據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，香港正計(jì)劃對(duì)其附帶權(quán)益規(guī)則進(jìn)行全面改革，這將使許多資產(chǎn)管理公司能夠免稅賺取業(yè)績(jī)報(bào)酬。

根據(jù)立法會(huì)即將審議的一項(xiàng)法案，來(lái)自各種投資的利潤(rùn)將有資格享受附帶權(quán)益的稅收待遇，而不僅僅是私募股權(quán)交易。

這一變化意味著對(duì)沖基金、私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、私人信貸甚至家族辦公室的管理者可以通過(guò)調(diào)整自身結(jié)構(gòu)來(lái)降低他們本已很低的香港稅負(fù)。

據(jù)三位知情人士透露，香港的目標(biāo)是與迪拜等阿聯(lián)酋金融中心處于同一水平，重新致力于在新冠疫情后復(fù)蘇，成為全球金融中心。

一位熟悉這些提案的人士表示：“這有可能成為稅制改革的一次重大變革。如果所有措施都能落實(shí)到位，將會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。”

附帶權(quán)益是指私募股權(quán)基金中，在收益達(dá)到一定門(mén)檻收益率后，分配給管理該基金的普通合伙人的利潤(rùn)份額（通常為 20%）。

在許多國(guó)家，附帶權(quán)益被視為資本利得而非普通收入，因此享有稅收優(yōu)惠。香港對(duì)附帶權(quán)益實(shí)行零稅率的優(yōu)惠政策。然而，享受這項(xiàng)優(yōu)惠政策的途徑有限，一位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家稱(chēng)現(xiàn)行法規(guī)“繁瑣”。

這些提議意味著，包括證券、衍生品、現(xiàn)金和存款在內(nèi)的資產(chǎn)的基金利潤(rùn)都可以產(chǎn)生附帶權(quán)益，從而有資格享受零利率制度。

這項(xiàng)稅收改革醞釀已久，但正值香港資本市場(chǎng)迎來(lái)來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的IPO熱潮之際。

香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局發(fā)言人表示：“政府建議加強(qiáng)對(duì)基金、單一家族辦公室和附帶權(quán)益的稅收優(yōu)惠制度?！?/p>

他們表示，這些改革旨在“加強(qiáng)香港作為本地區(qū)首屈一指的資產(chǎn)和財(cái)富管理中心的競(jìng)爭(zhēng)力，并吸引更多基金和家族辦公室在香港設(shè)立和運(yùn)營(yíng)”。

發(fā)言人證實(shí)，香港政府計(jì)劃在2026年年中推出該修正案，并強(qiáng)調(diào)與一般服務(wù)相關(guān)的獎(jiǎng)金和款項(xiàng)“仍將按正常利潤(rùn)稅率征稅”。

此舉正值迪拜遭受伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)彈襲擊的重創(chuàng)之際，而新加坡則在應(yīng)對(duì)幾起備受矚目的洗錢(qián)丑聞的后果。

對(duì)沖基金行業(yè)組織另類(lèi)投資管理協(xié)會(huì)多年來(lái)一直游說(shuō)香港進(jìn)行這些改革。

在去年致香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局的一封信中，全球最大的另類(lèi)投資管理人會(huì)員協(xié)會(huì)AIMA表示，近年來(lái)，隨著其他金融中心放松監(jiān)管和稅收制度，香港金融中心在競(jìng)爭(zhēng)中逐漸落后。

“香港正在將業(yè)務(wù)拱手讓給其他地區(qū)，而且很難再贏回來(lái)，”AIMA寫(xiě)道。“香港必須通過(guò)擬議的措施，重新獲得真正具有競(jìng)爭(zhēng)力的稅收制度?！?/p>

一家計(jì)劃將業(yè)務(wù)遷往海外的中型中國(guó)基金管理公司最近選擇了香港，而不是新加坡和迪拜。

“綜合考慮地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、生活質(zhì)量等因素，香港勝過(guò)其他地方，”這位經(jīng)理說(shuō)。“現(xiàn)在加上潛在的減稅政策，就更具吸引力了?！?/p>