全文共3072字，閱讀全文約需7分鐘

中行、工行去年境外業(yè)務(wù)收入逾千億，股份行“黑馬”涌現(xiàn)。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 余紀(jì)昕

編輯 | 周炎炎 肖嘉

排版 | 鄭唐

隨著銀行業(yè)年報(bào)陸續(xù)披露，2025年各家銀行在國(guó)際化業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略新信號(hào)已清晰可見(jiàn)。

記者注意到，各家銀行似乎不再滿足于簡(jiǎn)單的“走出去”，隨著中資銀行在出海業(yè)務(wù)上成為支持中國(guó)高水平對(duì)外開放的關(guān)鍵金融力量，銀行在這一賽道上的布局與競(jìng)爭(zhēng)也日趨白熱化。

興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)在業(yè)績(jī)會(huì)上表示：“未來(lái)幾年，企業(yè)出海將進(jìn)入加速期，我們必須把國(guó)際化作為拓展空間的必由之路?！彼赋?，隨著中國(guó)企業(yè)加速出海，金融服務(wù)必須同步跟上，并強(qiáng)調(diào)“在國(guó)際業(yè)務(wù)上，力爭(zhēng)未來(lái)兩到三年全面躋身股份制商業(yè)銀行第一梯隊(duì)”。

無(wú)獨(dú)有偶，建設(shè)銀行在年報(bào)中明確提出，其國(guó)際化業(yè)務(wù)已形成“機(jī)構(gòu)廣覆蓋、產(chǎn)品全鏈條、服務(wù)一體化、科技強(qiáng)賦能”的格局，正從“走出去”向“走進(jìn)去”“走上去”的新階段升級(jí)。

中行、工行去年境外業(yè)務(wù)收入逾千億，股份行“黑馬”涌現(xiàn)

境外業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，是衡量銀行國(guó)際化“成色”最直接的標(biāo)尺。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，2025年各家銀行機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)出鮮明的梯隊(duì)特征和增長(zhǎng)分化。

截至4月9日發(fā)稿時(shí)，在已披露去年年報(bào)的銀行機(jī)構(gòu)中，2025年境外業(yè)務(wù)收入規(guī)模上，中國(guó)銀行繼續(xù)保持領(lǐng)先。2025年，其境外業(yè)務(wù)收入達(dá)1567.81億元，在高基數(shù)上仍實(shí)現(xiàn)12.06%的同比增長(zhǎng)，穩(wěn)居行業(yè)第一。工商銀行以1144.15億元緊隨其后，同比增長(zhǎng)6.09%。

從境外業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)總營(yíng)收的比重來(lái)看，中國(guó)銀行以23.82%的占比遙遙領(lǐng)先，且同比進(jìn)一步提升1.61個(gè)百分點(diǎn)；工商銀行占比為13.65%。目前境外收入占比超過(guò)10%的銀行也僅有這兩家，反映其境外布局相對(duì)同業(yè)更為深入。

在增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)方面，浦發(fā)銀行表現(xiàn)尤為突出，以51.79%的同比增速成為“增速黑馬”，境外業(yè)務(wù)收入從108.65億元提升至164.92億元，同時(shí)境外收入占比大幅上升3.12個(gè)百分點(diǎn)至9.48%，國(guó)際化對(duì)營(yíng)收的拉動(dòng)作用日益顯著。此外，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、平安銀行的境外收入增速也均超過(guò)20%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的追趕勢(shì)頭。整體來(lái)看，2025年境外業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長(zhǎng)的銀行共有5家，除浦發(fā)銀行外，還包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行與平安銀行。

然而，國(guó)際化進(jìn)程并非對(duì)所有銀行都一帆風(fēng)順。在該項(xiàng)業(yè)務(wù)普遍擴(kuò)張的行業(yè)背景下，數(shù)據(jù)顯示，光大銀行和民生銀行的境外業(yè)務(wù)收入在2025年同比分別下降6.50%和2.34%。業(yè)界分析指出，這可能與各家銀行的區(qū)域戰(zhàn)略調(diào)整及其面臨的海外市場(chǎng)環(huán)境差異有關(guān)。

