不知道你有沒有這樣一種感受：年前剛發(fā)的工資和年終獎(jiǎng)，過完春節(jié)再看銀行卡余額，已經(jīng)所剩無幾。

對許多上班族而言，節(jié)日本就是開銷集中的時(shí)段。而日常的收支結(jié)構(gòu)同樣緊繃：以月薪5000元為例，房貸可能就有3000元，再加上車貸500元，剩余部分僅夠基本生活與零星開銷。與此同時(shí)，社保往往按最低標(biāo)準(zhǔn)繳納，社保養(yǎng)老金賬戶里，個(gè)人部分每月扣200多元，單位繳納部分更是模糊難辨。

有人在自家公司上班，社保同樣是最低基數(shù)，對此只是淡淡一句：“靠掙錢養(yǎng)老唄，退休金能有多少？”這樣的話聽多了，不免讓人在夜里生出幾分焦慮。還有種流行的說法是：“我們現(xiàn)在繳的養(yǎng)老金，是在養(yǎng)現(xiàn)在的老人。等我老了，誰來養(yǎng)我？”真假無從考證，卻實(shí)實(shí)在在戳中了許多人的不安。

如果你也有這種不安，那不妨看看基金投資專家銀行螺絲釘的新書，《個(gè)人養(yǎng)老金投資指南》。本書圍繞養(yǎng)老儲備“第三支柱”——個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用真實(shí)案例和實(shí)操問答，助你量身定制養(yǎng)老金方案。

今天，我們不談大道理，只討論一個(gè)非常實(shí)際的問題：普通上班族，究竟該怎么給自己攢養(yǎng)老金？

《個(gè)人養(yǎng)老金投資指南》

銀行螺絲釘 著

2026年3月

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第一步，先算筆賬：

我到底適不適合開個(gè)人養(yǎng)老金賬戶？

書里說得很直接：“整體上來說，收入高、繳納個(gè)稅多的人，參加個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可以享受的個(gè)稅遞延優(yōu)惠更多、更劃算。收入比較低的人，繳納的個(gè)稅比較少，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的吸引力也就變小?！?/p>

這句話足以讓人琢磨好幾天。

上班族最頭疼的問題就是：每個(gè)月工資到手，能剩多少？說實(shí)話，月薪在5000～8000元這個(gè)區(qū)間的打工人，個(gè)稅可能就幾十塊。這種情況下，每年往養(yǎng)老金賬戶存12000元，雖然能省點(diǎn)稅，但這筆錢要鎖到退休才能取——萬一中間急用錢怎么辦？

但反過來想，如果你的月薪在15000元以上，個(gè)稅的“超額累進(jìn)稅率”跳到20%，每年存12000元能省下2400元的稅，這賬就好算多了。

所以一個(gè)有用的建議是：打開個(gè)稅App看看去年繳了多少稅。繳得多，就開個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；繳得少，先把錢留著應(yīng)付眼前的生活。畢竟，許多上班族最大的安全感，不是未來的養(yǎng)老金，而是眼下手頭能動(dòng)的現(xiàn)錢。

第二步，算退休時(shí)間：

我到底要干到多少歲？

書里寫道：“通常情況下，存入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢，只有在退休的時(shí)候才可以取出來。知道自己大致的退休時(shí)間，可以做到心中有數(shù)?！?/p>

這個(gè)問題，對“80后”“90后”來說，特別扎心。

為什么呢？因?yàn)檠舆t退休政策從2025年起就已經(jīng)開始實(shí)施了。

以改革開放以來出生人口最多的1987年為例，這一年出生的男同胞，要干到63歲，也就是2050年。換句話說，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的錢要鎖將近24年。

作為上班族，你得問自己一個(gè)問題：這24年里，我能不能保證不失業(yè)、不生病、不急著用這筆錢？如果能，那就繼續(xù)往下看。如果不能，那可能得先攢一筆靈活的錢，再考慮個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的事。

真·60歲的程序員

第三步，選策略：

打工人的錢該怎么配？

書里把養(yǎng)老金能投的產(chǎn)品分成兩類：養(yǎng)老FOF（基金中的基金）和指數(shù)基金。

先說養(yǎng)老FOF。

“關(guān)于養(yǎng)老FOF，建議大家從目標(biāo)日期FOF入手。因?yàn)檫x擇目標(biāo)日期FOF，主要是看退休時(shí)間。退休時(shí)間這個(gè)指標(biāo)相對客觀，比較好判斷，不容易出錯(cuò)。”

簡單來說，你哪年退休，就選名字里帶那個(gè)年份的基金。比如你在2045年左右退休，就買“XX養(yǎng)老目標(biāo)2045”?；鸾?jīng)理會根據(jù)你的退休時(shí)間，自動(dòng)調(diào)整股債比例——年輕時(shí)候多配股票博收益，臨近退休多配債券求穩(wěn)健。

對上班族來說，養(yǎng)老FOF的好處，就是不求利益最大化，但求一個(gè)省心。不用天天盯著盤，不用研究什么是價(jià)值風(fēng)格什么是成長風(fēng)格，就看一個(gè)數(shù)——年份。

再說指數(shù)基金。

你如果愿意多花點(diǎn)心思，也可以自己配指數(shù)基金。對此，書中有詳細(xì)介紹，其中有一句話，對上班族特別有啟發(fā)：

“所以，在投資的時(shí)候，我們可以分散配置不同的投資風(fēng)格，無論哪種風(fēng)格表現(xiàn)好，都能受益。分散配置后，還要根據(jù)不同風(fēng)格的漲跌，做好再平衡?！?/p>

