我炒股17年，從穩(wěn)定虧損到小賺小虧，再到穩(wěn)定盈利炒股養(yǎng)家，基本上所有的技術(shù)和方法我都用過了，要說真正幫助我走出虧損泥潭的，還是身經(jīng)百戰(zhàn)的一條條的市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，每一條都是真金白銀堆出來的經(jīng)驗(yàn)，無論是新手還是老股民，讀懂少走幾年彎路！

在股市想實(shí)現(xiàn)炒股養(yǎng)家，其實(shí)是破繭成蝶的一個(gè)過程，我發(fā)現(xiàn)在股市虧損的大部分散戶原因就是習(xí)慣不好，心態(tài)不好，沒有一套規(guī)則約束自己，靠運(yùn)氣和感覺炒股，雖然運(yùn)氣好的時(shí)候能選出好股，但是大多時(shí)候選出的個(gè)股都讓自己陷入困境，牢牢套住。人非圣賢，孰能無過，但是很多散戶朋友一旦操作失誤后，心態(tài)就會(huì)崩，之后開始惡性循環(huán)，難以翻身。

投資不易，第一個(gè)不易是因?yàn)閷W(xué)識(shí)和專業(yè)素養(yǎng)的門檻，第二不易是因?yàn)橹泻弦坏恼系K，第三個(gè)不易是品性的缺陷。長(zhǎng)期的超額收益卻要求這3者的結(jié)合，投資之不易正在于此。

RSI指標(biāo)是大部分股票軟件都有的經(jīng)典指標(biāo)之一，中文名為相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，其原理簡(jiǎn)單來說就是以量化的方式表現(xiàn)出買賣雙方的力量對(duì)比，譬如有100個(gè)人面對(duì)一件商品，如果50個(gè)人以上要買，競(jìng)相抬價(jià)，商品價(jià)格必漲。相反，如果50個(gè)人以上爭(zhēng)著賣出，價(jià)格自然下跌。

RSI指標(biāo)是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，根據(jù)一定時(shí)期以內(nèi)指數(shù)上漲的點(diǎn)數(shù)和漲跌點(diǎn)數(shù)匯總之后的比率，構(gòu)建出的一種技術(shù)曲線。反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度。測(cè)量未來走勢(shì)漲跌的一個(gè)重要依據(jù)。而且也是適合做短線的價(jià)差操作。

RSI指標(biāo)的計(jì)算方法

RSI的計(jì)算公式實(shí)際上就是反映了某一階段價(jià)格上漲所產(chǎn)生的波動(dòng)占總波動(dòng)的百分比，百分比越大，強(qiáng)勢(shì)越明顯；百分比越小，弱勢(shì)越明顯。RSI的取值介于0-100之間。在計(jì)算出某一日的RSI值以后，可采用平滑運(yùn)算法計(jì)算以后的RSI值，根據(jù)RSI值在坐標(biāo)圖上連成的曲線，即為RSI線。

以日為計(jì)算周期為例，計(jì)算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期，另外也有以6日、12日、24日為計(jì)算周期的。一般而言，若采用的周期的日數(shù)短，RSI指標(biāo)反應(yīng)可能比較敏感；日數(shù)較長(zhǎng)，可能反應(yīng)遲鈍。目前，滬深股市中RSI所選用的基準(zhǔn)周期為6日和12日。

和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期不同，RSI指標(biāo)也包括分鐘RSI指標(biāo)、日RSI指標(biāo)、周RSI指標(biāo)、月RSI指標(biāo)以及年RSI指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日RSI指標(biāo)和周RSI指標(biāo)。雖然它們計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握RSI形成的基本原理和計(jì)算方法，無需去計(jì)算指標(biāo)的數(shù)值，更為重要的是可以利用RSI指標(biāo)去分析、研判股票行情。

