最關(guān)鍵的變量在發(fā)生變化！

來(lái)源：券商中國(guó)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月25日，伊朗外長(zhǎng)阿拉格齊在接受伊朗國(guó)家媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)、俄羅斯、巴基斯坦、伊拉克、印度、孟加拉國(guó)等國(guó)船只安全通過(guò)了霍爾木茲海峽。

另?yè)?jù)路透社報(bào)道，三位知情人士周一透露，世界最大石油出口商沙特阿美公司將在4月份連續(xù)第二個(gè)月削減對(duì)亞洲買家的原油供應(yīng)，此前美國(guó)和以色列與伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)擾亂了經(jīng)由霍爾木茲海峽的貿(mào)易。

今天，亞太市場(chǎng)依然承壓。匯總數(shù)據(jù)顯示，自伊朗沖突開(kāi)始以來(lái)，全球投資者已從亞洲新興市場(chǎng)股票（不含中國(guó)）提取約520億美元，創(chuàng)下有記錄以來(lái)最大月度資金流出。

01

這些國(guó)家的船只允許通過(guò)

據(jù)CCTV國(guó)際時(shí)訊，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月25日，伊朗外長(zhǎng)阿拉格齊在接受伊朗國(guó)家媒體采訪時(shí)表示：“美國(guó)迫使伊朗展示對(duì)霍爾木茲海峽的掌控權(quán)——美國(guó)以為伊朗在虛張聲勢(shì)，以為伊朗沒(méi)有勇氣做這種事，但伊朗做到了。美國(guó)動(dòng)用了全部能力來(lái)阻止，但失敗了?！?/p>

阿拉格齊重申，“霍爾木茲海峽并沒(méi)有完全關(guān)閉，只是對(duì)敵人關(guān)閉。該地區(qū)是戰(zhàn)區(qū)，沒(méi)有理由允許敵人及其盟友的船只通過(guò)。對(duì)于伊朗的友好國(guó)家，或者基于其他原因伊朗決定提供通行便利的情況，霍爾木茲海峽都是可安全通行的——中國(guó)、俄羅斯、巴基斯坦、伊拉克、印度、孟加拉國(guó)等國(guó)船只都安全通過(guò)了霍爾木茲海峽。”

此外，沙特阿美計(jì)劃下月減少對(duì)亞洲買家的原油出口，消息人士稱，該生產(chǎn)商4月份只向長(zhǎng)期客戶供應(yīng)從紅海延布港出口的阿拉伯輕質(zhì)原油，導(dǎo)致亞洲煉油廠供應(yīng)緊張，并限制了其成品油產(chǎn)量。該公司在一份聲明中表示，沙特阿美將繼續(xù)利用延布港的替代出口路線，以應(yīng)對(duì)不斷變化的地區(qū)形勢(shì)，確?？煽康哪茉垂?yīng)?！拔覀兪冀K致力于滿足客戶的期望，已調(diào)整裝載計(jì)劃以反映新的實(shí)際情況，并及時(shí)向客戶通報(bào)最新情況?！?/p>

分析公司Kpler的數(shù)據(jù)顯示，沙特阿拉伯3月份至今的原油日出口量為435.5萬(wàn)桶，低于2月份的710.8萬(wàn)桶。該生產(chǎn)商正試圖通過(guò)延布港增加原油出口，以抵消霍爾木茲海峽的運(yùn)輸中斷。

02

股市仍在承受沖擊

今日午后，亞太股市持續(xù)跳水。日本日經(jīng)225指數(shù)下跌1%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)大跌近3%。A股、港股亦波動(dòng)加大。

匯總數(shù)據(jù)顯示，自伊朗沖突開(kāi)始以來(lái)，全球投資者已從亞洲新興市場(chǎng)股票（不含中國(guó)）提取約520億美元，創(chuàng)下有記錄以來(lái)最大月度資金流出。印度、韓國(guó)等石油進(jìn)口經(jīng)濟(jì)體引領(lǐng)了拋售，原油價(jià)格飆升推高了通脹和增長(zhǎng)擔(dān)憂。

這些資金流出已超過(guò)疫情時(shí)期和烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)相關(guān)的資金流出，投資者轉(zhuǎn)向更不易受能源沖擊影響的市場(chǎng)。摩根士丹利的分析師指出，亞洲對(duì)能源成本的脆弱性，加上美元強(qiáng)勢(shì)和科技股的獲利了結(jié)，加劇了股市下跌。

多位華爾街金融領(lǐng)袖與機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)出警告，強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)爭(zhēng)的破壞與不確定性將長(zhǎng)期籠罩市場(chǎng)，投資者應(yīng)保持警惕而非盲目跟風(fēng)。

高盛前執(zhí)行長(zhǎng)Lloyd Blankfein表示，即便明日達(dá)成和平協(xié)議，戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施造成的損害與心理壓力仍將持續(xù)。目前市場(chǎng)看法過(guò)于自滿。股票策略師Tom Lee表示，和談若成真，將是股市轉(zhuǎn)折點(diǎn)，但目前仍身處信息混雜的戰(zhàn)爭(zhēng)迷霧中。投資者應(yīng)對(duì)目前相互矛盾的消息持謹(jǐn)慎態(tài)度。頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家David Rosenberg則認(rèn)為，更廣泛的戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)未消。

本文所提及的任何資訊和信息，僅為作者個(gè)人觀點(diǎn)表達(dá)或?qū)τ诰唧w事件的陳述，不構(gòu)成推薦及投資建議，不代表本社觀點(diǎn)。投資者應(yīng)自行承擔(dān)據(jù)此進(jìn)行投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及后果。

《新財(cái)富》雜志3月號(hào)

《茅臺(tái)大考》

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