境外網(wǎng)點(diǎn)持續(xù)擴(kuò)張 本土化服務(wù)成突圍關(guān)鍵

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的背后，是物理網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)擴(kuò)張與金融服務(wù)的深度創(chuàng)新。

機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，中國(guó)銀行的全球布局依然最為廣泛。截至2025年末，其在64個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有533家分支機(jī)構(gòu)，其中45個(gè)為“一帶一路”共建國(guó)家。工商銀行的網(wǎng)絡(luò)同樣龐大，在49個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有410家境外機(jī)構(gòu)，并通過(guò)參股標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)間接覆蓋非洲21國(guó)。交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等也普遍在全球主要金融中心及關(guān)鍵區(qū)域設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。

值得關(guān)注的是，在實(shí)現(xiàn)“境外機(jī)構(gòu)覆蓋廣”的基礎(chǔ)上，如何更進(jìn)一步“走進(jìn)去”提供本土化量身定制、打造適配本地需求的綜合化服務(wù)正成為各家銀行的突破點(diǎn)。

中行年報(bào)提到，中國(guó)銀行憑借“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)”的協(xié)同機(jī)制，其境外機(jī)構(gòu)稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)度已提升至27.99%。在個(gè)人跨境服務(wù)領(lǐng)域，其跨境理財(cái)通簽約客戶達(dá)7.09萬(wàn)戶，離境退稅業(yè)務(wù)筆數(shù)在2025年同比增長(zhǎng)超過(guò)150%，市場(chǎng)領(lǐng)先地位穩(wěn)固。在人民幣國(guó)際化方面，中國(guó)銀行發(fā)揮主渠道作用，擁有18家人民幣清算行，2025年跨境電商結(jié)算規(guī)模突破1.2萬(wàn)億元，并率先在贊比亞實(shí)現(xiàn)人民幣繳稅落地。

工商銀行則在人民幣清算網(wǎng)絡(luò)與自貿(mào)區(qū)服務(wù)上取得突破。2025年，其獲授權(quán)擔(dān)任土耳其人民幣清算行，使清算行總數(shù)增至12家，全年跨境人民幣業(yè)務(wù)量突破10萬(wàn)億元。同時(shí)，工商銀行成為首家實(shí)現(xiàn)上海、海南、廣東、深圳、天津五大自貿(mào)區(qū)FT賬戶體系全覆蓋的銀行，為跨境資金流動(dòng)提供了極大便利。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，工行成功辦理了境內(nèi)首筆巴西雷亞爾、贊比亞克瓦查對(duì)公結(jié)售匯業(yè)務(wù)，并推出“通匯一帶一路”新興市場(chǎng)貨幣直接交易方案，服務(wù)深入前沿市場(chǎng)。

建設(shè)銀行和交通銀行則聚焦于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易新業(yè)態(tài)。建行“跨境快貸”系列產(chǎn)品累計(jì)提供融資支持463.90億元。交行打造的“交銀航貿(mào)通”平臺(tái)提供一站式服務(wù)，并創(chuàng)新優(yōu)化絲路電商/跨境電商平臺(tái)結(jié)算業(yè)務(wù)，支持小微商戶憑交易信息收匯。2025年，其“一帶一路”項(xiàng)下貸款規(guī)模增長(zhǎng)27.94%。

農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行在出海業(yè)務(wù)上則凸顯了差異化特色。農(nóng)行發(fā)揮“三農(nóng)”優(yōu)勢(shì)，2025年辦理涉農(nóng)企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)690億元，同比增長(zhǎng)12%，并強(qiáng)化對(duì)周邊國(guó)家邊貿(mào)主體的金融服務(wù)。興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)則表示，該行正推動(dòng)科技金融、綠色金融等“四張名片”與國(guó)際業(yè)務(wù)融合，其跨境并購(gòu)貸款2025年投放1130億元，已成為新優(yōu)勢(shì)。

國(guó)際化業(yè)務(wù)成穿越周期的“新增長(zhǎng)極”

