全文共1535字，閱讀全文約需3分鐘

《機(jī)警理財(cái)日?qǐng)?bào)》是南財(cái)理財(cái)通、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道旗下投資理財(cái)、財(cái)富管理特色欄目，旨在幫投資者守好“錢袋子”，并創(chuàng)造更高的行業(yè)價(jià)值。

機(jī)警理財(cái)，機(jī)智投資，敬請(qǐng)關(guān)注！

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者|胡荷馨

編輯 |唐曜華

排版| 張舒惠

數(shù)據(jù)說(shuō)明：產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司6—12個(gè)月（含）期限的混合類公募理財(cái)，產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)截止日期為2026年3月18日，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近一年。榜單排名來(lái)自理財(cái)通AI全自動(dòng)化實(shí)時(shí)排名，同系列同投資周期產(chǎn)品保留一只，如您對(duì)數(shù)據(jù)有疑問(wèn)，請(qǐng)?jiān)谖哪┞?lián)系助理進(jìn)一步核實(shí)。

一、市場(chǎng)表現(xiàn)

近期，A股市場(chǎng)連續(xù)三周震蕩下挫，截至2026年3月23日，全市場(chǎng)超過(guò)5100只個(gè)股下跌，上證尾盤險(xiǎn)守3800關(guān)口，深證成指、創(chuàng)業(yè)板分別下跌3.76%和3.49%，僅煤炭、能源板塊表現(xiàn)活躍。3月24日至3月25日，大盤迎來(lái)短暫修復(fù)。3月26日，A股三大指數(shù)再度集體下跌，上證指數(shù)、深成指、創(chuàng)業(yè)板分別收跌1.09%、1.41%、1.34%。

二、混合類公募產(chǎn)品整體表現(xiàn)

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，截至2026年3月18日，理財(cái)公司共計(jì)存續(xù)219只投資周期為6—12個(gè)月（含）的公募混合類產(chǎn)品（含不同份額），其中有11只樣本產(chǎn)品近一年漲幅超過(guò)10%，超過(guò)六成產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率分布在1%至5%區(qū)間，另有一只FOF混合產(chǎn)品和兩只ESG主題產(chǎn)品近一年漲幅不足1%。

本期榜單中，寧銀理財(cái)占據(jù)榜單3席，招銀理財(cái)上榜2只產(chǎn)品，其余產(chǎn)品分別來(lái)自信銀理財(cái)、杭銀理財(cái)、光大理財(cái)、南銀理財(cái)、平安理財(cái)。

三、產(chǎn)品分析

2025年二季度至2026年初，權(quán)益市場(chǎng)走牛帶動(dòng)混合類理財(cái)收益大幅攀升。然而，近期受國(guó)際地緣沖突、流動(dòng)性預(yù)期轉(zhuǎn)向等多重利空交織所影響，全球股市出現(xiàn)大幅震蕩回調(diào)，權(quán)益類、混合類等含權(quán)銀行理財(cái)產(chǎn)品亦隨之承壓，近一個(gè)月產(chǎn)品凈值出現(xiàn)集體下跌。

具體到本期上榜產(chǎn)品來(lái)看，截至3月24日，寧銀理財(cái)三只產(chǎn)品近一個(gè)月跌幅均超過(guò)1.5%，其中榜首產(chǎn)品“寧贏混合類碳中和開放式理財(cái)產(chǎn)品1號(hào)(最短持有1年)”近一個(gè)月最大回撤達(dá)到7.19%；排名第四的“寧贏平衡增利制造出海混合類理財(cái)(最短持有370天)”近一個(gè)月凈值下跌3.18%。

招銀理財(cái)“招智睿遠(yuǎn)積極(一年持有)混合類理財(cái)計(jì)劃”近一年凈值增長(zhǎng)率為15.47%，最大回撤為3.28%，是本期榜單前五名中回撤最小的產(chǎn)品。截至3月25日，該產(chǎn)品近一個(gè)月凈值跌幅約為1.3%。

結(jié)合產(chǎn)品四季度報(bào)告來(lái)看，該產(chǎn)品債券持倉(cāng)占比41.58%，其次是QDII和公募基金，權(quán)益類投資占比僅5.79%，并且從前十項(xiàng)資產(chǎn)可見大部分債券持倉(cāng)為銀行債券。產(chǎn)品管理人認(rèn)為，紅利資產(chǎn)因居民部門高杠桿環(huán)境具備長(zhǎng)期戰(zhàn)略價(jià)值，債市短期方面，建議以中短久期、高評(píng)級(jí)信用債為主，規(guī)避利率上行風(fēng)險(xiǎn)。

本期榜單中，回撤最小的產(chǎn)品是光大理財(cái)“陽(yáng)光橙量化多策略1號(hào)(1年最低持有)”，近一年最大回撤為2.92%，不過(guò)該產(chǎn)品權(quán)益類投資占比32.81%，近期同樣難免承受市場(chǎng)沖擊，近一個(gè)月凈值跌幅為2.03%。

本文數(shù)據(jù)、榜單來(lái)自南財(cái)理財(cái)通AI智能排名，7*24小時(shí)自動(dòng)更新，如您對(duì)數(shù)據(jù)有任何疑問(wèn)，請(qǐng)聯(lián)系我們的研究助理：19521241569（微信同號(hào)）或登錄南財(cái)理財(cái)通獨(dú)家數(shù)據(jù)庫(kù)gym.sfccn.com進(jìn)一步核實(shí)相關(guān)信息。

為方便您在閱讀后隨時(shí)查詢產(chǎn)品、追蹤持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，我們推薦使用21世紀(jì)資管+小程序。這里有全市場(chǎng)理財(cái)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品多維診斷、異動(dòng)預(yù)警提醒，幫你真正“看懂理財(cái)、投得明白”。點(diǎn)擊藍(lán)字，或微信搜索“21世紀(jì)資管+”即可體驗(yàn)。

聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。本專欄系列文章系南財(cái)理財(cái)通獨(dú)家原創(chuàng)，抄襲必究，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系作者。