來(lái)源：上海證券報(bào)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)4月10日宣布，自4月起啟動(dòng)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)（下稱“專項(xiàng)行動(dòng)”），重點(diǎn)聚焦提高董事會(huì)秘書(shū)履職能力、支持第三方提名獨(dú)立董事、督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績(jī)效薪酬、督促大股東歸還占用資金等八大領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)專家告訴上海證券報(bào)記者，本次專項(xiàng)行動(dòng)不止于企業(yè)“自查自糾”，更強(qiáng)調(diào)發(fā)揮典型案例示范作用、支持市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)行權(quán)及完善立體追責(zé)機(jī)制。這向市場(chǎng)清晰傳遞了“合規(guī)受益、違規(guī)嚴(yán)懲”的明確信號(hào)。

專項(xiàng)行動(dòng)聚焦八大領(lǐng)域

記者獲悉，專項(xiàng)行動(dòng)的目標(biāo)，是發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)完善公司治理的推動(dòng)作用，形成參與各方積極履職、相互制衡，并助力企業(yè)科學(xué)決策的良好生態(tài)。

專項(xiàng)行動(dòng)聚焦八大領(lǐng)域，分別為：提高董事會(huì)秘書(shū)履職能力、支持第三方提名獨(dú)立董事、支持審計(jì)委員會(huì)專項(xiàng)核查、督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績(jī)效薪酬、督促大股東歸還占用資金、支持投服中心持股行權(quán)、引導(dǎo)具備條件的上市公司加強(qiáng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的融合、組織《上市公司治理準(zhǔn)則》培訓(xùn)。

業(yè)內(nèi)專家告訴記者，與過(guò)往上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)不同，本次行動(dòng)具備兩個(gè)特點(diǎn)：

——從“全面體檢”到“靶向治療”。此前上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)覆蓋面較廣，重在全面檢視和整體提升上市公司規(guī)范運(yùn)作水平。本次專項(xiàng)行動(dòng)更聚焦、更具針對(duì)性，直指當(dāng)前市場(chǎng)最為關(guān)切的領(lǐng)域。

“督促大股東歸還占用資金、督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績(jī)效薪酬、支持審計(jì)委員會(huì)專項(xiàng)核查，都是針對(duì)財(cái)務(wù)造假、資金占用、內(nèi)控失效等‘硬骨頭’的精準(zhǔn)施策?！鄙鲜鰧＜艺f(shuō)。

——從“自查自糾”到“內(nèi)外協(xié)同”。上述專家表示，此前的專項(xiàng)行動(dòng)，要求上市公司及其控股股東、董監(jiān)高開(kāi)展自查，側(cè)重激發(fā)其內(nèi)生動(dòng)力。本次專項(xiàng)行動(dòng)在堅(jiān)持公司自治的同時(shí)，強(qiáng)化了監(jiān)管約束力。

下階段，證監(jiān)會(huì)還將組織推動(dòng)一批典型案例，持續(xù)深化公司治理監(jiān)管約束，營(yíng)造有利于上市公司規(guī)范發(fā)展的良好環(huán)境。

推動(dòng)現(xiàn)有治理規(guī)則“落地生根”

專項(xiàng)行動(dòng)將突出實(shí)效，推動(dòng)各項(xiàng)制度和規(guī)則落實(shí)落地，形成良好示范效應(yīng)。比如：提高董事會(huì)秘書(shū)履職能力并完善其監(jiān)管規(guī)則；支持審計(jì)委員會(huì)開(kāi)展專項(xiàng)核查，發(fā)揮其在年報(bào)審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)排查中的監(jiān)督作用；組織《上市公司治理準(zhǔn)則》培訓(xùn)，提升“關(guān)鍵少數(shù)”合規(guī)意識(shí)。

專項(xiàng)行動(dòng)提出，提高董事會(huì)秘書(shū)履職能力。制定發(fā)布《上市公司董事會(huì)秘書(shū)監(jiān)管規(guī)則》。督促董秘長(zhǎng)期缺位的公司及時(shí)選聘，能力不合要求的依法更換。

“董秘是公司治理架構(gòu)中的重要一環(huán)，如果董秘長(zhǎng)期缺位、專業(yè)能力不足、履職保障不充分，將導(dǎo)致公司信息披露質(zhì)量不高、公司治理程序流于形式?！睒I(yè)內(nèi)專家表示，制定專門(mén)的監(jiān)管規(guī)則，能夠從制度上厘清職責(zé)、強(qiáng)化保障、嚴(yán)格問(wèn)責(zé)，夯實(shí)信息披露和規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)防線。

專項(xiàng)行動(dòng)提出，支持審計(jì)委員會(huì)專項(xiàng)核查。聚焦年報(bào)和內(nèi)控審計(jì)非標(biāo)事項(xiàng)、財(cái)務(wù)疑點(diǎn)等問(wèn)題，支持審計(jì)委員會(huì)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。