在年報(bào)與業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，國(guó)際化戰(zhàn)略被多家銀行高管賦予了超越短期財(cái)務(wù)回報(bào)的戰(zhàn)略意義，被視為應(yīng)對(duì)息差收窄、鍛造長(zhǎng)期價(jià)值韌性的一大關(guān)鍵因素。

中國(guó)銀行行長(zhǎng)張輝在業(yè)績(jī)會(huì)上強(qiáng)調(diào)，2025年該行全球化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固，全球布局能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，境外機(jī)構(gòu)稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)度增至27.99%，并建成首家中資全球托管銀行。

工商銀行在年報(bào)中，將全球經(jīng)營(yíng)定位為破解低息差約束、鍛造穿越周期價(jià)值韌性的“全新增長(zhǎng)極”。2025年末，工行境外機(jī)構(gòu)與境內(nèi)子公司板塊營(yíng)收占比達(dá)13.7%，較上年提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模增至4916億美元，同比增長(zhǎng)12.4%，增速高于集團(tuán)整體水平。

在業(yè)績(jī)會(huì)上回應(yīng)息差拐點(diǎn)相關(guān)提問(wèn)時(shí)，工行副行長(zhǎng)姚明德表示，預(yù)計(jì)2026年該行凈息差下降幅度有望較2025年進(jìn)一步收斂，其重要因素之一，在于“資產(chǎn)負(fù)債布局更注重高水平開放格局”。

國(guó)際化業(yè)務(wù)方面，姚明德指出，近年來(lái)工商銀行持續(xù)深化全球一體化經(jīng)營(yíng)，積極拓展境外業(yè)務(wù)，助力人民幣國(guó)際化。當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興市場(chǎng)基準(zhǔn)利率仍存在進(jìn)一步下調(diào)的可能，短期內(nèi)境外機(jī)構(gòu)凈息差或?qū)⒊掷m(xù)收窄，但其“在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、提升集團(tuán)綜合價(jià)值方面的貢獻(xiàn)正日益突出”。

農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)王文進(jìn)表示，下一步該行將繼續(xù)加大對(duì)外貿(mào)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)支持，具體分三方面推進(jìn)：

一是，打造跨境金融服務(wù)閉環(huán)，優(yōu)化境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)海外投資重點(diǎn)項(xiàng)目及西部陸海新通道等專項(xiàng)建設(shè)的金融支持，提升周邊國(guó)家小幣種結(jié)算與匯兌服務(wù)能力。

二是，優(yōu)化跨境金融服務(wù)體系，加強(qiáng)對(duì)涉農(nóng)優(yōu)質(zhì)主體及小微企業(yè)外貿(mào)融資的專項(xiàng)支持，并開展跨境電商融資產(chǎn)品創(chuàng)新及多渠道支付服務(wù)。

三是，加強(qiáng)跨境金融服務(wù)供給，提升貿(mào)易投融資便利化，豐富匯率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，支持中小微企業(yè)拓展海外市場(chǎng)；

同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化線上及個(gè)人用匯服務(wù)，擴(kuò)大外匯展業(yè)改革覆蓋面，并在推動(dòng)跨境人民幣使用方面發(fā)揮更積極作用。

股份行方面，興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)全面介紹了該行下一步的國(guó)際化布局重點(diǎn)：在組織上，他親自擔(dān)任國(guó)際業(yè)務(wù)戰(zhàn)略推動(dòng)工作組組長(zhǎng)，并計(jì)劃未來(lái)五年將國(guó)際業(yè)務(wù)特色支行從34家增至120家，打造國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展主力軍；在服務(wù)上，推動(dòng)“四張名片”與國(guó)際業(yè)務(wù)融合，并加快AI技術(shù)在跨境場(chǎng)景的應(yīng)用；在風(fēng)險(xiǎn)上，堅(jiān)持“危地不投、亂地不去、危業(yè)不做”。

呂家進(jìn)直言，盡管目前興業(yè)銀行跨境人民幣收付量居股份行前列，但與領(lǐng)先同業(yè)仍有較大差距、“差距就是發(fā)展空間”，力爭(zhēng)通過(guò)幾年的努力，把國(guó)際化打造成為興業(yè)銀行的一個(gè)新增長(zhǎng)極。