萬億級美元半導(dǎo)體時代或?qū)⑻崆暗絹恚?月1日，集成電路ETF國泰（159546）大漲超3.4%。

東海證券指出，AI算力成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心驅(qū)動力，在AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟(jì)驅(qū)動下，萬億級美元半導(dǎo)體時代或?qū)⑻崆爸?026年底到來。2026年產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢：一是AI算力主導(dǎo)，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)4500億美元，拉動GPU、HBM及高速網(wǎng)絡(luò)芯片需求，并傳導(dǎo)至晶圓廠、先進(jìn)封裝及設(shè)備材料全鏈條；二是存儲革命，HBM市場規(guī)模大幅增長，產(chǎn)能缺口顯著；三是技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，“先進(jìn)制程+先進(jìn)封裝”雙輪驅(qū)動成為核心路徑。聚焦中國，2030年中國晶圓產(chǎn)能有望占全球32%，在22~40nm主流制程節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能占比顯著提升，彰顯中國在成熟制程領(lǐng)域的規(guī)模優(yōu)勢及在全球半導(dǎo)體產(chǎn)能格局中日益增強(qiáng)的戰(zhàn)略地位。當(dāng)前海外電子半導(dǎo)體企業(yè)出現(xiàn)回調(diào)，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然較為積極，國產(chǎn)化長期空間較大。

集成電路ETF國泰（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要覆蓋了從事集成電路設(shè)計、制造、封裝測試及相關(guān)材料設(shè)備的企業(yè)，以反映中國集成電路產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。成分股具備高技術(shù)含量和成長性，體現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展水平與市場趨勢。該指數(shù)側(cè)重于科技行業(yè)配置，具有較強(qiáng)的創(chuàng)新性和市場代表性。

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