深入洞察全球經(jīng)濟(jì)趨勢與中國經(jīng)濟(jì)前景。