1、算力：內(nèi)蒙古要求持續(xù)提升智能算力規(guī)模

據(jù)媒體報(bào)道，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)《內(nèi)蒙古自治區(qū)“人工智能+”行動(dòng)實(shí)施方案（2026—2028年）》，方案提出，綠色算力穩(wěn)定供給。建設(shè)全國(guó)領(lǐng)先的綠色智能算力保障基地，持續(xù)提升智能算力規(guī)模。開(kāi)展算力一體化交易調(diào)度，實(shí)現(xiàn)異構(gòu)算力資源的統(tǒng)一管理和智能調(diào)配，推動(dòng)算力普惠易用。

根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布的《2025年中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》顯示，大模型和生成式人工智能推高算力需求，中國(guó)智能算力增速高于預(yù)期。2026年中國(guó)人工智能算力市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到337億美元，為2024年的1.77倍。

中信建投閻貴成團(tuán)隊(duì)表示，“算力板塊的短期波動(dòng)不改長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯”，持續(xù)推薦AI算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的，包括GPU/CPU、光模塊、光芯片、液冷、光纖光纜等算力鏈上下游細(xì)分領(lǐng)域。

A股上市公司方面

錦雞股份：公司子公司英智創(chuàng)新搭建了千卡規(guī)模的高性能智算集群，為企業(yè)提供算力租賃服務(wù)、大模型私有部署托管等多種模式的算力服務(wù)。截至2025年06月30日，英智創(chuàng)新已實(shí)現(xiàn)1,920P算力運(yùn)營(yíng)規(guī)模。

天璣科技：公司與超聚變達(dá)成戰(zhàn)略合作，將圍繞算力基礎(chǔ)設(shè)施深度融合等三大方向協(xié)同發(fā)力。

2、AI電源：HVDC電源2030年全球市場(chǎng)規(guī)?；虺|元

人工智能算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，推動(dòng)AI及數(shù)據(jù)中心企業(yè)加速部署高壓HVDC架構(gòu)，全球AI數(shù)據(jù)中心進(jìn)入兆瓦級(jí)供電時(shí)代。

隨著AI算力爆發(fā)推動(dòng)數(shù)據(jù)中心單機(jī)柜功率增加，800VHVDC正成為海外智算中心升級(jí)的必然方向。

東吳證券表示，測(cè)算SST和HVDC電源2030年的全球市場(chǎng)規(guī)模均超千億元，市場(chǎng)空間極大；產(chǎn)業(yè)端國(guó)內(nèi)HVDC技術(shù)積累超過(guò)海外，HVDC電源到SST等進(jìn)展超市場(chǎng)以及產(chǎn)業(yè)預(yù)期，看好國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈通過(guò)與海外TIER 1合作進(jìn)軍北美AIDC市場(chǎng)。預(yù)計(jì)26Q2海外HVDC項(xiàng)目落地，26H2 SST開(kāi)始小批量適用，今年有望成為HVDC產(chǎn)業(yè)規(guī)?；脑?。

A股上市公司中

中富電路：公司在AI數(shù)據(jù)中心一次、二次、三次電源均有布局，技術(shù)路徑涵蓋傳統(tǒng)AI電源架構(gòu)和HVDC架構(gòu)。

金盤科技：在HVDC、固態(tài)變壓器等前沿技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)投入研發(fā)，公司已完成固態(tài)變壓器（SST）樣機(jī)的設(shè)計(jì)及生產(chǎn)，并持續(xù)迭代相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品。

中熔電氣：高壓直流熔斷器等核心產(chǎn)品可適配HVDC的高壓架構(gòu)，提供高效安全的電路保護(hù)方案。