業(yè)內(nèi)專家告訴記者，從實(shí)踐看，審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督制衡作用持續(xù)增強(qiáng)，通過(guò)查閱資料、實(shí)地調(diào)研、積極參與年報(bào)審計(jì)、組織開(kāi)展專項(xiàng)核查等多種形式積極履職。目前，已形成多單審計(jì)委員會(huì)專項(xiàng)核查的案例。隨著專項(xiàng)行動(dòng)持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)將有更多案例涌現(xiàn)。

關(guān)鍵環(huán)節(jié)“動(dòng)真碰硬”

專項(xiàng)行動(dòng)精準(zhǔn)聚焦公司治理中的風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，力求用“小切口”引導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作“大文章”：

——支持第三方提名獨(dú)立董事。專項(xiàng)行動(dòng)支持中證投服中心通過(guò)公開(kāi)征集和聯(lián)合行權(quán)的方式公開(kāi)提名，鼓勵(lì)公募基金管理人參與。

中證投服中心已開(kāi)展5單公開(kāi)提名獨(dú)立董事。記者獲悉，經(jīng)過(guò)近兩年的推動(dòng)，中證投服中心公開(kāi)提名獨(dú)立董事的行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、工作程序基本完備，目前正加大推進(jìn)力度，推動(dòng)形成更多成功案例。

——督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績(jī)效薪酬。專項(xiàng)行動(dòng)督促上市公司完善內(nèi)部薪酬管理制度；對(duì)財(cái)務(wù)造假且薪酬與業(yè)績(jī)掛鉤的上市公司，督促追回虛假業(yè)績(jī)對(duì)應(yīng)超發(fā)的高管薪酬。

《上市公司治理準(zhǔn)則》明確要求建立薪酬止付追索機(jī)制：如公司業(yè)績(jī)因報(bào)表追溯調(diào)整而未實(shí)現(xiàn)，高管應(yīng)當(dāng)退還多發(fā)的薪酬；如公司實(shí)施造假、違規(guī)擔(dān)保、占用等重大違法違規(guī)，負(fù)有責(zé)任的董事高管也應(yīng)退回薪酬。

業(yè)內(nèi)專家告訴記者，目前已有公司正在開(kāi)展或?qū)嵤┳匪?，“督促公司建立科學(xué)合理的薪酬制度，設(shè)置合理的高管薪酬水平，既激勵(lì)高管經(jīng)營(yíng)好公司，又防范高管濫用職權(quán)不顧公眾公司利益謀取個(gè)人私利”。

——督促大股東歸還占用資金。在強(qiáng)調(diào)嚴(yán)肅懲處的同時(shí)，專項(xiàng)行動(dòng)支持董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、其他重要股東進(jìn)行民事追償，積極維護(hù)公司利益。

記者獲悉，經(jīng)過(guò)多年治理，違規(guī)占用余額持續(xù)減少。違規(guī)占用家數(shù)由最高峰時(shí)期的100多家降至20多家，占用余額從高峰期的1700多億元降至60億元。

后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持行政、刑事、民事立體追責(zé)，從嚴(yán)查處資金占用違法行為，對(duì)達(dá)到刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)的“首惡”堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

強(qiáng)調(diào)公司自治與監(jiān)管約束并重

專項(xiàng)行動(dòng)還堅(jiān)持內(nèi)外協(xié)同，強(qiáng)調(diào)公司自治與監(jiān)管約束并重，構(gòu)建協(xié)同共治的良好生態(tài)：一方面，支持中證投服中心持股行權(quán)，使其成為行政監(jiān)管的有效補(bǔ)充；另一方面，引導(dǎo)上市公司推動(dòng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)融合，從源頭提升內(nèi)控與數(shù)據(jù)真實(shí)性。

記者了解到，截至今年3月底，中證投服中心共計(jì)持有5487家上市公司股票，共計(jì)行權(quán)4915場(chǎng)，累計(jì)行使包括建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、表決權(quán)、查閱權(quán)、臨時(shí)股東大會(huì)召集權(quán)在內(nèi)的股東權(quán)利7027次（不含訴訟權(quán)）。

下階段，中證投服中心將繼續(xù)以助力強(qiáng)化防范財(cái)務(wù)造假內(nèi)控機(jī)制、發(fā)揮促進(jìn)上市公司治理作用、開(kāi)展公開(kāi)提名獨(dú)立董事工作、推進(jìn)提升股東會(huì)規(guī)范性、開(kāi)展章程合規(guī)性專項(xiàng)行權(quán)、關(guān)注并購(gòu)重組風(fēng)險(xiǎn)議案、針對(duì)不分紅公司開(kāi)展專項(xiàng)行權(quán)等為抓手，積極持股行權(quán)，有效保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。