一般而言，RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)。

（1）當(dāng)RSI值超過80時(shí)，則表示整個(gè)市場(chǎng)力度過強(qiáng)，多方力量遠(yuǎn)大于空方力量，雙方力量對(duì)比懸殊，多方大勝，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢(shì)。此時(shí)，投資者可賣出股票。

（2）當(dāng)RSI值低于20時(shí)，則表示市場(chǎng)上賣盤多于買盤，空方力量強(qiáng)于多方力量，空方大舉進(jìn)攻后，市場(chǎng)下跌的幅度過大，已處于超賣狀態(tài)，股價(jià)可能出現(xiàn)反彈或轉(zhuǎn)勢(shì)，投資者可適量建倉(cāng)、買入股票。

（3）當(dāng)RSI值處于50左右時(shí)，說明市場(chǎng)處于整理狀態(tài)，投資者可觀望。

對(duì)于超買超賣區(qū)的界定，投資者應(yīng)視市場(chǎng)的具體情況而定。一般市道中，RSI數(shù)值在80以上就可以稱為超買區(qū)，20以下就可以稱為超賣區(qū)。但有時(shí)在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣超買區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或?qū)τ谂９?，超買區(qū)可定為90以上，而在熊市中或?qū)τ谛芄?，超賣區(qū)可定為10以下(對(duì)于這點(diǎn)是相對(duì)于參數(shù)設(shè)置小的RSI而言的，如果參數(shù)設(shè)置大，則RSI很難到達(dá)90以上和10以下)。

實(shí)戰(zhàn)案例解析：

買點(diǎn)：在上漲行情中，RSI指標(biāo)隨股價(jià)回調(diào)后出現(xiàn)上叉

買點(diǎn)分析：股價(jià)通常不會(huì)呈現(xiàn)一路連陽式上漲，它總會(huì)經(jīng)歷一次又一次的回調(diào)過程，最終整體上呈現(xiàn)階梯式上漲形態(tài)，所以當(dāng)我們錯(cuò)過第一買點(diǎn)時(shí)，只需等待股價(jià)上漲一段時(shí)間后，出現(xiàn)回調(diào)下落后再次買進(jìn)就行，那么如何去選擇這個(gè)回調(diào)買點(diǎn)時(shí)刻呢？這時(shí)RSI指標(biāo)就給了我們判斷的依據(jù)。

當(dāng)RSI指標(biāo)隨著股價(jià)進(jìn)行下落調(diào)整時(shí)，中途也會(huì)出現(xiàn)同步下叉，但是股價(jià)整體的上漲趨勢(shì)并沒有被改變，經(jīng)過短暫下落調(diào)整后股價(jià)就會(huì)再次拉升，RSI指標(biāo)此時(shí)也會(huì)隨著股價(jià)的上漲同步再次出現(xiàn)回叉。

當(dāng)RSI指標(biāo)向上運(yùn)行并在50刻度線以上再次出現(xiàn)上叉時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)第二買點(diǎn)（為了確保準(zhǔn)確性，我們還可以結(jié)合主圖以及其他指標(biāo)共振做進(jìn)一步確認(rèn)），錯(cuò)過第一買點(diǎn)的股民可以選擇在這個(gè)時(shí)候買入，沒錯(cuò)過第一買點(diǎn)的股民則可以再次加倉(cāng)買入。

當(dāng)RSI指標(biāo)向上運(yùn)行到80刻度線以上時(shí)，則預(yù)示著股價(jià)已經(jīng)上漲到最后時(shí)刻了，隨時(shí)都可能出現(xiàn)出貨，我們就要逐步減倉(cāng)或者直接清倉(cāng)離場(chǎng)。

實(shí)盤解讀：

如圖1-1所示的A點(diǎn)，即RSI指標(biāo)的S線與R線由20刻度線下方上穿I線，3條線交叉并站在20刻度上方，買盤力量出現(xiàn)。結(jié)合主圖以及其他指標(biāo)共振，股價(jià)在底部回補(bǔ)了向下的跳空窗口且繼續(xù)向上，窗口的壓制作用失效轉(zhuǎn)為形成支撐，支撐效果更加明顯，因此配合A點(diǎn)RSI指標(biāo)的動(dòng)能，這就是股價(jià)底部的最佳買點(diǎn)。

