半年前，亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝佐斯公開(kāi)表示"軌道數(shù)據(jù)中心將是從地球到太空工業(yè)轉(zhuǎn)型的下一步"，谷歌隨即被曝出正在評(píng)估太空數(shù)據(jù)中心方案，太空算力概念迅速升溫。彼時(shí)，多數(shù)人的關(guān)注點(diǎn)還停留在"這件事到底靠不靠譜"。畢竟，地面數(shù)據(jù)中心的電力焦慮尚未解決，把芯片送上太空聽(tīng)起來(lái)更像是一個(gè)遠(yuǎn)期故事。

但半年后的今天，這個(gè)賽道的變化速度遠(yuǎn)超預(yù)期。英偉達(dá)在GTC 2026上發(fā)布了專(zhuān)用太空AI模塊，SpaceX宣布投資200億美元自建芯片工廠，Blue Origin向FCC提交了五萬(wàn)顆數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星的申請(qǐng)，中國(guó)企業(yè)的計(jì)算星座已經(jīng)在軌運(yùn)行。僅美國(guó)一地，向FCC提交的太空數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星申請(qǐng)總數(shù)已經(jīng)超過(guò)120萬(wàn)顆。從芯片硬件、能源供應(yīng)、通信網(wǎng)絡(luò)到制造代工，一條完整的太空算力產(chǎn)業(yè)鏈正在成型。這個(gè)半年前還在被討論可行性的概念，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了真金白銀的產(chǎn)業(yè)化階段。

01

馬斯克的垂直整合與英偉達(dá)的生態(tài)同盟

太空算力的底層矛盾一直在芯片。傳統(tǒng)航天芯片的研發(fā)周期長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，全球能做抗輻射加固的廠商不超過(guò)五家，價(jià)格高昂但算力極低，完全無(wú)法滿足現(xiàn)代AI大模型的運(yùn)行需求。這個(gè)局面正在被打破。

2025年底，由英偉達(dá)投資的初創(chuàng)公司Starcloud通過(guò)SpaceX的拼車(chē)任務(wù)，將一顆60公斤級(jí)的衛(wèi)星Starcloud-1送入軌道。這顆衛(wèi)星搭載了一塊英偉達(dá)H100 GPU。2025年12月，Starcloud宣布利用這顆衛(wèi)星成功在軌運(yùn)行了Google的Gemma等人工智能模型。這是公開(kāi)報(bào)道中首次有商用AI芯片在太空環(huán)境中完成模型訓(xùn)練。這一事件驗(yàn)證了一個(gè)關(guān)鍵假設(shè)：消費(fèi)級(jí)或數(shù)據(jù)中心級(jí)的高功耗GPU，可以在軌道環(huán)境中工作。

在這一驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，芯片巨頭開(kāi)始正式入場(chǎng)。3月，英偉達(dá)在年度GTC大會(huì)上發(fā)布了Space-1 Vera Rubin模塊。該模塊基于最新的Vera Rubin架構(gòu)，專(zhuān)為尺寸、重量和功耗受限的太空環(huán)境設(shè)計(jì)。據(jù)官方數(shù)據(jù)，與H100 GPU相比，該模塊的推理性能提升了約25倍。英偉達(dá)的策略是將其在地面數(shù)據(jù)中心占據(jù)主導(dǎo)地位的CUDA軟件生態(tài)延伸至軌道，讓開(kāi)發(fā)者可以用相同的工具鏈在太空中部署AI應(yīng)用。同日，英偉達(dá)公布了首批合作伙伴名單，包括Aetherflux、Axiom Space、Kepler Communications、Planet Labs、Sophia Space和Starcloud，涵蓋了目前太空數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

與英偉達(dá)提供通用模塊的路線不同，SpaceX選擇了垂直整合。3月，埃隆·馬斯克宣布將聯(lián)合Tesla、SpaceX和xAI，在德克薩斯州奧斯汀投資200億至250億美元建設(shè)名為T(mén)eraFab的芯片工廠。該工廠計(jì)劃生產(chǎn)專(zhuān)為太空環(huán)境設(shè)計(jì)的D3高功率輻射加固處理器，以支持SpaceX的軌道數(shù)據(jù)中心計(jì)劃。這一決定的背后，是SpaceX對(duì)未來(lái)算力需求的極度焦慮。如果依賴(lài)外部代工廠，不僅面臨產(chǎn)能排隊(duì)的問(wèn)題，還要承受高昂的采購(gòu)成本。垂直整合是馬斯克一貫的商業(yè)邏輯。然而，TeraFab的2nm制程目標(biāo)極為激進(jìn)，目前全球能夠量產(chǎn)2nm芯片的代工廠屈指可數(shù)，這一時(shí)間表在半導(dǎo)體行業(yè)看來(lái)存在很大的不確定性。

