來源丨財通社

近年來“降薪潮”席卷銀行業(yè)的大背景下，年報中的高頻詞“績效薪酬追索扣回”進(jìn)入大眾視野里。

績效薪酬追索扣回，即業(yè)內(nèi)俗稱的“反向討薪”，是金融機構(gòu)針對高管人員及關(guān)鍵崗位員工建立的一種薪酬管理機制。

相關(guān)責(zé)任人員一旦在任期內(nèi)留下風(fēng)險隱患，哪怕問題在事后暴露，銀行也可以追回此前已經(jīng)發(fā)放的績效薪酬，并止付尚未發(fā)放部分。

這項制度并不新。2021年1月，原銀保監(jiān)會印發(fā)指導(dǎo)意見，明確銀行保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定建立并完善績效薪酬追索扣回機制。

2023年3月，原銀保監(jiān)會披露，95％以上機構(gòu)已制定并實施了上述制度。

到了今年的年報季，這項機制的存在感明顯增強。

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中行三年追索過億

從已披露2025年年報的15家“A+H”上市銀行來看，六大國有行全部提及績效薪酬追索扣回機制，但執(zhí)行情況分化明顯。

最為典型的是中國銀行(03988.HK，601988.SH)。2025年全年，該行對4630人次執(zhí)行績效薪酬追索扣回，涉及金額4717.82萬元。

對比來看，2024年為2469人次、3250萬元，2023年為2059人次、2275萬元。

中行三年累計追回已發(fā)績效薪酬金額超過1億元，且無論人次還是金額均逐年上升，執(zhí)行力度明顯趨嚴(yán)。

截至2025年末，中行共有員工約31.37萬人。2025年該行人均薪酬約為38.13萬元，較2024年(約37.13萬元)相比，人均加薪2.69%。

建設(shè)銀行(00939.HK，601939.SH)則披露，2025年總行管理干部及相當(dāng)層級人員中，有17人次被追索扣回，金額199萬元，但董事及高管人員未涉及。

于2025年末，建行共有員工約37.83萬人，2025年員工成本1366.46億元，算下來人均薪酬約36.19萬元，較2024年(約35.49萬元)相比，人均加薪1.97%。

工商銀行(01398.HK，601398.SH)在財報中明確表示，2025年該行高管和對風(fēng)險有重要影響崗位的員工“不涉及績效薪酬需追索扣回相關(guān)情形”。

2025年底，工行共有員工約40.98萬人，2025年人均薪酬約為36.19萬元，較2024年(約35.28萬元)相比，人均加薪2.58%。

相比之下，農(nóng)業(yè)銀行(01288.HK，601288.SH)、交通銀行(03328.HK，601328.SH)、郵儲銀行(01658.HK，601658.SH)雖確認(rèn)制度存在，但未披露具體執(zhí)行數(shù)據(jù)。

截至2025年末，農(nóng)行在職員工總數(shù)約45.78萬人，2025年人均薪酬約為37.76萬元，較2024年(約36.00萬元)相比，人均加薪4.89%。

同期，交行員工共計約9.79萬人，2025年度員工成本約440.47億元，算下來人均薪酬約45.48萬元，較2024年(約44.54萬元)相比，人均加薪2.11%。

在2025年底，郵儲銀行共有員工約19.68萬人(含勞務(wù)派遣用工)，2025年人均薪酬約32.64萬元，較2024年(約32.95萬元)相比，人均降薪0.94%。

總的來說，從薪酬上看，2025年六大行員工人均薪酬在32.64萬至45.48萬元區(qū)間，整體呈現(xiàn)溫和上漲。

其中，交行員工人均薪酬最高，而農(nóng)行人均薪酬增幅居于首位。

郵儲銀行員工人均薪酬則小幅下降0.94%，是六大行中唯一錄得薪酬負(fù)增長的機構(gòu)。

業(yè)績層面，六大行營收與利潤維持低個位數(shù)增長，總資產(chǎn)增速在4.35%至12.83%之間。

其中，工行的資產(chǎn)規(guī)模、營收和凈利潤均排在第一位，不愧是“宇宙行”。

2

高薪之下，追索更隱性

相比國有大行，股份行在薪酬與追索機制上的表現(xiàn)更為分化。

招商銀行(03968.HK，600036.SH)在最新年報中表示，2025年度未發(fā)生對相關(guān)人員績效薪酬止付追索的情況。

中信銀行(00998.HK，601998.SH)在2025年報中稱，已建立績效薪酬延期支付和追索扣回制度，但該制度執(zhí)行情況不曾提及。

民生銀行(01988.HK，600016.SH)僅指出，2025年該行提交董事會審議全行績效薪酬追索扣回情況報告，審議結(jié)果及是否追扣未披露。

在最新年報中，光大銀行(06818.HK，601818.SH)表示，2025年該行對因違法違規(guī)違紀(jì)行為或出現(xiàn)職責(zé)范圍內(nèi)風(fēng)險超常暴露等情形的員工，均進(jìn)行了相應(yīng)績效薪酬的追索扣回。不過，其未提及具體扣回金額。

也就是說，雖然各自情況不同，但上述4家銀行的共同點正是沒有具體追索金額數(shù)據(jù)披露。

與此形成鮮明反差的是，浙商銀行(02016.HK，601916.SH)在最新年報中披露了詳細(xì)追索數(shù)據(jù)。

據(jù)浙商銀行年報，2025年該行執(zhí)行績效薪酬追索扣回970人次，金額1368.73萬元；2024年為1424人次、3033.78萬元，兩年合計約4402.51萬元。

