近期，中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、平安銀行等機構(gòu)在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡稱“銀登中心”）開展不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，多數(shù)涉及個人消費及經(jīng)營性貸款。

3月份以來，某國有大型銀行掛出10余則不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江蘇省分行等，其中個別銀行單個資產(chǎn)包已超1億元。同時，上海農(nóng)商行、浦發(fā)銀行、廣東廣寧農(nóng)商行等中小金融機構(gòu)也發(fā)布了轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的公告，銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場持續(xù)升溫。

中國社會科學院金融研究所副研究員張珩認為，銀行密集掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包，背后主要有三大動因：第一，借助不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，銀行能有效優(yōu)化自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低不良貸款率，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量；第二，有助于盤活存量資金，實現(xiàn)資金的快速回籠，為做好金融“五篇大文章”等新業(yè)務(wù)的拓展提供有力的資金支持；第三，積極響應(yīng)金融監(jiān)管部門的要求，加快不良資產(chǎn)處置步伐，當前市場環(huán)境利于不良資產(chǎn)交易，為銀行轉(zhuǎn)讓創(chuàng)造了良機，可實現(xiàn)較好收益。

今年的《政府工作報告》提出，多渠道加大資本補充力度，穩(wěn)妥處置金融機構(gòu)不良資產(chǎn)。在宏觀經(jīng)濟承壓的背景下，商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)作為商業(yè)銀行重要的可經(jīng)營資產(chǎn)，加快挖掘、實現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值，提升資產(chǎn)質(zhì)量，進一步增強風險抵御能力。

據(jù)銀登中心披露的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計，2025年不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌項目單數(shù)合計約1274單，共涉及未償貸款本息總額4329億元。

從我國金融體系看，中小金融機構(gòu)及時處置不良資產(chǎn)是防范金融風險的重要環(huán)節(jié)。近年來，甘肅、河南、浙江等農(nóng)信機構(gòu)深化機制改革，多舉措處置不良資產(chǎn)，加大存量風險化解力度。湖南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社持續(xù)抓好2022年以來新放貸款管理，嚴格不良貸款“核查—清收—問責”機制，拓展多元化處置渠道。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)三門農(nóng)商銀行等多家金融機構(gòu)通過開展不良貸款“雙清雙增”專項行動，持續(xù)筑牢貸款審批、準入的風控防線。專家表示，中小金融機構(gòu)分布廣，扎根基層、服務(wù)小微，是金融體系的“毛細血管”，其風險化解關(guān)乎區(qū)域金融穩(wěn)定和群眾“錢袋子”安全。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認為，中小機構(gòu)盈利能力有限、內(nèi)源資本積累緩慢，若不及時補充，易陷入“資本不足—風險放大—流動性危機”的惡性循環(huán)。同時，不良資產(chǎn)長期積累會侵蝕利潤、增加撥備壓力，影響服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。充實這些資源，能從源頭筑牢風險防線，支持地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

近年來，作為處置不良資產(chǎn)重要主體的金融資產(chǎn)管理公司持續(xù)深耕銀行不良資產(chǎn)，勇?lián)攸c領(lǐng)域風險化解重任，充分發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)和金融救助特殊功能。去年以來，中國中信金融資產(chǎn)公司持續(xù)加大中小金融機構(gòu)風險化解力度，全年收購不良債權(quán)909億元，參與24省市風險化解工作。3年多來，公司累計收購中小金融機構(gòu)不良債權(quán)超2400億元。

目前來看，我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置穩(wěn)步有序。2025年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.5萬億元，較上季度末減少241億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季度末下降0.02個百分點。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認為，在處置不良資產(chǎn)的過程中，既要充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司以及金融資產(chǎn)投資公司等專業(yè)機構(gòu)的作用，通過市場化債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、批量轉(zhuǎn)讓等方式有序盤活不良資產(chǎn)存量、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，也要在過程中平衡風險防范與處置效率，嚴格把控風險底線，防止引發(fā)新的風險。

接下來，還需穩(wěn)妥拓寬處置不良資產(chǎn)的渠道路徑。曾剛認為，加快建立不良資產(chǎn)處置“綠色通道”，利用地方資產(chǎn)管理公司批量收購和重組。具體的創(chuàng)新方式包括信貸資產(chǎn)證券化、債務(wù)重組和市場化轉(zhuǎn)讓，確保資產(chǎn)“潔凈出表”。同時，加強與大型銀行合作，通過反委托機制委托專業(yè)團隊處置，降低成本。（經(jīng)濟日報記者 王寶會）