趨勢(shì)不會(huì)一路向上，總會(huì)遭遇回調(diào)時(shí)刻，RSI指標(biāo)的買盤能量也會(huì)減弱。上漲行情回調(diào)后，向上突破前期高點(diǎn)，同時(shí)RSI指標(biāo)在B點(diǎn)50刻度線附近得到金叉，且3條線呈現(xiàn)出發(fā)散狀態(tài)，說明了買盤力量更強(qiáng)，成為第二個(gè)買點(diǎn)。

賣點(diǎn)：在下跌行情中，RSI指標(biāo)在80刻度線上方下叉

買點(diǎn)分析：當(dāng)RSI指標(biāo)的值達(dá)到80刻度以上時(shí)為超買，說明多方的力量已弱。如果是大盤藍(lán)籌股的話，RSI指標(biāo)的值達(dá)到70刻度以上，便可以作為超買了；而二線、三線的股票，通常都要達(dá)到80刻度以上才能稱為超賣。

當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到80刻度以下時(shí)，并且主圖給出賣出信號(hào)與之相配合，為最佳賣點(diǎn)，不會(huì)被短期的震蕩下跌所迷惑。

實(shí)盤解讀：

如圖1-2所示，股價(jià)快速上升中出現(xiàn)看跌吞沒形態(tài)，同時(shí)RSI指標(biāo)開始進(jìn)入超買區(qū)域。配合RSI由80向下拐頭，最終形成死叉形態(tài)，發(fā)出賣出信號(hào)。

我們看到RSI指標(biāo)中快線最高觸及90刻度區(qū)域，表示超買行情非常嚴(yán)重，股價(jià)隨時(shí)可能見頂。待RSI指標(biāo)勾頭，并且下破80刻度線時(shí)，驗(yàn)證了賣出信號(hào)，同時(shí)也是主圖看跌吞沒形態(tài)的第二個(gè)交易日，投資者應(yīng)該做出獲利了結(jié)。

當(dāng)然，在實(shí)際操作過程中也需要注意，不要一次性地全倉(cāng)（可操作資金）進(jìn)出，而應(yīng)是有步驟分批次地進(jìn)出交易，這樣才能保證整體資金的安全性。因?yàn)樵诳紤]資金收益和損失時(shí)，可操作資金的收益和損失是一個(gè)方面，總資金的收益和損失則是另一個(gè)方面。兩者必須統(tǒng)一考慮，不可偏重于某一方面。而具體資金分配比例應(yīng)根據(jù)交易階段的多少進(jìn)行分配。根據(jù)筆者以前操作短線的經(jīng)驗(yàn)，一般將單方向（買或賣）交易階段最多分為三部分：初始買入、加倉(cāng)、全倉(cāng)，反之則也是分作三個(gè)步驟進(jìn)行賣出操作。

初始買入：投入可操作資金的最多三成，試探性建倉(cāng)買入。此過程一般發(fā)生在股票被看好要進(jìn)行向上突破而沒有向上突破時(shí)，此時(shí)的成本會(huì)相對(duì)較低，此過程買得好，將有利于后續(xù)建倉(cāng)和持倉(cāng)。

加倉(cāng)：投入可操作資金的最多五成，總倉(cāng)位占可操作資金的八成左右，特別看好或自信或股票直接突破的情況下，則可以直接全倉(cāng)，將第三階段與第二階段合并執(zhí)行相關(guān)操作。此過程一般發(fā)生在股價(jià)突破后的分時(shí)回踩或形成向上突破之初。需要特別注意的是，不管加倉(cāng)多少，必須堅(jiān)持加倉(cāng)后的平均成本要低于當(dāng)日股票的收盤價(jià)，防止出現(xiàn)加倉(cāng)即產(chǎn)生一定虧損的情況發(fā)生。

