約3億人背負(fù)著房貸，平均每戶(hù)欠銀行達(dá)140萬(wàn)。如今房?jī)r(jià)開(kāi)始下跌，可這些人每月仍要還貸，房子卻在持續(xù)貶值。更糟糕的是，這場(chǎng)類(lèi)似擊鼓傳花的游戲已然落幕，無(wú)人接盤(pán)。

然而，很多人至今都沒(méi)弄清楚，房地產(chǎn)究竟是什么。說(shuō)白了，它就像一把無(wú)情的鐮刀，提前榨干了普通老百姓未來(lái)30年的收入。

回顧2000年以后，中國(guó)加入世貿(mào)組織，工廠數(shù)量增多，訂單增加，打工機(jī)會(huì)也多了起來(lái)。那時(shí)找工作相對(duì)容易，工資漲幅也快，老百姓手里開(kāi)始有了一些閑錢(qián)。這時(shí)一個(gè)問(wèn)題出現(xiàn)了：如何讓這些錢(qián)持續(xù)流動(dòng)并產(chǎn)生價(jià)值？最佳途徑，就是促使大家消費(fèi)，而且是借貸消費(fèi)。

但當(dāng)時(shí)老百姓對(duì)買(mǎi)房興趣不大，農(nóng)村人有土地和住房，城里人有單位分配的房子，誰(shuí)愿意背負(fù)巨額債務(wù)去買(mǎi)房？于是，一系列策略出臺(tái)了。

第一招，建立公積金制度。每月從工資里直接扣除一部分存入公積金賬戶(hù)，這筆錢(qián)只能用于購(gòu)房，想取出來(lái)做別的用途，基本行不通。體制內(nèi)人員率先開(kāi)始購(gòu)房，成了首批獲利者?？吹酵沦I(mǎi)房后房?jī)r(jià)上漲，你能不心急嗎？

第二招更為厲害，推進(jìn)城市化建設(shè)。怎么吸引農(nóng)民進(jìn)城？方法很簡(jiǎn)單：讓種地變得無(wú)利可圖。降低農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，大量廉價(jià)進(jìn)口糧食涌入國(guó)內(nèi)，和國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品打價(jià)格戰(zhàn)。那幾年大豆、豬肉的價(jià)格戰(zhàn)，很多人應(yīng)該還記憶猶新。農(nóng)民辛苦耕種一年，扣除成本后幾乎賺不到錢(qián)，甚至虧損，無(wú)奈之下只能進(jìn)城務(wù)工，形成了龐大的農(nóng)民工群體，潛在的購(gòu)房客戶(hù)也就有了。

第三招，輿論宣傳。鋪天蓋地的宣傳把買(mǎi)房和結(jié)婚緊緊捆綁，營(yíng)造出沒(méi)房就是沒(méi)本事、娶不到媳婦的氛圍，丈母娘成了推高房?jī)r(jià)的重要因素。在這種觀念影響下，男方?jīng)]房就難以成婚，逐漸深入人心，變成一種道德綁架。仔細(xì)想想，幾千年來(lái)中國(guó)人結(jié)婚都沒(méi)有必須買(mǎi)房的要求，偏偏在這個(gè)時(shí)候成了硬性標(biāo)準(zhǔn)，背后的推手，明眼人一看便知。

第四招，既隱蔽又有效。農(nóng)民工進(jìn)城后，孩子的教育成了難題。想讓孩子在城里上學(xué)，沒(méi)有本地戶(hù)口不行，孩子只能留在老家當(dāng)留守兒童?？少I(mǎi)了房就能落戶(hù)，孩子就能在城里上學(xué)。為了孩子，許多農(nóng)民工咬牙也要買(mǎi)房。就這樣，房子、戶(hù)口、教育被緊緊綁在一起，憑空創(chuàng)造出大量購(gòu)房剛需。

這一系列舉措實(shí)施后，房?jī)r(jià)開(kāi)始瘋漲。房?jī)r(jià)上漲后，房子具備了投資屬性，更多人加入購(gòu)房行列。而且買(mǎi)房可以貸款，只需支付兩三成首付，剩下的慢慢還，又賦予了房子金融屬性。房子徹底不再只是居住的場(chǎng)所，而變成了金融產(chǎn)品和投資工具。炒房團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生，全民掀起炒房熱，房?jī)r(jià)如脫韁野馬一路飆升。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看似好看，所謂的經(jīng)濟(jì)奇跡就是這樣造就的。

但這個(gè)奇跡的代價(jià)是什么？是全體老百姓用未來(lái)30年的收入換來(lái)的。一套房子，掏空一個(gè)家庭三代人的積蓄，還讓他們背上幾十年的貸款。試想，一個(gè)普通人二十多歲買(mǎi)房，要還30年貸款，意味著直到五十多歲，大部分收入都得用來(lái)還房貸。這30年里，不敢辭職、不敢生病、不敢失業(yè)，一旦斷供，房子就沒(méi)了，之前還的貸款也打了水漂，這種壓力可想而知。每天一睜眼，房貸就擺在眼前，想換工作不敢換，想創(chuàng)業(yè)不敢試，想休息也不敢放松。這種生活狀態(tài)，和古代的佃農(nóng)有什么區(qū)別？佃農(nóng)是為地主交租，現(xiàn)在是為銀行打工還房貸。