從Starcloud的在軌驗(yàn)證，到英偉達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)化模塊，再到SpaceX的自建晶圓廠，半導(dǎo)體硬件在太空環(huán)境中的應(yīng)用路徑已經(jīng)清晰：不再依賴(lài)傳統(tǒng)的航天特制芯片，而是通過(guò)系統(tǒng)級(jí)冗余設(shè)計(jì)和新型散熱技術(shù)，直接將地面最先進(jìn)的商用AI算力搬上太空。

02

產(chǎn)業(yè)鏈成型

芯片之外，太空算力還需要能源、散熱、通信和制造等多個(gè)環(huán)節(jié)的支撐。這半年里，圍繞這些環(huán)節(jié)的配套產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初步成型。

在能源供應(yīng)方面，太空中太陽(yáng)能板的發(fā)電效率是地面的5到7倍，不受云層、晝夜和大氣衰減的影響。初創(chuàng)公司Aetherflux正專(zhuān)注于太空太陽(yáng)能系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，目標(biāo)是為軌道數(shù)據(jù)中心解決供電問(wèn)題。該公司已獲得5000萬(wàn)美元融資，并得到了美國(guó)國(guó)防部運(yùn)營(yíng)能源能力改進(jìn)基金的資助。3月，Aetherflux在西雅圖設(shè)立了新的衛(wèi)星開(kāi)發(fā)中心。

在計(jì)算平臺(tái)設(shè)計(jì)與散熱方面，Sophia Space于2月完成了1000萬(wàn)美元的種子輪融資。該公司專(zhuān)注于軌道邊緣計(jì)算，開(kāi)發(fā)模塊化、被動(dòng)冷卻的托管計(jì)算平臺(tái)。其技術(shù)路線的核心是解決太空中的散熱問(wèn)題——在真空環(huán)境中沒(méi)有空氣對(duì)流，熱量只能通過(guò)輻射方式散發(fā)，這對(duì)計(jì)算平臺(tái)的熱設(shè)計(jì)提出了很高的要求。

在數(shù)據(jù)傳輸環(huán)節(jié)，Kepler Communications宣布部署了由英偉達(dá)驅(qū)動(dòng)的太空云基礎(chǔ)設(shè)施。Kepler目前運(yùn)營(yíng)著由33顆衛(wèi)星組成的商業(yè)光學(xué)數(shù)據(jù)中繼星座，是太空數(shù)據(jù)中心通信網(wǎng)絡(luò)的重要基礎(chǔ)設(shè)施提供者。通過(guò)Kepler的光學(xué)中繼網(wǎng)絡(luò)，數(shù)據(jù)可以在軌道上直接傳輸?shù)接?jì)算節(jié)點(diǎn)進(jìn)行處理，只將最終的分析結(jié)果傳回地面，從而大幅降低通信壓力。

在制造端，傳統(tǒng)ICT企業(yè)也開(kāi)始布局。3月，鴻?？萍技瘓F(tuán)旗下子公司鴻佰科技宣布與以色列太空運(yùn)算公司Ramon.Space擴(kuò)大合作，共同開(kāi)發(fā)太空數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。鴻佰科技已獲得AS9100航空航天質(zhì)量認(rèn)證，將建立太空運(yùn)算產(chǎn)品的生產(chǎn)線。這一合作意味著太空算力硬件的制造開(kāi)始從航天專(zhuān)用模式向工業(yè)化代工模式轉(zhuǎn)變。引入富士康這樣的消費(fèi)電子代工巨頭，有望將流水線生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到太空硬件上，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，大幅壓低制造成本。

03

百萬(wàn)級(jí)星座申請(qǐng)

太空算力競(jìng)賽的另一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)在美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）的文件柜里。衛(wèi)星星座的規(guī)劃規(guī)模已經(jīng)從幾百顆膨脹到百萬(wàn)級(jí)別。