截至2025年末，招行共有員工約12.16萬人(含派遣人員)，2025年人均薪酬約57.53萬元，較2024年(約58.26萬元)相比，人均降薪1.25%。

中信銀行同期共有各類員工約6.77萬人(派遣及聘用協(xié)議員工)，2025年員工成本約402.36億元，算下來人均薪酬約60.44萬元。

與2024年約59.97萬元的人均薪酬相比，中信銀行2025年人均加薪0.78%。雖然加薪幅度不高，但60.44萬元的金額，在上述5家股份行中居首，也是15家“A+H”上市銀行里最高的。

2025年底，民生銀行在職員工約6.17萬人，2025年人均薪酬約49.91萬元，較2024年(約49.38萬元)相比，人均加薪1.07%。

光大銀行同期從業(yè)人員約4.85萬人，2025年人均薪酬約37.39萬元，與2024年(約47.16萬元)相比，人均降薪幅度達(dá)19.87%。

浙商銀行同期用工人數(shù)約2.50萬人(含派遣員工、外包人員、附屬機構(gòu)員工)，2025年度員工成本130.48億元，算下來人均薪酬約51.94萬元。

鑒于該行2024年人均薪酬約57.09萬元，2025年的金額較之下降9.02%。

整個看下來，2025年股份行人均薪酬落在37.39萬至60.44萬元區(qū)間，整體高出國有六大行不少。

然而，相較于國有大行大多數(shù)營收與利潤雙增長的情況，部分股份行的營收和利潤出現(xiàn)明顯波動。

比如，截至2025年末，光大銀行資產(chǎn)總額7.17萬億元，同比增長2.96%。

但該行2025年實現(xiàn)營業(yè)收入1263.11億元、凈利潤391.41億元，分別較上年下降6.72%和6.61%。

3

城農(nóng)商行追索金額小

從已披露年報來看，城農(nóng)商行在績效薪酬追索扣回上的推進(jìn)節(jié)奏明顯不一。

在4家“A+H”上市城農(nóng)商行中，渝農(nóng)商行(03618.HK，601077.SH)是唯一披露具體追索金額的機構(gòu)。

2025年，該行累計追索扣回績效薪酬290.93萬元。2023年、2024年分別為88.12萬元、143.90萬元，三年合計達(dá)522.95萬元，呈逐年上升趨勢。

盡管絕對金額不大，但實施節(jié)奏清晰，顯示出該薪酬管理機制已進(jìn)入常態(tài)化執(zhí)行階段。

相比之下，重慶銀行(01963.HK，601963.SH)、青島銀行(03866.HK，002948.SZ)、鄭州銀行(06196.HK，002936.SZ)均在年報中提及已建立績效薪酬延期支付和追索扣回機制，但均未披露2025年度具體執(zhí)行金額，制度更多停留在原則性表述，信息透明度有限。

從薪酬變化看，4家銀行分化比較明顯。

截至2025年末，渝農(nóng)商行在崗員工約1.43萬人，2025年度員工成本約為56.23億元，算下來人均薪酬約39.04萬元，同比增長4.27%。

同期重慶銀行共有在職員工5454人，人均薪酬46.49萬元，同比增長7.34%，增幅居前。

相對地，青島銀行與鄭州銀行則出現(xiàn)降薪，2025年人均薪酬分別約為47.99萬元和34.18萬元，分別同比下降1.66%、4.84%。

2025年底，青島銀行在職員工的數(shù)量合計5571人，鄭州銀行在職員工的數(shù)量合計6052人。

值得注意的是，薪酬分化與業(yè)績表現(xiàn)并未完全同步。

重慶銀行2025年營收、凈利潤分別同比增長10.48%、10.58%，在高增長背景下同步提升薪酬。

2025年青島銀行凈利潤同比大增21.61%，但人均薪酬反而小幅下調(diào)；鄭州銀行營收、凈利潤增速僅為0.34%、2.44%，薪酬降幅則相對更為明顯。

渝農(nóng)商行則處于中間狀態(tài)，凈利潤同比增長5.35%，人均薪酬溫和上行。

規(guī)模擴張方面，4家銀行資產(chǎn)總額均保持增長。其中，重慶銀行與青島銀行擴張速度更快。

截至2025年末，渝農(nóng)商行資產(chǎn)1.67萬億元，同比增長9.95%；重慶銀行1.03萬億元，同比增長20.67%；

青島銀行資產(chǎn)總額8149.60億元，同比增長18.12%；鄭州銀行7436.74億元，同比增長9.95%。

整體來看，城農(nóng)商行在追索扣回上的差異，實質(zhì)上反映出內(nèi)部治理與風(fēng)險約束機制推進(jìn)程度的不同。

一部分銀行已開始用真金白銀強化問責(zé)，另一部分仍停留在制度宣示階段。

與此同時，薪酬調(diào)整與業(yè)績表現(xiàn)之間的錯位，也顯示出在利潤增長、風(fēng)險管控與成本約束之間，各家銀行考量的并不一致。

4

結(jié)語

當(dāng)多發(fā)多得的邏輯逐漸退場，銀行薪酬開始更直接地與風(fēng)險責(zé)任掛鉤。

“反向討薪”的常態(tài)化，意味著收入不再只是業(yè)績的函數(shù)，也成為風(fēng)險后果的承載體。

在低增長與強監(jiān)管并存的環(huán)境下，這種變化或許不顯眼，但卻促使銀行業(yè)的激勵機制不斷完善，令其更加有效地運行。

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