如今，這場(chǎng)游戲難以為繼了。為什么？因?yàn)榇蠹叶紱](méi)錢(qián)了。前些年買(mǎi)房的人，大部分收入用來(lái)還貸，根本沒(méi)有多余資金消費(fèi)；沒(méi)買(mǎi)房的人，要么買(mǎi)不起，要么看清形勢(shì)不敢買(mǎi)，也不敢消費(fèi)，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)消費(fèi)能力大幅下降，內(nèi)需拉不動(dòng)。

出口方面，歐美國(guó)家與我國(guó)經(jīng)濟(jì)脫鉤，訂單減少，工廠效益下滑，紛紛裁員降薪，失業(yè)人數(shù)增多，找工作的人更不敢消費(fèi)。基建投資的效果也大不如前，以前修路搭橋能帶動(dòng)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)在該建的基本都建完了，再建設(shè)產(chǎn)生的效益十分有限，這就是邊際效應(yīng)遞減。

房地產(chǎn)市場(chǎng)更是狀況不斷，大大小小的開(kāi)發(fā)商接連爆雷，買(mǎi)了期房的業(yè)主無(wú)法收房，已經(jīng)還了多年房貸，房子還是一片空地。這種情況下，誰(shuí)還敢買(mǎi)房？

經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長(zhǎng)點(diǎn)，市場(chǎng)沒(méi)有新的拓展，整個(gè)社會(huì)進(jìn)入衰退周期。這個(gè)周期會(huì)持續(xù)多久，目前沒(méi)人能確定，但肯定不會(huì)短暫。

從企業(yè)到個(gè)人，都感受到了經(jīng)濟(jì)低迷。企業(yè)不敢擴(kuò)張、不敢招聘，甚至想方設(shè)法裁員降本；個(gè)人不敢消費(fèi)、不敢投資，有點(diǎn)錢(qián)就存起來(lái)以備不時(shí)之需。這就形成了惡性循環(huán)：企業(yè)效益差，員工收入降低，消費(fèi)減少，企業(yè)效益進(jìn)一步變差，收入繼續(xù)下降。這個(gè)循環(huán)一旦形成，就很難打破，通貨緊縮的跡象也開(kāi)始顯現(xiàn)。

以往大家擔(dān)心通貨膨脹、貨幣貶值、物價(jià)上漲，現(xiàn)在情況相反，商品滯銷(xiāo)、價(jià)格下跌，這就是通貨緊縮?？此茤|西便宜了是好事，但實(shí)際上，通縮比通脹更可怕。因?yàn)橥s意味著經(jīng)濟(jì)萎縮、企業(yè)虧損、就業(yè)減少、收入下降。雖然能用更少的錢(qián)買(mǎi)東西，但問(wèn)題是，手里的錢(qián)也在變少，甚至沒(méi)錢(qián)可用。

更要命的是，現(xiàn)在大量家庭仍背著房貸，房?jī)r(jià)在跌，但房貸一分不會(huì)少。這意味著資產(chǎn)在縮水，債務(wù)卻不變。買(mǎi)房時(shí)房子值500萬(wàn)，現(xiàn)在可能只值400萬(wàn)，可欠銀行的錢(qián)還是那么多，還要繼續(xù)還利息，這就是所謂的資產(chǎn)負(fù)債表衰退：資產(chǎn)減少，債務(wù)不變，凈資產(chǎn)快速縮水。這種情況下，誰(shuí)敢消費(fèi)？只想盡快還債、降低債務(wù)?？僧?dāng)所有人都想著還債、不敢消費(fèi)時(shí)，經(jīng)濟(jì)會(huì)更加低迷，這是一個(gè)死循環(huán)，一旦啟動(dòng)，需要很長(zhǎng)時(shí)間才能擺脫。

回顧這場(chǎng)房地產(chǎn)生意，誰(shuí)從中受益了？地方政府拿到了土地出讓金，銀行賺到了利息，開(kāi)發(fā)商獲得了利潤(rùn)，早期買(mǎi)房的人賺到了差價(jià)。那么，誰(shuí)是最終的買(mǎi)單者？是那些高位接盤(pán)的普通老百姓。他們用一生積蓄加上30年貸款，買(mǎi)了一套可能不斷貶值的房子。他們以為買(mǎi)的是安全感、孩子的未來(lái)和一個(gè)家，實(shí)際上，套上了一副沉重的枷鎖，30年都難以翻身。

如今，這場(chǎng)游戲結(jié)束了，音樂(lè)停止了，那些沒(méi)找到座位的人，只能茫然無(wú)措地站在原地。房子賣(mài)不出去，價(jià)格持續(xù)下跌，房貸卻還要繼續(xù)還。這種感覺(jué)，就像在一艘不斷下沉的船上，卻還要繼續(xù)往里灌水一樣絕望。

我講這些，并非為了制造焦慮，而是希望大家能真正看清一些事情。這個(gè)世界的規(guī)則雖然復(fù)雜，但并非完全無(wú)法理解，關(guān)鍵是要有正確的思維方式，能夠透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)。很多人生活艱難，并非不夠努力，而是在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)做出了錯(cuò)誤判斷。