以下數(shù)據(jù)及分析來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院保險(xiǎn)研究小組發(fā)布的《中國保險(xiǎn)行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》。

行業(yè)主要上市公司：中國太保(601601);中國人壽(601628);新華保險(xiǎn)(601336);中國人保(601319);中國平安(601318)等。

本文核心數(shù)據(jù)：人身險(xiǎn)保費(fèi)收入；人身險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量；人壽保險(xiǎn)保費(fèi)收入；健康險(xiǎn)保費(fèi)收入；意外傷害險(xiǎn)保費(fèi)收入

1、人身險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)增長，增速略回落

2011-2025年我國人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入在規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的進(jìn)程中，伴隨著增速的劇烈波動(dòng)。保費(fèi)收入從2011年的9721億元攀升至2025年（1-11月）的44206億元，體量增長巨大，但其同比增長率卻呈現(xiàn)出顯著的“過山車”式軌跡，具體可分為高速擴(kuò)張、深度調(diào)整與穩(wěn)步復(fù)蘇三個(gè)階段：在2014年至2016年間，受中短期存續(xù)產(chǎn)品熱銷等因素驅(qū)動(dòng)，增速從18.36%猛增至36.51%的歷史頂峰；然而，自2017年起，在“保險(xiǎn)姓保、回歸本源”的強(qiáng)監(jiān)管引導(dǎo)下，行業(yè)開啟艱難轉(zhuǎn)型，增速在2018年驟降至1.87%，并在2021年因疫情沖擊、代理人隊(duì)伍脫落及銷售模式瓶頸等因素影響而錄得-0.30%的微幅負(fù)增長；此后，行業(yè)在2022年以3.06%的增速觸底，并于2023年至2024年迎來強(qiáng)勁反彈，增速分別恢復(fù)至9.91%和13.26%，這主要得益于利率下行環(huán)境下儲蓄型產(chǎn)品的需求爆發(fā)、渠道深度改革以及“報(bào)行合一”等新政引導(dǎo)下的價(jià)值增長；2025年1-11月增速回落至3.69%，表明行業(yè)發(fā)展正式步入一個(gè)以穩(wěn)健、價(jià)值和結(jié)構(gòu)優(yōu)化為核心特征的新常態(tài)。

2、人身險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量已連續(xù)三年保持穩(wěn)定

2011-2019年我國人身保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量逐年增長，2020年-2022年企業(yè)數(shù)量逐年下降，2023年開始基本保持穩(wěn)定。截至2025年上半年，我國人身保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量為75家。

3、儲蓄需求驅(qū)動(dòng)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入突破3萬億

壽險(xiǎn)長期以來是我國人身險(xiǎn)中第一大險(xiǎn)種。2011-2025年我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)增長。壽險(xiǎn)保費(fèi)收入從2011年的8696億元擴(kuò)張至2025年（1-11月）的33874億元，規(guī)模增長巨大。但占比先降后升，從2011年占據(jù)絕對主導(dǎo)的89.45%開始一路下滑，特別是在2016年前后，隨著健康險(xiǎn)等保障型業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其占比一度在2021年降至70.94%的歷史低點(diǎn)；然而，自2022年起，這一趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，占比開始穩(wěn)步回升，至2025年1-11月已回升至76.63%。這一“U型”轉(zhuǎn)折的核心驅(qū)動(dòng)力在于市場環(huán)境的根本性變化：在前期，行業(yè)在“保險(xiǎn)姓保、回歸本源”的監(jiān)管引導(dǎo)下，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向健康、意外等保障型險(xiǎn)種傾斜；而近期的占比回升，則主要得益于利率持續(xù)下行背景下，具備長期儲蓄和穩(wěn)健收益特性的壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求出現(xiàn)爆發(fā)式增長，使其重新成為居民資產(chǎn)配置和家庭財(cái)富規(guī)劃的核心工具。

4、健康險(xiǎn)份額呈“倒U型”軌跡

2011-2025年我國健康險(xiǎn)市場經(jīng)歷了規(guī)模迅猛擴(kuò)張與市場份額先快速提升后平緩調(diào)整的顯著發(fā)展歷程。其保費(fèi)收入從2011年僅692億元的較低基數(shù)，以遠(yuǎn)超行業(yè)平均的速度持續(xù)增長至2024年的9773億元，十余年間規(guī)模增長超過十三倍，尤其在2019年前后增速達(dá)到高峰，這深刻反映了在人口老齡化加速、國民健康意識覺醒、基本醫(yī)保體系改革以及“惠民?！钡绕栈菪彤a(chǎn)品廣泛推廣的綜合驅(qū)動(dòng)下，市場需求的空前釋放；然而，健康險(xiǎn)在人身險(xiǎn)總保費(fèi)中的占比軌跡則呈現(xiàn)出清晰的“倒U型”特征，其份額從2011年的7.12%一路強(qiáng)勁攀升，于2021年達(dá)到25.42%的歷史頂峰，此后則開始平緩回落，至2025年1-11月占比降至21.35%，這一變化的關(guān)鍵背景在于，近年來在利率下行與市場轉(zhuǎn)型環(huán)境下，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求出現(xiàn)爆發(fā)式反彈，其增速大幅超越健康險(xiǎn)，從而稀釋了健康險(xiǎn)的相對份額，但這并非意味著健康險(xiǎn)市場萎縮，而是標(biāo)志著人身險(xiǎn)市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)正在發(fā)生動(dòng)態(tài)再平衡。健康險(xiǎn)已從過去的高速增長導(dǎo)入期，進(jìn)入了一個(gè)規(guī)模龐大、增長穩(wěn)健、作為社會保障體系重要補(bǔ)充的成熟發(fā)展新階段，其未來發(fā)展將更側(cè)重于產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)深化與價(jià)值提升。

5、意外傷害險(xiǎn)占比降至2.02%歷史低位

意外傷害險(xiǎn)是為被保險(xiǎn)人因意外事故導(dǎo)致的身故、傷殘或醫(yī)療費(fèi)用提供保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品，通常期限較短。2011-2025年我國意外傷害險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)出“規(guī)模緩慢擴(kuò)張但市場地位趨勢性下降”趨勢。其保費(fèi)收入從2011年的334億元整體增長至2025年（1-11月）的892億元，絕對規(guī)模有所擴(kuò)大，但增長軌跡平緩且波動(dòng)，尤其在2022年后出現(xiàn)連續(xù)的收入下滑；更能反映其結(jié)構(gòu)性變化的是，意外險(xiǎn)在人身險(xiǎn)總保費(fèi)中的占比從2011年的3.44%開始，在經(jīng)歷小幅波動(dòng)后，自2013年左右便進(jìn)入了持續(xù)且?guī)缀醪豢赡娴南滦型ǖ?，?025年占比已降至2.02%的歷史低位。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國保險(xiǎn)行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

在招股說明書、公司年度報(bào)告等任何公開信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。如有IPO業(yè)務(wù)合作需求請直接聯(lián)系前瞻產(chǎn)業(yè)研究院IPO團(tuán)隊(duì)，聯(lián)系方式：400-068-7188。