2026年1月，SpaceX率先向FCC提交了發(fā)射多達(dá)100萬(wàn)顆數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星的申請(qǐng)。SpaceX在申請(qǐng)文件中寫(xiě)道："軌道數(shù)據(jù)中心是滿足AI計(jì)算力加速需求的最高效方式。"這一規(guī)模遠(yuǎn)超其目前在軌的星鏈衛(wèi)星數(shù)量。SpaceX的這一舉動(dòng)，被業(yè)界普遍解讀為一種極端的"跑馬圈地"策略，意在提前鎖定寶貴的低地球軌道資源。

隨后，亞馬遜在3月初向FCC提交請(qǐng)?jiān)笗?shū)，要求駁回SpaceX的申請(qǐng)，理由涉及頻譜干擾和軌道安全等技術(shù)問(wèn)題。FCC主席隨后公開(kāi)批評(píng)了亞馬遜的反對(duì)行為，認(rèn)為其自身的衛(wèi)星部署進(jìn)度落后，卻試圖阻礙競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

緊接著，貝佐斯旗下的Blue Origin也向FCC提交了申請(qǐng)，計(jì)劃發(fā)射51,600顆名為Project Sunrise的數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星。這些衛(wèi)星將運(yùn)行在500至1800公里的太陽(yáng)同步軌道，通過(guò)激光鏈路傳輸數(shù)據(jù)，并與Blue Origin此前規(guī)劃的5,408顆TeraWave通信衛(wèi)星配合使用。Blue Origin的入局，使得太空數(shù)據(jù)中心之爭(zhēng)演變成了馬斯克與貝佐斯兩位億萬(wàn)富翁在太空領(lǐng)域的又一次直接交鋒。

初創(chuàng)公司同樣提出了激進(jìn)的規(guī)劃。3月，Starcloud向FCC申請(qǐng)了88,000顆衛(wèi)星的運(yùn)營(yíng)許可。這些衛(wèi)星計(jì)劃部署在600至850公里的晨昏太陽(yáng)同步軌道，以實(shí)現(xiàn)近乎連續(xù)的太陽(yáng)能發(fā)電。

短短兩個(gè)月內(nèi)，僅美國(guó)企業(yè)向FCC提交的太空數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星申請(qǐng)總數(shù)就超過(guò)了120萬(wàn)顆。這些數(shù)字目前更多是戰(zhàn)略卡位——在軌道和頻譜資源有限的情況下，先申請(qǐng)意味著先占位。這種"先占頻譜、后建星座"的策略在通信衛(wèi)星領(lǐng)域已有先例，太空數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域正在重演這一模式，只是規(guī)模更大。

04

中國(guó)的在軌實(shí)踐

與美國(guó)企業(yè)的激進(jìn)規(guī)劃不同，中國(guó)企業(yè)更側(cè)重于技術(shù)驗(yàn)證和中小規(guī)模星座的實(shí)際部署。

2024年，"東方慧眼"星座實(shí)現(xiàn)了首個(gè)國(guó)產(chǎn)化通用CPU+NPU架構(gòu)的在軌應(yīng)用，將首個(gè)AI大模型送上了太空。2025年5月，成都國(guó)星宇航與之江實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合發(fā)射了"三體計(jì)算星座"的首批12顆衛(wèi)星。每顆衛(wèi)星搭載了80億參數(shù)的天基AI模型，單星算力達(dá)到744TOPS，12顆衛(wèi)星協(xié)同運(yùn)行的在軌算力為5POPS。該計(jì)劃的目標(biāo)是在2032年完成1000顆計(jì)算衛(wèi)星的組網(wǎng)，屆時(shí)總算力將達(dá)到每秒百億億次。與美國(guó)企業(yè)動(dòng)輒百萬(wàn)顆的規(guī)劃相比，中國(guó)企業(yè)的星座規(guī)模相對(duì)克制，但落地速度極快。

國(guó)星宇航還有一個(gè)更長(zhǎng)期的"星算"計(jì)劃：部署2800顆計(jì)算衛(wèi)星，其中2400顆用于推理，400顆用于訓(xùn)練，目標(biāo)在2035年全部部署完畢。

在硬件成本控制方面，中國(guó)企業(yè)正在嘗試不同的技術(shù)路線。東方空間采用"三重冗余架構(gòu)"，使用普通工業(yè)級(jí)芯片替代昂貴的傳統(tǒng)航天級(jí)抗輻射芯片。三套系統(tǒng)同時(shí)運(yùn)行，一顆芯片被宇宙射線損壞后，另外兩顆通過(guò)投票機(jī)制糾錯(cuò)并自動(dòng)切換。一旦工業(yè)級(jí)芯片可以替代航天級(jí)芯片，供應(yīng)商從全球不超過(guò)五家的壟斷格局變?yōu)閹资腋?jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，單顆芯片成本可以從幾十萬(wàn)元降至萬(wàn)元級(jí)別。

