2026年中美同時(shí)推出半導(dǎo)體設(shè)備關(guān)稅清單。美國(guó)宣布對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備加征25%關(guān)稅，中國(guó)直接回應(yīng)。

這不是中國(guó)一時(shí)憤怒，而是有足夠的底氣支撐，這份底氣來(lái)自中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多年來(lái)的布局與積累，并非偶然形成。

在美國(guó)政府內(nèi)部還在為技術(shù)封鎖的法律邊界爭(zhēng)論不休、政策遲遲無(wú)法形成統(tǒng)一口徑時(shí)，中國(guó)相關(guān)企業(yè)已經(jīng)悄然完成了戰(zhàn)略調(diào)整，從依賴(lài)進(jìn)口到多元布局，提前筑牢了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的防線(xiàn)，為應(yīng)對(duì)關(guān)稅沖擊做好了充分準(zhǔn)備。

荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML的財(cái)報(bào)能說(shuō)明問(wèn)題，其對(duì)華營(yíng)收占比從2024年的40%降到了2026年4月的20%。這不是美國(guó)制裁的成果，而是中國(guó)早已提前做好了準(zhǔn)備，等美國(guó)想封鎖時(shí)，中國(guó)已經(jīng)有了足夠的設(shè)備儲(chǔ)備。

這事要從2018年說(shuō)起。當(dāng)年，中興通訊因?yàn)槊绹?guó)的禁令幾乎無(wú)法運(yùn)營(yíng)，之后華為也被列入美國(guó)實(shí)體清單。這兩件事讓中國(guó)所有科技企業(yè)都明白，供應(yīng)鏈一旦被別人控制，再完善的技術(shù)規(guī)劃也沒(méi)用。

這種采購(gòu)不是盲目恐慌，2023年華為麒麟9000S芯片量產(chǎn)，證實(shí)了7納米制程技術(shù)的突破，之前提前采購(gòu)的設(shè)備就從儲(chǔ)備變成了實(shí)際生產(chǎn)工具，還為中國(guó)企業(yè)消化技術(shù)爭(zhēng)取了時(shí)間。

美國(guó)的技術(shù)封鎖有個(gè)漏洞，只能限制含有美國(guó)技術(shù)的設(shè)備，對(duì)于完全不含美國(guó)技術(shù)專(zhuān)利、不使用美國(guó)零部件的設(shè)備，其管轄能力十分有限。中國(guó)企業(yè)精準(zhǔn)抓住這一漏洞，專(zhuān)門(mén)挑選不含美國(guó)技術(shù)的設(shè)備，主動(dòng)轉(zhuǎn)向日本和韓國(guó)采購(gòu)，構(gòu)建起多元化的設(shè)備供應(yīng)體系。

2024年，中國(guó)從日本采購(gòu)的半導(dǎo)體設(shè)備達(dá)到96億美元，較前一年有明顯增長(zhǎng)，同時(shí)對(duì)韓國(guó)的設(shè)備出口增長(zhǎng)了42.2%，形成了雙向互補(bǔ)的合作格局。

通過(guò)這種方式，中國(guó)不僅爭(zhēng)取了設(shè)備供應(yīng)的時(shí)間，又找到了穩(wěn)定的替代渠道，更重要的是給國(guó)內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)爭(zhēng)取了寶貴的發(fā)展空間，讓自主研發(fā)有了充足的時(shí)間和實(shí)踐基礎(chǔ)。

如果說(shuō)提前囤貨是防守，自主研發(fā)就是反擊。中微公司創(chuàng)始人尹志堯透露，他們把一款刻蝕設(shè)備的研發(fā)周期從幾年壓縮到了18個(gè)月。

這不是夸大，北方華創(chuàng)的財(cái)報(bào)可以證明，2024年到2025年，這家公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)每年都增長(zhǎng)30%以上，還進(jìn)入了全球半導(dǎo)體設(shè)備制造商前六名，也是榜單里唯一非歐美日企業(yè)。

中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備自研的邏輯很簡(jiǎn)單，高端設(shè)備被限制，就先買(mǎi)能買(mǎi)到的老型號(hào)設(shè)備，拆開(kāi)研究、測(cè)試參數(shù)，摸清核心技術(shù)原理，再在低端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主替代，積累技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)反饋后，逐步向中端領(lǐng)域突破，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

到2025年，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備的綜合國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到28%，雖然距離高端領(lǐng)域全面自主還有差距，但這一數(shù)字已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，其中清洗、刻蝕等部分關(guān)鍵環(huán)節(jié)，國(guó)產(chǎn)化率甚至超過(guò)了50%，基本實(shí)現(xiàn)了自主可控，擺脫了對(duì)進(jìn)口設(shè)備的依賴(lài)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

國(guó)家大基金三期3440億資金適時(shí)投入，沒(méi)有平均分配，而是重點(diǎn)投向那些已經(jīng)展現(xiàn)出實(shí)力的企業(yè)，進(jìn)一步推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)設(shè)備的發(fā)展。中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的生存邏輯就是邊學(xué)習(xí)、邊使用、邊替代。

