中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)量為124.9GWh，同比下降4.1%，延續(xù)了2025年末以來(lái)的階段性放緩趨勢(shì)。3月單月裝車(chē)56.5GWh，環(huán)比因春節(jié)后復(fù)工大幅增長(zhǎng)114.9%，但同比僅微降0.1%，顯示終端需求正逐步企穩(wěn)。

盡管整車(chē)裝車(chē)承壓，電池產(chǎn)業(yè)整體仍保持高景氣。一季度動(dòng)力和儲(chǔ)能電池合計(jì)產(chǎn)量達(dá)487.4GWh，同比增長(zhǎng)49.3%；總銷(xiāo)量437.1GWh，同比增長(zhǎng)52.9%；出口84.1GWh，同比增長(zhǎng)36.7%。其中，儲(chǔ)能電池成為關(guān)鍵增量來(lái)源，一季度銷(xiāo)量145.1GWh，同比激增111.8%；3月單月出口36.1GWh，占當(dāng)月銷(xiāo)量的20.6%，海外市場(chǎng)拓展與儲(chǔ)能爆發(fā)正有效對(duì)沖車(chē)用需求波動(dòng)。

企業(yè)格局出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化。寧德時(shí)代一季度裝車(chē)59.53GWh，市占率47.72%，同比提升3.38個(gè)百分點(diǎn)，為近三年來(lái)首次實(shí)現(xiàn)份額回升；比亞迪裝車(chē)20.95GWh，市占率16.80%，同比下降6.99個(gè)百分點(diǎn)，系頭部企業(yè)中唯一明顯下滑者，二者呈現(xiàn)“一升一降”的罕見(jiàn)走勢(shì)。前十五家企業(yè)合計(jì)裝車(chē)124.7GWh，占總量的99.8%，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

第二梯隊(duì)表現(xiàn)穩(wěn)?。褐袆?chuàng)新航裝車(chē)7.31GWh，份額上升0.47%；國(guó)軒高科7.30GWh，提升0.90%；億緯鋰能6.01GWh，增長(zhǎng)0.50%。瑞浦蘭鈞、LG新能源、欣旺達(dá)等亦保持正向增長(zhǎng)，僅蜂巢能源份額減少1.79%，其余企業(yè)變動(dòng)均在±1%以?xún)?nèi)。

技術(shù)路線持續(xù)分化。磷酸鐵鋰電池一季度裝車(chē)99.0GWh，占比79.3%，同比下降5.9%，仍主導(dǎo)中低端及商用車(chē)市場(chǎng)；三元電池裝車(chē)25.8GWh，占比20.7%，同比增長(zhǎng)3.3%，依托高端乘用車(chē)需求保持韌性。

2026年一季度三元?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)裝車(chē)量前十名中，寧德時(shí)代以19.04GWh裝車(chē)量占據(jù)73.76%的絕對(duì)份額，穩(wěn)居首位。其三元電池廣泛配套高端乘用車(chē)與部分商用車(chē)，支撐了整體出貨韌性。LG新能源以3.63GWh裝車(chē)量位居第二，市場(chǎng)份額達(dá)14.07%，較上年同期提升6.06%，成為三元領(lǐng)域增長(zhǎng)最顯著的企業(yè)。蜂巢能源裝車(chē)1.65GWh，占6.41%，同比小幅上升0.89%，保持第三位置。中創(chuàng)新航、億緯鋰能等企業(yè)雖有正向增長(zhǎng)，但裝車(chē)規(guī)模仍較小，分別僅為1.07GWh與0.19GWh，反映三元市場(chǎng)門(mén)檻高、集中度強(qiáng)的特點(diǎn)。

在磷酸鐵鋰細(xì)分領(lǐng)域，寧德時(shí)代以40.49GWh裝車(chē)量和40.93%的份額繼續(xù)領(lǐng)跑，其產(chǎn)品覆蓋主流A級(jí)車(chē)、網(wǎng)約車(chē)及商用車(chē)市場(chǎng)，構(gòu)成核心基本盤(pán)。比亞迪以20.95GWh裝車(chē)量位居第二，市場(chǎng)份額為21.18%，較去年同期下降8.15%，凸顯其自供體系在行業(yè)調(diào)整期所面臨的挑戰(zhàn)。國(guó)軒高科裝車(chē)7.20GWh，份額7.28%，同比提升1.32%；中創(chuàng)新航裝車(chē)6.25GWh，份額6.32%，提升1.97%；億緯鋰能裝車(chē)5.83GWh，份額5.89%，提升0.95%。三家合計(jì)貢獻(xiàn)超過(guò)19%的市場(chǎng)份額，展現(xiàn)出第二梯隊(duì)的集體進(jìn)階能力。

瑞浦蘭鈞、欣旺達(dá)、吉曜通行、正力新能等企業(yè)亦表現(xiàn)積極。瑞浦蘭鈞裝車(chē)3.64GWh，份額3.68%，同比提升1.19%；欣旺達(dá)裝車(chē)3.31GWh，份額3.34%，提升1.13%；吉曜通行與正力新能分別裝車(chē)2.78GWh與2.62GWh，份額穩(wěn)步擴(kuò)大。這些企業(yè)依托成本優(yōu)勢(shì)與區(qū)域客戶(hù)協(xié)同，在磷酸鐵鋰主流化浪潮中加速滲透主機(jī)廠供應(yīng)鏈。

行業(yè)分析指出，裝車(chē)量回落主要受新能源汽車(chē)市場(chǎng)階段性調(diào)整、車(chē)企去庫(kù)存及補(bǔ)貼退坡后消費(fèi)節(jié)奏變化影響。但隨著儲(chǔ)能需求爆發(fā)、海外出口加速以及技術(shù)路線精準(zhǔn)適配，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正從“單一依賴(lài)整車(chē)裝車(chē)”全面轉(zhuǎn)向“車(chē)用、儲(chǔ)能、出口”三輪驅(qū)動(dòng)的新發(fā)展階段，增長(zhǎng)邏輯更趨多元穩(wěn)健。