文｜王書望 來源/燕梳師院

從籌建到開業(yè)僅用兩年，海峽保險創(chuàng)造了財(cái)險業(yè)的“福建速度”。然而，剛成立的海峽保險的發(fā)展步伐遠(yuǎn)談不上迅猛。如果以十年為一個周期，公司的發(fā)展依舊不溫不火，九虧一盈，始終未能掙脫“規(guī)模增長、盈利低迷”的怪圈，在風(fēng)雨中艱難求索。

董事長“降級”

4月7日，國家金融監(jiān)督管理總局福建監(jiān)管局發(fā)布任職批復(fù)，核準(zhǔn)施培德海峽金橋財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“海峽保險”）總經(jīng)理的任職資格。

圖源：福建監(jiān)管局

公開資料顯示，施培德出生于1971年9月，本科學(xué)歷，法學(xué)學(xué)士學(xué)位，會計(jì)師。1992—2021，他在人保系統(tǒng)深耕近三十載，曾任人保財(cái)險廈門市分公司黨委書記、總經(jīng)理等職務(wù)，期間屢獲廈門市杰出人才、廈門金融五一勞動獎?wù)碌葮s譽(yù)。

施培德與海峽保險結(jié)緣于2021年。彼時，他執(zhí)掌帥印，任職時間從2021年6月25日至2025年12月24日。直至2025年12月25日起，他不再擔(dān)任公司董事長，由葉遠(yuǎn)航接棒。同時，他則轉(zhuǎn)任海峽保險董事、臨時負(fù)責(zé)人，代行總裁職責(zé)，直至正式獲批。

施培德總經(jīng)理的任命，填補(bǔ)了公司近五年的空缺。此次“降級”是戰(zhàn)術(shù)性行為，也是公司對其經(jīng)營優(yōu)勢的考量，形成了“葉遠(yuǎn)航負(fù)責(zé)方向、資本與風(fēng)險，施培德負(fù)責(zé)執(zhí)行、成本與業(yè)績”的新格局。

截至目前，公司的高管層已全面就位，由總經(jīng)理施培德主導(dǎo)，加之副總裁陳宇寧，副總裁朱金海，紀(jì)委書記梁濱，合規(guī)負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官林長昌，總精算師高可佑以及董事會秘書、董事會辦公室/戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理林薿七人組成。

十年救贖難行

2014年7月，海峽保險由福建省投資開發(fā)集團(tuán)發(fā)起籌建成立。僅隔兩年，即2016年8月，便正式獲批開業(yè)，總部設(shè)在福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)福州片區(qū)，創(chuàng)造了財(cái)險業(yè)令人矚目的“福建速度”。

起初，公司的商業(yè)模式不可避免地帶有“跑馬圈地”色彩，但激烈的市場競爭和車險綜改的現(xiàn)實(shí)表明，缺乏自我造血能力的商業(yè)模式難以為繼。

回望這十年（自然年），公司經(jīng)營之路走得并不平坦。2016—2025年，分別實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入0.32億元、3.79億元、4.45億元、4.93億元、5.73億元、6.03億元、6.20億元、7.64億元、7.83億元以及7.5億元。

雖然保費(fèi)規(guī)模呈穩(wěn)步增長態(tài)勢，但盈利能力與之背道而馳。2016—2024年，海峽保險凈利潤分別為-0.15億元、-1.16億元、-1.12億元、-0.9億元、-0.86億元、-2.77億元、-0.99億元、-1.37億元、-0.77億元，連續(xù)九年虧損，合計(jì)虧損10.09億元。

轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在第十年——2025年，公司盈利能力得到初步提升，實(shí)現(xiàn)了209萬元的凈利潤，終結(jié)了連續(xù)虧損的局面。

然而，承保虧損猶存。截至2025年四季度末，公司的綜合成本率仍高達(dá)107.35%，超出盈虧平衡線，其中綜合費(fèi)用率與綜合賠付率分別為34.49%、72.86%，意味著承保業(yè)務(wù)尚未實(shí)現(xiàn)真正的自我造血。

圖源：2025年第四季度償付能力報告

追溯這十年，作為行業(yè)后來者，海峽保險在品牌、渠道、數(shù)據(jù)等方面均無優(yōu)勢，為求生存被迫卷入競爭激烈的車險紅海市場。要知道，車險行業(yè)高度依賴規(guī)模效應(yīng)，頭部公司憑借龐大的業(yè)務(wù)量分?jǐn)偣潭ǔ杀荆诙▋r與渠道上占據(jù)絕對優(yōu)勢。反觀海峽保險——規(guī)模小、固定成本高，在手續(xù)費(fèi)競爭中處于天然劣勢，導(dǎo)致車險業(yè)務(wù)長期處于承保虧損狀態(tài)。

而非車險業(yè)務(wù)也因缺乏清晰的戰(zhàn)略聚焦與專業(yè)能力支撐，未能形成第二增長曲線，最終陷入“車險虧損、非車險不賺錢”的尷尬困局。

2025年的首次盈利，標(biāo)志著公司從“求生存”邁入了“謀發(fā)展”的新階段。這場“翻身仗”的核心在于——“祛魅”，車險聚焦“創(chuàng)利板”，非車險告別“大而全”的傳統(tǒng)路徑，聚焦差異化的發(fā)展模式。具體而言，公司果斷收縮戰(zhàn)線，將資源聚焦于地方重大項(xiàng)目、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)等特色產(chǎn)品。

短期來看，在現(xiàn)有戰(zhàn)略框架和國資支持下，維持微利或小幅盈利的可能性較高。近期大股東福建省投資開發(fā)集團(tuán)提供了10億元增資的“安全墊”，成本管控的慣性也能繼續(xù)釋放效益。

中長期來看，能否實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、有規(guī)模的盈利，則取決于公司能否將綜合成本率徹底壓降至100%以下，擺脫對低效益規(guī)模業(yè)務(wù)的依賴，并在新能源車險等增量市場中找到屬于自己的差異化生存之道。

海峽保險走過九年風(fēng)雨，終于在第十年見到了彩虹。然而，進(jìn)入“新十年”階段，這抹彩虹能否真正驅(qū)散虧損陰霾，我們將持續(xù)關(guān)注。