2026年1月，美國(guó)對(duì)華半導(dǎo)體設(shè)備加征25%關(guān)稅的政策正式實(shí)施，但隨后美國(guó)法院判定，部分制裁措施違反了《國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法》。這一判定暴露了美國(guó)內(nèi)部在對(duì)華政策上的分歧，也說(shuō)明其制裁措施缺乏足夠的法律支撐。

美國(guó)的制裁不僅沒(méi)達(dá)到預(yù)期效果，還讓其盟友陷入困境。ASML的CEO富凱在財(cái)報(bào)會(huì)上公開(kāi)質(zhì)疑，失去中國(guó)這個(gè)每年超過(guò)100億歐元的市場(chǎng)，并沒(méi)有帶來(lái)任何好處。

受此影響，ASML市值蒸發(fā)了500億歐元，股東對(duì)此十分不滿(mǎn)。美國(guó)本土設(shè)備巨頭應(yīng)用材料的處境更差，其在中國(guó)市場(chǎng)的核心份額已經(jīng)降到了10%左右。

目前半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)逐漸分裂成兩個(gè)獨(dú)立的體系，一個(gè)是“中國(guó)圈”，一個(gè)是“非中國(guó)圈”，兩個(gè)體系各自形成完整的供應(yīng)鏈，互不干擾又相互競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)在成熟制程領(lǐng)域的產(chǎn)能占比將達(dá)到38.5%，也就是說(shuō)，全球超過(guò)三分之一的芯片產(chǎn)能都集中在中國(guó)，而中國(guó)正是美國(guó)定義的“對(duì)手”。

這一變化意味著，美國(guó)試圖通過(guò)封鎖孤立中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)徹底落空，反而讓中國(guó)在全球芯片產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了更重要的地位，掌握了成熟制程領(lǐng)域的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

特朗普競(jìng)選時(shí)曾宣稱(chēng)要“讓美國(guó)重新偉大”，但他試圖通過(guò)關(guān)稅和禁令重塑供應(yīng)鏈的做法，反而倒逼中國(guó)企業(yè)完成了從依賴(lài)進(jìn)口到自主可控的轉(zhuǎn)變。封鎖沒(méi)有打垮中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，反而激發(fā)了其生存和發(fā)展的動(dòng)力。

站在2026年4月來(lái)看，美國(guó)的技術(shù)封鎖其實(shí)是一場(chǎng)戰(zhàn)略誤判。美國(guó)政客低估了中國(guó)企業(yè)的應(yīng)變能力，也低估了全球供應(yīng)鏈對(duì)效率和成本的追求。

ASML因?yàn)槭ブ袊?guó)市場(chǎng)股價(jià)暴跌，日韓企業(yè)因?yàn)橐谥忻乐g站隊(duì)而左右為難，美國(guó)本土設(shè)備商的市場(chǎng)份額不斷被蠶食，這場(chǎng)博弈的代價(jià)遠(yuǎn)超所有人的預(yù)期。

技術(shù)封鎖能擋住設(shè)備的流動(dòng)，卻擋不住全球?qū)π实淖非?。中?guó)提前囤積的光刻機(jī)、18個(gè)月內(nèi)攻克的技術(shù)難關(guān)、不斷提升的國(guó)產(chǎn)化率，都證明了一個(gè)事實(shí)，被封鎖者往往能在封鎖中實(shí)現(xiàn)涅槃。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，當(dāng)半導(dǎo)體行業(yè)的分裂徹底形成，兩個(gè)獨(dú)立的體系各自運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，這場(chǎng)代價(jià)高昂的對(duì)抗，最終要由誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單。

2025年一季度，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)中標(biāo)比例已達(dá)到82%，本土設(shè)備廠(chǎng)商正進(jìn)入平臺(tái)化發(fā)展階段，北方華創(chuàng)甚至收購(gòu)芯源微，打通了全流程設(shè)備供應(yīng)能力，實(shí)現(xiàn)了設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的一體化布局。

同時(shí)，2025年中國(guó)半導(dǎo)體關(guān)鍵材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1740.8億元，同比增長(zhǎng)21.1%，材料領(lǐng)域也在同步突破，打破了國(guó)外企業(yè)在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的壟斷，與設(shè)備國(guó)產(chǎn)化形成協(xié)同發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。

ASML預(yù)計(jì)2026年全年凈銷(xiāo)售額在340億至390億歐元之間，其EUV業(yè)務(wù)會(huì)增長(zhǎng)，但非EUV業(yè)務(wù)基本與2025年持平，中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收占比維持在20%左右，再也無(wú)法回到此前的峰值水平。

中微公司目前已覆蓋300種不同的等離子刻蝕應(yīng)用，95%以上的CCP刻蝕機(jī)應(yīng)用和99%以上的ICP刻蝕機(jī)應(yīng)用，都有大規(guī)模生產(chǎn)數(shù)據(jù)支撐或通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證。

國(guó)家大基金三期有19位股東，包括財(cái)政部、各大銀行和多家投資機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)投向人工智能芯片、先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體材料等美國(guó)重點(diǎn)限制的領(lǐng)域，為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展提供了充足的資金支持。