什么是再平衡？書里打了個(gè)比方，特別形象：

“王大媽有兩個(gè)女兒，大女兒賣傘，二女兒賣布。王大媽雨天擔(dān)心二女兒生意不好。晴天擔(dān)心大女兒生意不好。其實(shí)王大媽只需要換一個(gè)角度來想，就沒必要為某一個(gè)晴天或雨天擔(dān)心。雨天的時(shí)候，二女兒來幫大女兒，多賣傘。晴天的時(shí)候，大女兒來幫二女兒，多賣布。這就是分散配置和再平衡的威力?！?/p>

這個(gè)比方用在投資中就是：哪個(gè)漲多了賣點(diǎn)，哪個(gè)跌多了買點(diǎn)。這樣不管市場怎么變，你都睡得著覺。

第四步，挑產(chǎn)品：

打工人的每一分錢都要省。

確定了買什么，接下來就是怎么挑具體產(chǎn)品。

書里給了一個(gè)原則，對上班族特別重要：“選擇費(fèi)率低的?！?/p>

銀行螺絲釘在書里說：“在長期投資中，我們要控制好自己的交易成本，避免頻繁買賣。降低投資的費(fèi)率，這幾乎是投資領(lǐng)域，唯一可以100%提高投資收益的方法。畢竟投資存在不確定性，但省下費(fèi)用，肯定會降低我們的成本。”

上班族最怕啥？最怕辛辛苦苦攢的錢，被各種費(fèi)用吃掉。比如：申購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)。別看挑基金的時(shí)候只是幾個(gè)小數(shù)點(diǎn)的費(fèi)率區(qū)別，但連續(xù)投30年，差距就會很大！

第五步，什么時(shí)候買：

等打折的時(shí)候再下手。

這一步，可能是上班族最容易忽略的。

書里有個(gè)公式：“好品種+好價(jià)格+長期持有=好收益。”意思就是東西再好，也得買得便宜。

“養(yǎng)老FOF和指數(shù)基金，都配置了一定比例的股票資產(chǎn)，波動(dòng)并不小?！绻?0%的股票和50%的債券，最大回撤率可能會達(dá)到25%。”

25%是啥概念？你攢了10萬元，跌到7.5萬元。對上班族來說，這可能是半年甚至一年的積蓄，不是誰都能扛得住的。

所以書里建議：“投資基金，最好也選擇低估階段。這樣面對的下跌風(fēng)險(xiǎn)會更小一些，等到了上漲階段，收益也可能會更高?！?/p>

怎么判斷低估？書里用了銀行螺絲釘自己的“螺絲釘星級”，感興趣的朋友可以去銀行螺絲釘?shù)墓娞柨纯础?/p>

第六步，退休后怎么花？

4%法則。

終于到最后一步了。

“所謂的4%法則，是指通過投資股票、債券等金融資產(chǎn)，每年從退休金中提取不超過4.2%的金額，用來支付生活所需?！?/p>

“根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004—2024年：所有股票基金的平均年化收益率是10.67%；所有債券基金的平均年化收益率是5.63%。由此預(yù)計(jì)我們投資的股票、債券等資產(chǎn)，長期來看增值的幅度會超過4.2%。所以直到去世，這筆退休金都花不完?！?/p>

舉個(gè)例子：“假設(shè)退休時(shí)我們手里積累了200萬元的養(yǎng)老資產(chǎn)，其中的債券資產(chǎn)部分可以優(yōu)先用于日常開銷，每年提取不超過8萬元就可以了?！?/p>

第一年利息有8萬元，提出8萬元，剩下的200萬元繼續(xù)投資增值，如此循環(huán)往復(fù)，本金還不會少。對上班族來說，這意味著什么？這意味著我們不用完全依賴社保給的退休金，不用等到老了還得省吃儉用。

養(yǎng)老這件事，越早開始越好

說來說去，繞不過一個(gè)核心問題：我們這代人的養(yǎng)老，到底靠誰？

靠社保？父母這一代，兩人退休金加起來有的能過萬，日子過得挺滋潤?？伞?0后”“90后”呢，公司按最低標(biāo)準(zhǔn)上社保，也沒有企業(yè)年金，退休能領(lǐng)多少，心里真沒底。

靠兒女？看我們自己這情況，他們別靠我們就謝天謝地了。

靠房子？房價(jià)漲不漲另說，總不能把住的房子賣了吧。

想來想去，還是得靠自己。

《個(gè)人養(yǎng)老金投資指南》最后給了特別實(shí)用的兩個(gè)建議：

第一，存量資金（手里已有的閑錢）?！皩τ陂L期不用的存量資金，我們可以參考養(yǎng)老目標(biāo)基金的做法，用‘100－年齡’的方式來配置?！北热缒?0歲，就投60%的股票資產(chǎn)，40%的債券資產(chǎn)。

第二，增量資金（每月工資）。“每個(gè)月工資發(fā)到手，先雷打不動(dòng)地拿出20%來做定投。剩下的再用來花，這樣避免自己管不住手，不再是‘月光族’?！?/p>

養(yǎng)老這事，越早開始越好。不是因?yàn)槲覀兌嘤绣X，而是因?yàn)槲覀儧]錢，才更要趁早。

希望咱們都能老有所依。

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-End-

2026.3.26

編輯：閃閃 | 審核：孫小悠