3月，追覓科技旗下的芯際穿越在AWE 2026論壇上宣布了200萬(wàn)顆"瑤臺(tái)"算力衛(wèi)星的規(guī)劃，并計(jì)劃近期發(fā)射首個(gè)自研的太空算力盒進(jìn)行在軌驗(yàn)證。這一數(shù)字超過(guò)了SpaceX的100萬(wàn)顆規(guī)劃，是目前公開(kāi)的全球最大算力星座計(jì)劃。不過(guò)，有評(píng)論對(duì)此計(jì)劃的可行性提出了質(zhì)疑，指出軌道容量和頻譜資源的限制是繞不開(kāi)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

此外，上海正在體系化布局天基計(jì)算產(chǎn)業(yè)。據(jù)報(bào)道，上海已將天基計(jì)算列為未來(lái)產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)方向，中國(guó)科學(xué)院院士王建宇指出，天基計(jì)算以數(shù)據(jù)在軌處理突破地面依賴(lài)，將改變衛(wèi)星的角色定位。中國(guó)在太空算力領(lǐng)域的推進(jìn)正在從企業(yè)自發(fā)行為轉(zhuǎn)向有組織的戰(zhàn)略布局。

05

市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)

根據(jù)Space IQ的數(shù)據(jù)，2025年低地球軌道領(lǐng)域的投資超過(guò)450億美元，較2024年的近250億美元增長(zhǎng)近一倍。Space Capital的統(tǒng)計(jì)顯示，自2009年以來(lái)，全球太空經(jīng)濟(jì)累計(jì)投資已超過(guò)4000億美元，其中美國(guó)貢獻(xiàn)過(guò)半。Space Capital CEO Chad Anderson認(rèn)為，太空產(chǎn)業(yè)仍處于"多十年基礎(chǔ)設(shè)施周期的早期階段"。

BIS Research預(yù)測(cè)，全球在軌數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將在2029年達(dá)到17.77億美元，并以67.4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2035年達(dá)到390.9億美元。

然而，從半導(dǎo)體和航天工程的實(shí)際情況來(lái)看，這些預(yù)測(cè)需要謹(jǐn)慎對(duì)待。太空數(shù)據(jù)中心面臨的工程問(wèn)題并未因資本熱度而消失。真空環(huán)境中的散熱仍然是核心瓶頸——在沒(méi)有空氣對(duì)流的條件下，熱量只能通過(guò)輻射散發(fā)，所需的散熱面積遠(yuǎn)大于地面方案。宇宙射線對(duì)先進(jìn)制程芯片的損傷也需要持續(xù)的工程投入來(lái)解決。

此外，經(jīng)濟(jì)可行性高度依賴(lài)于發(fā)射成本的進(jìn)一步下降。據(jù)Ars Technica的分析，要使軌道數(shù)據(jù)中心在經(jīng)濟(jì)上合理，每公斤的入軌成本需要降至1000美元以下。目前SpaceX獵鷹9號(hào)的發(fā)射成本在5000美元/公斤左右，完全可重復(fù)使用的星艦有望將這一數(shù)字壓縮至數(shù)百美元，但星艦尚未進(jìn)入常規(guī)商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

另一個(gè)值得關(guān)注的信號(hào)是SpaceX的IPO。據(jù)報(bào)道，SpaceX最快將于本周提交上市申請(qǐng)。Space Capital CEO Anderson將其比作太空行業(yè)的"Netscape時(shí)刻"——如果SpaceX成功上市，可能會(huì)吸引更廣泛的資本進(jìn)入太空基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，進(jìn)而加速太空數(shù)據(jù)中心的商業(yè)化進(jìn)程。

太空算力已經(jīng)從一個(gè)需要解釋的概念，變成了一條擁擠的賽道。但賽道擁擠不等于產(chǎn)業(yè)成熟。究竟誰(shuí)能率先在發(fā)射成本、芯片可靠性和散熱技術(shù)這幾個(gè)硬指標(biāo)上取得實(shí)質(zhì)性突破，才是決定這場(chǎng)競(jìng)賽走向的關(guān)鍵。