全倉(cāng)：投入可操作資金的余下部分，達(dá)到可操作資金全部買入并持有的階段。此過程可以與第二階段“加倉(cāng)”相合并，此過程中除了注意全倉(cāng)后平均成本要低于當(dāng)日股票的收盤價(jià)外，還應(yīng)注意分時(shí)不可過分追高買入。因?yàn)槎叹€操作的周期短，形成突破后拉升時(shí)持續(xù)時(shí)間短但力度相對(duì)較大，短線漲速會(huì)比較快，所以容易出現(xiàn)過分追高的情況。

對(duì)短線操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從資金分配、止盈止損、建倉(cāng)、賣出和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)等幾個(gè)方面進(jìn)行綜合性、系統(tǒng)性地控制。其中首先要解決的是資金分配問題，其次則是止盈止損和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)等方面。

最后，“開車要靠方向盤，投資要有計(jì)劃書”，買賣股票之前制訂投資計(jì)劃是十分必要的。計(jì)劃可以針對(duì)各種可能出現(xiàn)的情況作出充分和全面的評(píng)論，分析利多因素時(shí)不能忽略利空因素，分析利空因素時(shí)也不能忽略利多因素。同時(shí)，它可以讓人明確目的，時(shí)刻檢查自己的行為并糾正自己的錯(cuò)誤，讓人心中有底

投資行為，其實(shí)就是在一定的區(qū)間里進(jìn)行買入、持有、賣出的行為。也許有人會(huì)說計(jì)劃趕不上變化，但是如果仔細(xì)觀察并記錄下人們?cè)谶M(jìn)行投資的過程中思路的變化，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)很多東西都是不變的。計(jì)劃其實(shí)就是把一種思路量化并且不斷修正的過程。很多的事情人們做過之后，用不了多久便會(huì)忘記，因此可以把這些寫在計(jì)劃中，通過以前的經(jīng)驗(yàn)來啟發(fā)以后的思路，這是一種很有效的方法。計(jì)劃還有一種很重要的作用，就是可以讓人們直觀地看到自己曾經(jīng)做過什么，這些工作中哪些是有效的，哪些是無效的，這一方面可以節(jié)省時(shí)間，另一方面可以起到激勵(lì)的作用。

一般說來，投資者都將注意力集中在市場(chǎng)價(jià)格的漲跌之上，愿意花很多時(shí)間去打探各種利多利空消息，研究基本因素對(duì)價(jià)格的影響，研究技術(shù)指標(biāo)并作技術(shù)分析，希望能做出最標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格預(yù)測(cè)，但卻常常忽略本身資金的調(diào)度和計(jì)劃。

事實(shí)上，資金的調(diào)度和計(jì)劃、運(yùn)用策略等都基于一項(xiàng)最基本的觀念——分散風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)用計(jì)劃正確與否、使用得當(dāng)與否都可以用是否確實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)分散為標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行衡量。只要能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)，使投資人進(jìn)退自如的目的，那便是好的做法。至于具體計(jì)劃，那便是仁者見仁，智者見智了。因?yàn)槭澜缟嫌?000人就會(huì)有1000種性情、觀念、做法、環(huán)境的組合，任何再高超、再有效的計(jì)劃也得經(jīng)過個(gè)人的執(zhí)行才會(huì)立竿見影，不能生搬硬套，這點(diǎn)請(qǐng)投資人千萬要記??！

這里還要注意的是，制訂計(jì)劃不是口頭講講而已，也不是草草擬幾條提綱，而是要像辦一個(gè)公司，做一個(gè)項(xiàng)目那樣，寫成一份詳細(xì)完備的可行性操作報(bào)告。這樣當(dāng)事人才會(huì)重視，否則，人懶惰的天性會(huì)使當(dāng)事人忘記正規(guī)的計(jì)劃。